ставка фрс

В целом, рынок ожиданиет, что ФРС пойдет по сценарию 2015 года, пишет Marketpost. Аналитики банков и хедж-фондов прогнозируют, что ФРС сохранит ставку неизменной и намекнет на повышение в декабре. 3 членов FOMC выскажутся против политики Йеллен. Такое решение ФРС будет логичным перед выборами президента США 8 ноября, т.к. аналогичную выжидательную позицию ФРС приняла перед референдумом в Британии.

«Я ожидаю некоторого усиления сигнала о повышении процентных ставок в декабре»

— говорит Джонатан Райт, профессор по экономике из Johns Hopkins University, Балтимор.

Во вторник 18 октября в 15:30 американские чиновники опубликуют показатель потреб.инфляции в США за Сентябрь - http://ru.investing.com/economic-calendar/core-cpi-56 (ожидается 0.2%).

Накопленная инфляция за период Январь-Август составляет 1.83% - http://smart-lab.ru/blog/353025.php

Если прогноз по Сентябрю оправдается, то накопленная инфляция составит 2.03%. Превышение инфляции 2% является триггером для американских чиновников, посаженных в кабинеты ФРС. На ближайшем заседании они повысят ставку. Без базара.

Золото уже упало и продолжит падать. Трежи уже распродают и продолжат распродавать. Солидные граждане дружно выходят в кэш! И нам нужно поступать так же.

Наступает время шортить всё, что стоит неоправданно дорого. Всё, что месяц назад не хотелось покупать, скоро можно будет шортить на всю котлету.

Рынок облигаций определенно готов к декабрьскому повышению ставок. Фьючерсы подразумевают вероятность в 59% повышения ставки. Это означает, что трейдеры в настоящий момент больше подготовлены к подъему процентной ставки, чем это было год назад, когда вероятность повышения составляла 41%. Стратеги утверждают, что по аналогии с 2015 годом, трейдеры готовы к повышению ставки настолько, насколько это возможно.

«Рынок определенно подготовился. Рынок больше готов к повышению ставок, чем это было год назад. И было довольно много времени, чтобы подготовиться»

Kathy Jones, Charles Schwab & Co.

Как было в 2015 году

В 2015 году вышел более сильный, чем ожидалось, отчет о трудоустройстве. Спустя несколько дней власти заявили, что рассматривают возможность ужесточения денежной политики на декабрьском заседании. Ястребиная риторика президента ФРС подлила масла в огонь. В этом году трейдеры готовятся к подобному развитию событий, которые могут либо ужесточить денежную политику либо понизить вероятность повышения ставок.

( Читать дальше )

Недельный график USD Index с ключевыми ценами Brent (синим — прогноз ситуации):



USD Index зависит от ставки ФРС

Ставка ФРС зависит от инфляции в США

Инфляция в США выглядит так: (нарастающий итог по 2016 году обведен красным):



( Читать дальше )

FOMC оставил процентную ставку по федеральным фондам без изменений
*ФРС: Доводы в пользу повышения процентных ставок увеличились
*ФРС ожидает более постепенного повышения ставок в 2016, 2017, 2018 годах и в долгосрочной перспективе
*ФРС: Три руководителя ожидают, что ставки не будут повышены в 2016 году, тогда как в июне никто не ожидал такого развития событий
*ФРС решила пока подождать того момента, когда будет достигнут больший прогресс
*ФРС: Четыре руководителя ожидают более одного повышения ставок в 2016 г
*ФРС ожидает роста экономики умеренными темпами и дальнейшего улучшения ситуации на рынке труда
*ФРС: Краткосрочные риски для перспектив экономики, в целом, сбалансированы
 распределение голосов 7 против 3;
— к Эстер Джордж голосовавшей против и ранее присоединились Розенгрен и Местер;
— краткосрочный риск для прогноза «кажется примерно сбалансированным»;
— видит, что условия на рынке труда ещё немного улучшились;
- расходы домохозяйств росли сильно, но капитальные вложения бизнеса оставались слабыми;

( Читать дальше )

США: Процентная ставка (заседание ФРС), 0.25-0.50%, ожидалось 0.375%, предыдущее значение 0.375%.

В день ставки ФРС лучше не торговать, весь день флет и сопли в разные стороны, во время ставки хаос)
Но жажда наживы всегда берёт своё.
И так чего все ожидают сегодня, смотрим Н1 явно видно СИ в лонг, нефть, РИ, сбер в шорт. 
А это значит что будет всё на оборот)))
Рекомендация: закрыть все сделки и идти спать.



( Читать дальше )

Однозначно ответить поднимет ФРС ставку или нет чрезвычайно сложно. Можно лишь обратить внимание на некоторые факты, заставляющие не быть столь уверенными в неизменной ставке.

Инфляция в США месяц к месяцу


( Читать дальше )

Источник: 
www.bankofengland.co.uk/publications/Documents/speeches/2015/speech797.pdf
стр. 31
Как пишет экономист ВТБ Кэпитал Нил Маккиннон (Neil MacKinnon), сейчас, конечно, нескпокойные времена, но они вряд ли хуже, чем за последние 5000 лет. Однако сейчас самые низкие ставки за все это время. 
..."Между тем инвесторы стали настолько зависимы от стимулирующей политики ФРС, что даже небольшое (скажем, на 25 бп) повышение ставки по федеральным фондам способно вызвать у них состояние, близкое к панике. С другой стороны, многие считают, что Федрезерв слишком долго удерживал процентные ставки на низком уровне, что стало одной из причин низких темпов роста инвестиций, производительности труда и экономики в целом."… и далее: "Что бы ни решили FOMC и Банк Японии, вероятность того, что это окажет существенное влияние на перспективы мировой экономики, невелика."
Я в целом соглашусь. Экономика — неустойчивая, но очень самоприспосабливающаяся вещь. Опустит ФРС ставку или задерёт, все это беспокоит, в основном, крупных игроков финансового рынка. Домохозяйства и бизнес адаптируются к любым изменениям. Будут они жить в бедности или в достатке зависит вообще не от ставки, а в основном, от более сложных вещей — инфляция, безработица и др. А ставка к этому прямого отношения не имеет. Это вообще очень тонкий инструмент, еще даже тоньше, чем норма обязательного резервирования, к примеру. Диапазон макроэкономических параметров, в которых при помощи ставки вообще можно на что-то влиять — достаточно узкий. 

Мне нравятся бумаги AT&T и Verizon. Но тут Тимофей постил после жаркой пятницы, что они больше всех пострадали в пятничную распродажу. Так то оно так — но не могу понять связи: почему для них возможное повышение ставки — это негатив? Разве им не должно быть пох по идее ???
Ну или во всяком случае уж не должны лететь на снижение впереди всего рынка, как это было. Так то бумаги не сказать что дорогие, дивиденды очень некривые — более 4% в зеленой валюте…