рынок нефти

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в период с 11 по 17 ноября показали значительное снижение на фоне волны продаж частных инвесторов, фиксирующих прибыль от предыдущего роста.

В итоге цены на сорт WTI снижались почти до сильного уровня поддержки $55, а цены на сорт Brent корректировались до уровня $61,16, от которого в настоящее время происходит небольшой рост. Спред между сортами нефти (по состоянию на 16 ноября 2017 г.) составляет до $6,22, отношение спреда к цене сорта WTI – 11,3%.

Вероятность повышения волатильности цен растёт, что связано со спекулятивными идеями, а также нестабильной политической ситуацией на Ближнем Востоке. Отсутствие конкретной информации по итогам заседания ОПЕК, намеченного на 30 ноября, может спровоцировать дальнейшую волну продаж. Пока в ходе заседания запланировано обсуждение продления пакта, но на возможном результате проходят активные спекуляции.

Так или иначе, ограничение добычи приносит результат. По данным ОПЕК, в сентябре 2017 г. мировые запасы всего на 154 млн бар. превышали среднее значение за последние 5 лет, запасы в странах ОЭСР снизились до 2,985 млрд бар.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть показали высокие темпы роста в начале прошедшей недели под влиянием эскалации конфликта вокруг иракского Курдистана. Однако иракские войска без боя вошли в Киркук, что понизило политическую премию в стоимости нефти, и цены откорректировались вниз. Цены на сорт WTI вырастали до уровня $52,30, цены на сорт Brent вырастали к уровню $58,48. Спред между сортами нефти по состоянию на 19 октября 2017 г. сузился до $5,94, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,6%.

Тем не менее, на рынке отмечаются признаки ужесточения предложения при растущем спросе. Представители ОПЕК+ заявили о возможном продлении пакта об ограничении добычи еще на 9 месяцев до конца 2018 года. При этом риски ограничения предложения из Ирана, Ирака, Ливии, Нигерии и Венесуэлы сохраняются. 23-24 октября в Вене состоится заседание совета управляющих ОПЕК, в ходе которого стороны намереваются обсудить возможные варианты продолжения пакта. Считается, что решение могут объявить в ходе ноябрьской встречи ОПЕК. Министр энергетики ОАЭ сообщил, что мировой рынок нефти достигнет баланса в 2018 г. и что для достижения баланса прорабатывается множество вариантов. Экспорт нефти из Северного Ирака (Курдистана) в прошедший период сократился почти в три раза до 225 тыс. бар. в сутки, а добыча в регионе снизилась до 350 тыс. бар. в сутки из-за технических проблем на насосных станциях вблизи месторождений Киркука. Напряженность усиливают заявления Д. Трампа о нежелании продлевать ядерную сделку с Ираном, хотя иранские власти заявили, что это не повлияет на поставки нефти из страны.

( Читать дальше )

Этот текст был написан сегодня для «вОкруг да ОкОлО» 13 октября, но решил его разместить ещё и здесь.

forum.roundabout.ru/viewtopic.php?f=27&p=64224#p64224

На Смарт-Лабе пользователь с ником Марэк опубликовал вот здесь https://smart-lab.ru/blog/426134.php
пост «Известный эксперт пророчит удорожание нефти Brent до 80 долларов за баррель». 
Вкратце основные моменты:
«Гари Росс, исполнительный директор исследовательской компании Pira Energy Group, 
нефтяной гуру, предсказавший разгромное падение цен в 2014 году. 
Известный эксперт пророчит удорожание нефти Brent до 80 долларов за баррель.
В тех условиях, когда производители нефти по всему миру избегают инвестиций, стоимость нефти марки Brent в ближайшие 5 лет может резко подскочить, заявил вчера на пресс-конференции в Нью-Йорке Гари Росс, основатель Pira Energy, являющегося подразделением S&P Global Platts. Согласно его ожиданиям, стоимость Brent к 2022 году может увеличиться до 80 долларов за баррель, а это более 40% по сравнению с текущим уровнем цен.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть за прошедшую неделю продолжали расти под влиянием ограниченного производства в Мексиканском заливе, где из-за шторма до сих пор остаются закрытыми около 20% мощностей. Кроме того, Д. Трамп намерен внести в Конгресс США соглашение о ядерной сделке с Ираном, которое должно подтверждаться каждые 90 дней. Однако, в этот раз произральское лобби резко настроено на разрушение ядерной сделки с Ираном, что может привести к возобновлению санкций США в отношении Ирана и убрать с мирового рынка до 1 млн бар. нефти в сутки. Цены на нефть сорта WTI вырастали до уровня $51,64, цены на сорт Brent вырастали к уровню $57,49. Спред между сортами нефти по состоянию на 12 октября 2017 г. сузился до $6,65, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,2%.

