рынок удобрений

Бразилия остается основным покупателем продукции «Фосагро» в Латинской Америке, однако компания поступательно наращивает поставки в другие страны региона — Аргентину, Мексику и Уругвай. Об этом в беседе с корреспондентом ТАСС на полях Российско-бразильского бизнес-форума в Рио-де-Жанейро заявил заместитель гендиректора компании по продажам, маркетингу и логистике Михаил Стеркин.

«В прошлом году мы поставили в эти страны уже более 1 млн тонн, это тоже стратегический рынок для компании. Будем и дальше его развивать», — отметил он, подчеркнув, что общие поставки компании в Латинскую Америку за прошлый год превысили 3 млн тонн.

Стеркин также указал на то, что компания стремится не только к экспорту своей продукции, но и готова делиться агротехнологиями с заинтересованной стороной. «Мы будем открывать образовательные центры в Бразилии, изучаем эту возможность в ЮАР совместно с министерством сельского хозяйства республики. Считаем экспорт знаний таким же важным направлением, как и поставки удобрений», — подчеркнул он.

Российская «Фосагро» в первом полугодии нарастила поставки удобрений в Африку на треть, планирует в течение ближайших пяти лет увеличить их вдвое, говорится в сообщении компании со ссылкой на первого замгендиректора Сироджа Лоикова.

«Рад сообщить о значительном росте поставок за первое полугодие 2025 года — еще на треть по сравнению с первым полугодием прошлого года. В перспективе пяти лет компания рассчитывает дополнительно нарастить поставки в два раза», — сказал Лоиков. Он назвал запуск производства в Волхове фактором расширения экспортного потенциала в Африку благодаря его близости к балтийским портам.

Как отмечается в сообщении, «Фосагро» является ключевым поставщиком фосфорсодержащих удобрений на африканский континент, поставляя продукцию в 21 страну Африки. Общий объем экспорта компании за 10 лет удвоился, достигнув в 2024 году 8,6 млн тонн.


Источник: tass.ru/ekonomika/24406501

В июне 2025 года напряжённость на Ближнем Востоке, связанная с обострением конфликта между Ираном и Израилем, привела к значительному росту цен на азотные удобрения. По данным MMI, котировки гранулированного карбамида на основных рынках выросли за неделю с 12 по 19 июня на 11–15%. В частности, цена на карбамид в балтийских портах достигла $390–420 за тонну.

Рост цен вызван ухудшением логистики и рисками дефицита продукции. Так, крупнейший индийский импортер NFL в условиях подорожания вынужден возвращаться на рынок за дополнительными закупками удобрений.

Кроме того, в Китае минимальные экспортные цены на карбамид поднялись на $30–50 за тонну, достигнув $400–420 FOB. Это связано с отказом многих поставщиков продавать по прежним ценам в условиях нарастающей волатильности.

Обострение ситуации сказалось и на рынке метанола — цены в Китае с начала июня выросли на 16%. Это связано с тем, что Иран является крупным экспортером метанола (около трети мирового экспорта).

Мировые цены на карбамид могут сменить тренд роста на снижение на фоне ожидаемого возобновления экспорта из Китая, ограниченного с июня 2024 года. Как сообщают аналитики Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с мая по сентябрь Китай может поставить на внешний рынок около 2 млн тонн карбамида. Уже сейчас отмечается снижение деловой активности покупателей на мировом рынке.

Цены на гранулированный карбамид на базе FOB Балтика за неделю к 16 мая снизились на 1%, до $350–360 за тонну, а стоимость приллированного осталась в диапазоне $335–345 за тонну.

Экспортные планы Китая

Решение о возобновлении экспорта обсуждалось в мае в Госкомитете КНР по развитию и реформам. По предварительным данным, экспорт будет квотироваться, а годовой объём не должен превысить 4,3 млн тонн (уровень 2023 года). В 2025 году экспорт в Индию, вероятно, останется под запретом или будет существенно ограничен.

Цены китайского карбамида на условиях FOB: $360/т за приллированный, $370/т за гранулированный. Эти уровни обозначены как минимально допустимые для экспорта.

Крупнейший российский производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений Фосагро отчитался за 1 кв. 2025 года и озвучил квартальный размер дивидендов. Давайте пробежимся по основным моментам вместе с вами:

📓 По сложившейся традиции начнём с операционных показателей:

📈 В 1Q2025 компания произвела рекордный объём продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% г/г). И здесь нужно отметить, что это не случайный результат, а вполне закономерный, ведь компания с 2019 года продолжает масштабировать свой бизнес.

📈 Продажи в натуральном выражении выросли ещё более заметно — на +7,2% (г/г), благодаря увеличению производственных мощностей, эффективности сбытовой сети и сезонного спроса со стороны потребителей.



Здесь в очередной раз хочется отметить, что менеджмент Фосагро знает и умеет, как эффективно управлять бизнесом при любой рыночной конъюнктуре.

