российский рынок

Доброе утро! 

Сегодня поговорим о российской голубой фишке, которая смотрелась хуже всех остальных ликвидных бумаг на протяжении не только кризисных месяцев, но и всего 2011 года. Речь идет об акциях ВТБ.

Давайте посмотрим на дневной график на интервале всего года:



Как мы видим, ВТБ уверенно снижался на протяжении всего года. Конечно, даун-тренд можно нарисовать практически во всех фишках. Но интересно другое — буквально каждые локальный минимум и локальный максимум оказывались ниже предыдущего. Такого не было ни в одной другой бумаге. Подобную динамику показывал Сбербанк, однако в недавнем времени он возвращался к уровням консолидации августа, которые были после первого серьезного слива рынка. Весь нефтегазовый сектор так же нарисовал двойные вершины (подробнее о российском нефтегазовом секторе можно почитать здесь: http://smart-lab.ru/blog/23708.php). И пусть сил пройти уровни ни Сберу ни нефтегазу пока что не хватило, но покупателям сил хватило донести их до нормальных уровней. Что касается ГМК, то он вообще в сентябре возвращался к годовым максимумам, правда сейчас положение акций плачевно (подробнее о ГМК здесь: 

( Читать дальше )

Добрый вечер!
Сегодня поговорим об обыкновенных акциях сбербанка, о технической картине последних дней. И не долго думаем, обратим свое внимание на дневной график.



Что интересно, уровень 76 имеет за собой славное прошлое. Если мы будем вспоминать падение августа, то у 76 началась консолидация, и многие тогда говорили, что мы показали дно. 



Если найдется желание, можно линию довести где-нибудь так до конца августа прошлого года :) Но на этом графике мы с вами будем смотреть не на поддержки, а на сопротивление. Уровень 85. Уже устоял несколько раз. Прокалывался, но сил покупателей не хватало, и цена скатывалась вниз.

( Читать дальше )

В последнее время стало уже доброй традицией приостанавливать торги на ММВБ, дабы олигархи не встретились с Колей М. Интересно ваше мнение относительно данного нюанса.

Считается что наш рынок очень сильно коррелирует с нефтью. WTI особенно. Ну почти буквально куда нефть туда и мы, как опережающий индикатор. Поэтому хотелось бы обсудить эту тему.

Извиняюсь за графики с финама, но для иллюстрации мысли они сгодятся.
Вот график WTI (месяц)

Трехлетняя поддержка растущего тренда пробита (и тестируется снизу), а на старую поддержку которую пробивали в 2008м вот только присаживались и отскочили.

А вот график Brent (месяц)

Тут же даже попытки пробить трехлетнюю поддержку не было.

Варианты развития:
— спред между брент и лайт будет сокращаться за счет снижения брента и все пойдет снижаться.
— WTI пойдет дальше снижаться увеличивая спред и потом подтянет за собой брент
— WTI  стремительно вырастет пробив обратно вверх уровень 94-95 и все будут расти и радоваться.

У кого какие идеи, в общем? чего ждать?

Сегодня хочется затронуть особенно популярные среди трейдеров стереотипы.
























( Читать дальше )

На фоне падающих рынков опять хочется вспомнить о нефти. Где это она там сейчас? Уже в районе 102 долларов. Не так давно стоила на 10 долларов больше. Плохо ли это для нашего рынка? С одной стороны, нам и без нефти негатива хватает, как и всему миру. Хотя я бы не исключал такого варианта, что динамика цены на нефть добавляет негатива инвесторам на российском рынке, возможно именно ее стремительный поход на юг заставил продавать российские акции в четверг и пятницу активнее, чем на европейских рынках и за океаном. Однако, нефть все еще выше 100 долларов, цена достаточно высокая. Но надолго ли это? Давайте обратимся к графикам:


Смотрим на дневной график и видим, что нефть приближается к лою августа, который был чуть выше чем 100 долларов. По графику поддержка конечно не сказать что сильная, однако некий психологический момент при подходе к круглой цифре будет, и в случае пробития вниз уровня 100 возможно усиление панических настроений. 


( Читать дальше )

В четверг российский фондовый рынок продавили вниз. Никаких серьезных причин для падения индекса ММВБ сразу почти на 8% и закрытия ниже 1400 пунктов не было. Кроме одной – Высадки. То, что сейчас происходит на рынке, больше похоже на сценарий. Такие Обвалы фактически на пустом месте говорят лишь об одном. Российские акции очень сильно нужны. Рынок обвалили для закупа и дальнейшего разгона. Чтобы купить бумагу по хорошей цене, надо сначала к этой цене прийти. В то же время такая Высадка «лишних пассажиров» может свидетельствовать о потенциале будущего движения вверх. То, что собрано, нужно будет разгонять и продавать, уже на совершенно ином фоне.
Анализ потерь по «фишкам» показывает, что сильнее всех продавили именно индексообразующие бумаги. В первую очередь это «Сбербанк» <SBER>, где падение составило почти 10% и были обновлены годовые минимумы. Для «Сбербанка» важно удержать район 73-72 руб., что позволит развернуться и начать восстановление. Сегодня пятница, следовательно, закрытие недели. И «Сберу» желательно закрыться выше 75 руб., что, учитывая текущую волатильность, не так уж и сложно. Неожиданно на втором месте по Высадке, а если быть точным, даже на первом, оказался «Лукойл» <

( Читать дальше )

Российский рынок проявил завидную устойчивость во время последнего снижения на европейских и американских  площадках. Причина тому – устойчивость цен на нефть,  При улучшении рыночной конъюнктуры, что вполне вероятно в преддверии выступления Б. Обамы и решения долгового вопроса в Европе, можно ожидать более активной повышательной динамики. Вчера и Сегодня индекс ММВБ удержался выше ключевой поддержки 1470 пунктов. Пройдя с пятой уже попытки сопротивление 1512, можно ожидать ближайшие цели 1570 и последующие 1650 — 1660 пунктов.

  Столкнулся с проблемой поиска хороших российских компаний для долгосрочных инвестиций (от года до 100 лет). Не сказать, что их нет совсем (в моём списке 9 — покупать, еще 8 держать), но больше найти не могу. Компании кончались, теперь идет один «шлак» — малоликвид, с манипулированием курсов акций, с мутной отчетностью и т.д.. А бороться с чем-либо или с кем-либо, я смысла не вижу, в «чужой монастырь идти со своим уставом» не стоит. Лучше инвестировать в те, компании, где тебя всё устраивает. Мы же не женимся, чтобы потом всю жизнь исправлять свою жену, хотя есть и такие извращенцы.
  Подскажите, если у кого есть идеи. Месяц назад я свой перечень компаний озвучивал, смотри тут http://smart-lab.ru/blog/11809.php Пока ничего не изменилось.
   Мои критерии:
1) рентабельность собственного капитала ROE не менее 15% (ROE=чистая прибыль/собственный капитал),
2) коэффициент P/E, соотношение капитализация к средней чистой прибыли за 3 года

( Читать дальше )