Саудовская Аравия сообщила, что намерена сократить поставки нефти в ноябре 2017 г. на 560 тыс. бар. в сутки, что оказало поддержку рынку нефти. Экспорт нефти из Саудовской Аравии в сентябре составил 9,973 млн бар. в сутки против 10,058 млн бар. в сутки в августе 2017 года. Дисциплина соблюдения пакта об ограничении добычи странами ОПЕК в сентябре составляла 98%. ОПЕК призывает к увеличению количества участников пакта об ограничении добычи нефти в мире, призывая производителей сланцевой нефти присоединиться к пакту. Инициатива создания совместной регулирующей рынок организации производителей и потребителей нефти обсуждается довольно давно, но пока запасов было на рынке достаточно, она не интересовала потребителей. Тем не менее, производители сланцевой нефти вполне могут присоединиться к соглашению, тем более что дорогое обслуживание бурения и быстрое истощение сланцевых скважин делает ограничение добычи естественным процессом. Как сообщил председатель ОПЕК на Энергетическом форуме Индии, организованном CERAWeek в Нью-Дели, дополнительные нефтедобывающие страны могут присоединиться к встрече ОПЕК 30 ноября. По данным ОПЕК, запасы нефти на мировом рынке за последние 4 месяца снизились на 130 млн бар. и в августе составляли +170 млн бар. к среднему за последние пять лет значению против +338 млн бар. в январе 2017 года. Запасы нефтепродуктов превышали средний за последние пять лет уровень всего на 25 млн бар. Во втором полугодии темпы снижения запасов нефти ускорились из-за роста потребления. ОПЕК считает, что рост потребления нефтепродуктов в Китае и странах ОЭСР предстоящей зимой поможет дальнейшему сокращению запасов на рынке. По прогнозу ОПЕК, в следующем году цены на нефть останутся на уровне $50-55, что будет свидетельствовать о сбалансированных интересах. Рост выше этого уровня будет способствовать расширению добычи сланцевой нефти в США, в противном случае более низкие цены могут привести к сокращению капиталовложений.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть за последнюю неделю показали ускоренные темпы роста под влиянием возникших опасений сокращения поставок из иракского Курдистана. Цены на сорт WTI вырастали до уровня $52,86, цены на сорт Brent протестировали уровень $58,87. Спред между сортами нефти по состоянию на 28 сентября 2017 г. расширился до $5,85, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,3%, что все еще свидетельствует о сложностях в поставках. По результатам проведенного референдума о независимости иракской части Курдистана ситуация на Ближнем Востоке начала эскалировать в сторону возникновения еще одного военного конфликта – войны курдов за независимость, что затронет весь регион и не пройдет незамеченным для рынка нефти. Ирак, Иран и Турция уже заявили о создании авиаблокады Эрбиля, также Турция заявила о возможности перекрытия поставок нефти по трубопроводу в порт Джейхан, что может убрать с рынка около 500 тыс. бар. нефти в сутки.

( Читать дальше )

Американские сланцевики многими считаются основным препятствием для роста цен на нефть и преградой для усилий ОПЕК по сокращению производства нефти. Тем не менее, возможно, еще один фактор может способствовать снижению нефтяных цен. Это Китай.

В течение последнего десятилетия Китай пополнял стратегический нефтяной резерв, но размер этого резерва до сих пор неизвестен. Некоторые аналитики приводят свои оценки, опираясь на объемы закупаемой нефти и спутниковых изображениях.

В прошлом году технологическая компания из Кремниевой долины Orbital Insight предположила, что к маю Китай накопил до 600 млн баррелей нефти. С тех пор резервы, по всей вероятности, выросли, и возможно превзошли Стратегический нефтяной резерв США, который по состоянию на 18 августа этого года составил 678,9 млн баррелей.

Согласно Financial Times (FT), в этом году импорт сырой нефти в Китае достиг рекордных темпов, причем среднесуточный показатель достиг уровней американского импорта в 8 млн баррелей в сутки (б/с). По мнению аналитиков, многие из них идут в резервные емкости. Но вскоре емкости могут заполниться, что серьезно ударит по нефтяным ценам и по ОПЕК.