🧮 Финансовые показатели Фосагро в 1 кв. 2025 года также впечатляют:

▪️Выручка выросла на +33,6% (г/г) до 159,39 млрд руб., благодаря восстановлению цен на удобрения и росту продаж.

Российские компании в I квартале 2025 года экспортировали 11,9 млн т удобрений — на 27% больше, чем за тот же период 2024 года. Согласно данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), крупнейшую долю составили калийные удобрения (3,8 млн т, +12%) и сложные смеси (точные объёмы не раскрываются). В то же время вывоз азотных удобрений сократился: экспорт карбамида упал на 36% до 1,5 млн т, аммиачной селитры — на 39% до 346 тыс. т.

Структура экспортных направлений изменилась. Поставки в Латинскую Америку выросли на 9% до 3,2 млн т, в том числе в Бразилию — на 43%. Турция увеличила импорт азотных удобрений более чем в 7 раз, а страны Африки — более чем вдвое. Одновременно экспорт в СНГ практически прекратился.

Главными экспортёрами стали: «Уралхим» (634 тыс. т), «Еврохим» (534 тыс. т), «Фосагро» (490 тыс. т), «Акрон» (384 тыс. т), ГК «Азот» (328 тыс. т). Основной канал поставок — морской транспорт, логистика которого обходится компаниям в 20–25% от экспортной цены.

К 2030 году производство минеральных удобрений в России вырастет на 18 млн тонн (+28%) — до 78 млн тонн в год, при этом экспорт увеличится на 15 млн тонн (+38%) — до 55 млн тонн. Основной рост обеспечат калийные (+50%) и азотные (+30%) удобрения. Главным направлением экспорта останется Балтийский бассейн, через который в 2024 году прошло 84% всех внешних поставок удобрений.

Однако дефицит мощностей по перевалке на этом маршруте, по расчетам «Имплементы», уже сейчас составляет 6 млн тонн, а к 2030 году может достичь 22 млн тонн. Это связано с тем, что существующие и проектируемые терминалы отстают от потребностей рынка, особенно на фоне роста экспорта и выхода новых производителей. Перенаправление части объемов в АЧБ возможно, но ограничено географией и спросом.

Глобальный спрос на удобрения к 2030 году вырастет на 11% (23 млн тонн), преимущественно за счет Латинской Америки и Южной Азии. Благодаря низкой себестоимости российские производители сохраняют конкурентоспособность даже с учетом логистики. Однако железнодорожные перевозки в контейнерах, особенно в Китай, становятся временной вынужденной мерой.

👨‍💻 На днях Sber CIB провёл вебинар с топ-менеджментом Фосагро — одной из самых устойчивых российских компаний в секторе удобрений. По итогам этого вебинара мы проанализировали ключевые тезисы и готовы поделиться ими с вами:

✔️ Сырьё Фосагро отличается с одной стороны максимальным содержанием действующих веществ (39%), с другой — минимальным содержанием вредных примесей (в частности, кадмия). В этом смысле российская компания уверенно опережает своих зарубежных конкурентов.

🇷🇺 🇺🇸 В понедельник, 24 марта, в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде завершился марафон переговоров, длившийся 12 часов, между делегациями Москвы и Вашингтона. И на этом фоне российский фондовый рынок весь день находился в томительном и напряжённом ожидании результатов встречи, однако новости поступали медленно, к тому же были противоречивые. Но уже во вторник вечером стали, наконец, появляться официальные комментарии как из США, так и из России, которые весьма порадовали производителей удобрений.

Как оказалось, Москва и Вашингтон достигли договорённости по реализации так называемой «черноморской инициативы». Это соглашение направлено на обеспечение безопасности судоходства в акватории Черного моря и восстановление доступа российских сельскохозяйственных товаров и удобрений на международные рынки, путём смягчения санкционного режима.

📊 В рамках этой инициативы планируется снятие ограничений с ключевых российских предприятий агропромышленного комплекса, включая крупнейшие компании-производители удобрений, а также Россельхозбанк и другие финансовые учреждения, играющие важную роль в международной торговле сельскохозяйственными товарами.

Спрос на метанол и аммиак в мире продолжает расти, и к 2030 году производственные мощности могут не успевать за потреблением. По данным Kept, мировое потребление метанола достигнет 107–131 млн тонн, а дефицит мощностей составит 5–19 млн тонн. Аналогичная ситуация ожидается с аммиаком — нехватка мощностей может достигнуть 5–13 млн тонн.

Для России это создает возможности для увеличения экспорта. Действующие мощности по метанолу в стране составляют 5,7 млн тонн в год, но к 2030 году они могут вырасти до 12 млн тонн. Однако внутренний рынок уже близок к насыщению, а экспорт ограничен логистическими проблемами и санкциями.

До 2022 года основным покупателем российского метанола была Европа, но после санкций поставки упали на 25%. В 2024 году экспорт достиг 1,8 млн тонн, но остается ниже докризисного уровня.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7536450?from=doc_lk