распадская

Китай и Индия увеличили импорт по морю энергетического угля до трехмесячных максимумов в марте, так как два крупнейших в мире покупателя воспользовались снижением мировых цен на топливо для удовлетворения высокого внутреннего спроса на электроэнергию.

Китай, крупнейший в мире производитель и импортер угля, получил в марте 29,7 млн метрических тонн энергетического угля по морю, согласно данным, собранным сырьевыми аналитиками Kpler.

Это больше, чем 23,03 миллиона тонн в феврале, а также больше, чем 28,62 миллиона тонн в марте 2023 года.

За первый квартал китайский морской импорт угля, используемого в основном для производства электроэнергии, составил 80,64 млн тонн, что на 17,2% больше, чем 68,82 млн тонн за тот же период 2023 года.

Рост китайского импорта обусловлен высоким ростом спроса на электроэнергию и конкурентоспособными ценами на уголь, поставляемый по морю, по сравнению с внутренним углем.

Согласно официальным данным, в январе и феврале этого года потребление электроэнергии в Китае было на 11 % выше, чем в те же месяцы 2023 года, а производство электроэнергии в 2023 году выросло на 6,9 %, опередив темпы роста экономики в целом на 5,2 %.

( Читать дальше )

Австралийские власти, несмотря на оптимистичные прогнозы по экспорту, ожидают падения цен на металлургический уголь в силу уменьшения перебоев с поставками. В 2024 году, как ожидается, средняя цена составит $277 за тонну против $298 в 2023 году. К 2029 году цена снизится до $185. Более низкие спотовые цены на уголь «потенциально могут повлиять на перспективы новых проектов, хотя ожидается, что такие ключевые проекты, как Olive Downs и Maxwell, продолжат наращивать темпы роста в ближайшем будущем», говорится в сообщении министерства.

Австралия сократила прогноз экспорта металлургического угля в финансовом году, заканчивающемся в июне 2024 года, с 166 млн тонн до 161 млн тонн, пишет Platts со ссылкой на Министерство промышленности, науки и ресурсов страны. Снижение экспорта металлургического угля из Австралии едва ли поможет российским металлургам, так как отражает более слабый спрос на уголь в Азии, прежде всего в Китае, где продолжается замедление строительного сектора.

( Читать дальше )

Погрузка на сети РЖД в марте составила 105,3 млн тонн. Это на 3,5% меньше, чем за аналогичный период 2023 года.

За 1 квартал 2024 года по железной дороге отправили 295,9 млн тонн грузов – на 3,1% меньше, чем за январь-март прошлого года.

Положительная динамика сохраняется по удобрениям (+12,9% к январю-марту 2023 г.), промсырью (+20,9%), зерну (+8,3%), цементу (+1%), лесным грузам (+0,9%).

Основной недобор в общую копилку погрузки произошёл за счёт сокращения спроса на перевозки экспортного угля в порты Азово-Черноморского бассейна по причинам, которые лежат в плоскости взаимодействия грузовладельцев с морскими терминалами.

Свои коррективы внесла и погода. Сильные морозы и снежные заносы на стороне грузоотправителей и грузополучателей привели к сокращению предъявления грузов, в том числе строительных и чёрных металлов. А проблемы с выгрузкой из-за смерзаемости угля и мазута потребовали введения ограничений по погрузке в адрес портов Северо-Запада.

Негативное влияние оказало также отвлечение локомотивного парка для проведения технического обслуживания. РЖД координируют работу с сервисными компаниями, в случае необходимости в оперативном режиме проводится передислокация локомотивов с других участков сети.

( Читать дальше )

Минэнерго предложило сделать обязательной закупку угля на товарной бирже для государственных и муниципальных учреждений. Замглава ведомства Сергей Мочальников высказал идею на форуме «Биржевой товарный рынок». В настоящее время добывающие компании, обладающие доминирующим положением на рынке, должны продавать до 10% угля на бирже, но у покупателей нет обязанности его приобретать.

Предложение направлено на повышение прозрачности и эффективности рынка. Это позволит госучреждениям экономить на закупках угля, так как биржевые цены обычно являются наиболее низкими. Также, чем ниже закупочные цены на уголь, тем ниже конечная стоимость тепла и электроэнергии.

В 2022 году в Госдуме также обсуждалась инициатива о разрешении закупок угля на бирже для государственных и муниципальных нужд. Это могло бы способствовать снижению цен на уголь и уменьшению коррупционных рисков при закупках для госсектора.

Согласно данным СПбМТСБ, объем торговли углем на бирже продолжает расти. Например, в марте 2024 года цена на уголь марки Д в Кузбассе колебалась в диапазоне от 2692 до 4393 рубля за тонну. Однако, на бирже не было ни одной сделки по продаже угля марок Д и ДГ.