( Читать дальше )

Блокчейн проникает во всё большие сферы жизни. Многие специалисты считают, что за ними будущее и данные технологии станут неотъемлемой частью финансовых и бизнес-процессов. Как они могут изменить нефтяной рынок и способствовать его стабилизации?

Из-за длительного колебания нефтяных цен между $45 и $55, каждая нефтекомпания изо всех сил пытается «ужаться», сокращая расходы и оптимизируя продажи.

Нефтяная промышленность уже давно лидирует в области внедрения различных технологий. Но, несмотря на успехи, достигнутые в последние годы, даже снижая затраты, тем самым опуская безубыточность до рекордных минимумов, отрасль широко игнорирует одно из самых важных событий века – технологию блокчейн (Blockchain).

Технология blockchain – «тренд 2017 года», как интернет в 1990-е годы – просачивается в каждую крупную индустрию, к которой она прикасается.

( Читать дальше )

Бурный рост добычи сланцевой нефти в США может оказать существенное давление на нефтяные котировки. Особенно большое значение имеет нефтяной бассейн Permian, существенно опережающий по темпам роста все другие нефтяные месторождения.

Две аналитические компании пересмотрели прогнозы роста производства в бассейне Permian, ожидая увеличения добычи нефти к концу года на 300 тыс. баррелей в сутки (б/с). Аналитики компании Wood Mackenzie ожидают, что за 2017 год объем производства там вырастет на 300 тыс. б/с, включая рост на 200 тыс. б/с до конца года. Специалисты компании Rystad строят аналогичный прогноз, с учетом совокупного роста за июнь-декабрь до 300 тыс. б/с.

Такое заключение аналитиков выглядит привлекательным для игроков рынка, особенно после сообщений о том, что инвесторы уходят из бассейна Permian после доклада Pioneer Resources. Pioneer Resources, одна из ведущих компаний по сланцевой добыче, отчиталась, что доля природного газа и газоконденсата в общем объеме производства растет преимущественно за счет нефти. Это обеспокоило инвесторов, которых в большей степени волнует именно добыча нефти, нежели газа.

( Читать дальше )

С конца прошлой недели котировки Brent потеряли уже более 5%, забыв об устойчивой тенденции снижения запасов в США и замедлении буровой активности. Что так испугало участников нефтяного рынка?

Медленно, но верно, нефтяной рынок приходит к тому, что определяющим для ценообразования на нём является спрос, а не предложение. А особенно китайский фактор, который в последнее время начал всё больше влиять на нефтяные котировки.

В конце прошлой недели был первый тревожный сигнал с этой стороны: китайский нефтяной импорт в июле упал до семимесячного минимума, хоть в годовом исчислении и вырос на 12%. За прошлый месяц Китай импортировал около 34,66 млн тонн сырой нефти, что стало самым низким уровнем с января 2017 года.

И вот вчера из Китая пришли ещё одни негативные для нефтяного рынка данные: в июле нефтепереработка в стране снизилась максимальными за 3 года темпами, в то время как объём добычи нефти упал с самого высокого уровня в этом году, поскольку крупнейший мировой потребитель продемонстрировал признаки утраты импульса.

( Читать дальше )

Инвесторы на нефтяном рынке сейчас пугливей, чем кошка на выставке собак. За последние 10-15 лет нефть показала один из самых худших результатов среди широкого спектра инвестиционных инструментов, разбив множество надежд и породив кучу мифов и заблуждений, которые мешают объективно взглянуть на перспективы нефтяного рынка.

Добывающие компании Пермского бассейна сообщили о хороших результатах в начале августа. И неудивительно, поскольку этот нефтеносный кластер, простирающийся через Западный Техас и Нью-Мексико, является одним из лучших мест в мире по добыче сырой нефти.

Но были и негативные моменты, например, некоторые задержки с вводом новых мощностей, сообщения о более высоких затратах, а также растущий процент менее прибыльного природного газа в производственной смеси, от Pioneer Natural Resources и Parsley Energy в частности.

Пугливые нефтяные инвесторы под воздействием негатива продали эту группу, хотя в августе пермские производители показали не менее выдающиеся результаты, чем в прошлом месяце. «Это просто безумие, как данные акции двигаются», – говорит Майк Бреард, опытный аналитик по энергетике в Hodges Capital Management. «Компании могут указать шесть пунктов в пресс-релизе, и инвесторы выберут из них самый отрицательный».

( Читать дальше )