( Читать дальше )

Согласно данным Росстата, добыча угля в России в феврале 2024 года снизилась на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив 34,6 миллиона тонн. Это минимальный показатель с августа прошлого года. Сравнивая с январем 2024 года, снижение составило 1,8%.

В январе-феврале 2024 года производство угля составило 69,9 миллиона тонн, что на 0,5% больше, чем за первые два месяца 2023 года. Однако в январе добыча угля еще росла по сравнению с прошлым годом на 1,7%, достигнув 35,3 миллиона тонн.

Снижение добычи угля в феврале произошло в контексте сокращения экспортных поставок в начале текущего года. В январе экспорт угля сократился на 8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, составив 14,6 миллиона тонн.

Экспорт российского угля снизился в различные страны, включая Китай, Индию, Турцию, Японию и Южную Корею. Наибольшее снижение отмечено в Индии и Турции – на 55% и 47% соответственно.

Официальные данные по экспорту угля из России в феврале еще не опубликованы. Импорт угля в Китай также сократился на 22,4% в январе-феврале 2024 года.

( Читать дальше )

С начала 2024 года котировки акции российских угольных компаний Распадская и Мечел снизились на фоне роста индекса Мосбиржи. Чем это обусловлено и какие тенденции наблюдаются на рынке угля?

Покупатели российского угля

В настоящее время основными покупателями российского угля являются страны Азии, главным образом Китай и Индия. При этом доля поставок в дружественные страны за 2023 год увеличилась с 60,2 до 82%, а доля поставок в недружественные страны сократилась с 39,8 до 18%.


( Читать дальше )

Rasp отталкивается от уровня в 400.
И направляется в сторону 420 .
По дороге можно добавиться по 408 (локальный уровень консолидации).

Благодаря сочетанию энергетической небезопасности Китая, побуждающей Пекин вернуться к проверенным источникам энергии, а также растущему спросу в Индии, продолжающимся последствиям конфликта на Украине и сбоям в международных программах по отказу развивающихся экономик от ископаемого топлива, уголь демонстрирует поразительную живучесть. Его добыча в прошлом году достигла рекордного уровня, а производители готовятся к будущему, в котором они еще десятилетиями будут необходимы для балансировки возобновляемых источников энергии.

Сейчас энергетический уголь стоит гораздо дешевле, чем 2022 году после начала украинского конфликта, однако цены все же значительно выше исторических норм. Фьючерсы на эталонный ньюкастльский уголь торгуются чуть ниже $130 за тонну, что составляет около четверти от пикового уровня, но выше любого уровня между 2011 и 2020 годами.

Повышенный спрос генерируется в основном Азией.

( Читать дальше )

Импорт российского угля Китаем в начале года существенно сократился — продажи в Китай упали на 22% в январе-феврале по сравнению с теми же месяцами прошлого года.

Таможня КНР подтверждает сокращение поставок российского угля в КНР. После восстановления импортных пошлин закупки российского топлива упали на 22% до 11,5 млн тонн. При этом общий импорт угля Китаем за два месяца вырос на 23% г-к-г до 74,5 млн тонн.

И кто же вытеснил российский уголь?

Китай вновь ввёл налог на импорт, что сделало российский уголь более дорогим. А, н-р, между Австралией, Индонезией и КНР заключены специальные соглашения о свободной торговле.

В 2019 г. Австралия была ведущим поставщиком угля в Китай, с долей почти в 60% его общего импорта. Затем отношения между Китаем и Австралией ухудшились в 2020 году, после призыва последней к расследованию происхождения коронавируса, после этого к 2022 году доля Австралии упала до 1,5%, а Россия стала ведущим поставщиком с долей в 40%. Однако, Пекин снял ограничения и возобновил импорт угля из Австралии в феврале прошлого года. 

( Читать дальше )

Индонезия — крупнейший в мире экспортер угля. По данным МЭА, страна в 2023 г. экспортировала около 508 млн т, что на 8% выше, чем в 2022 году.

По данным статистики Правительства Индонезии, страна в 2023 г. добыла 775,2 млн т угля. Это исторический максимум. Целевой показатель по добычи на 2023 г. был установлен на уровне 694 млн т и по факту был превышен на 11,7%.

Предыдущая цель по добыче на 2024 г. была установлена на уровне 710 млн т.

Теперь же министерство энергетики и минеральных ресурсов Индонезии утвердило квоту на добычу (RKAB) угля:

• в 2024 г. — 922,14 млн т
• в 2025 г. — 917,16 млн т
• в 2025 г. — 902,97 млн т

Новая квота на 2024 г. выше предыдущей на 30% и выше фактической добычи в 2023 г. на 19%.

Несмотря на то, что добыча угля в 2023 г. превысила квоту, в 2024 г. производителям может быть сложно достичь утвержденного RKAB.

( Читать дальше )