размещение

Татьяна: Одобрили 1 акцию Диасофт. Заявка состояла из двух акций.

Многие инвесторы воспринимают IPO как возможность заработать много денег и очень быстро. Но не всегда размещение акций на бирже приносит большую доходность даже если после начала торгов активы дорожают. Сегодня хочу показать реальную доходность участия в последнем размещении, которое прошло на Московской бирже.

А начну я свою историю с мелкой детали – при подаче заявки на участие в размещении, многие брокеры блокируют на счету всю сумму заявки. Зачем они это делают на самом деле не очень понятно. Например, на сайте Альфа банка сказано, что мол, что бы инвесторы не подавали заявки не имея денежного обеспечения. Но извините, маржинальную торговлю вы разрешаете, тут вас денежное обеспечение не беспокоит. Да и заявку можно подать на заемные. И все бы ничего с этой заявкой, но последнее время при подаче заявок на участие в IPO, инвесторы обычно получают акции на меньшую сумму чем указывали в заявке. Спрос превышает предложение, в итоге мы получаем частичную аллокацию – частичное исполнение заявки. А поскольку у нас заявки исполняются не целиком, то настоящую доходность надо считать именно от суммы заявки, а не от суммы на которую нам дали акций.

Если все планы компании сбудутся, то к 2028 году она будет зарабатывать 40 млрд выручки и примерно 16 млрд EBITDA. При выплате 50-80% EBITDA по дивполитике компании, мы получаем около 8-12,8 млрд в год, начиная с 2028. Именно от этого я и буду строить свое мнение по компании в зависимости от ее оценки на IPO:

40-50 млрд — стоит участвовать

50-70 — участие под вопросом

70 млрд + — дорого

Но стоит понимать, что дешево компании на IPO не оцениваются. Поэтому не стоит верить всем маркетинговым материалам. Нужно думать своей головой и самому оценивать каждого нового эмитента.

#IPO_Диасофт 

Рубрика #выжимки

Самое важное из презентации для инвесторов Диасофт

Компания — лидер на рынке софта для финансового сектора.

44,5% — рентабельность EBITDA

38,6% — рентабельность чистой прибыли.

Диасофт ставит на развитие новых направлений — корпоративного ПО для разных отраслей экономики и средств производства программных продуктов. Именно за счет этих направлений и планируется основной рост к 2028 году.

Общая информация:
-Ставка купона: не выше 21%
-Срок обращения: 3 года
-Купонный период: 12 раз в год
-Рейтинг: BB
-Амортизация: да, последние 2 года равными долями каждую выплату
-Оферта: да, через 1 год
-Объём размещения: 300 млн. рублей
-Дата размещения: 16 января
-Только для квалов

МигКредит- это компания, которая выдаёт микрозаймы населению. Начала свою работу в 2011 году.

Немного про суть бизнеса: у них на сайте можно рассчитать сколько нужно будет отдать за займ. Если взять 100 тысяч на 52 недели (1 год), то надо будет возвращать 8508 каждые 2 недели или 221 208 рублей.

Компания берёт деньги у инвесторов под 21%, а использует их для выдачи займов под 121% годовых. Тут сразу виден потенциал ещё и для большой работы для АйДи Коллект 😂😥

Летом 2023 года Эксперт РА подтвердил рейтинг МигКредит на уровне BB и дало позитивный прогноз по данной бумаге.

Посмотрим на позиции компании по данным рэнкинга от Эксперт РА (самый свежий также от июля 2023 года):

— МигКредит занимает 7 место в России по общему размеру “рабочего” портфеля. У него 3,75 млрд. рублей работают и приносят прибыль компании.

руппа компаний «Южуралзолото» (ЮГК) сообщила об успешном проведении первичного публичного размещения акций (IPO), в ходе которого компания привлекла 7 млрд рублей, говорится в сообщении ЮГК.

«Сильный спрос со стороны всех категорий инвесторов позволил увеличить объем размещения до 7 млрд рублей с учетом размера стабилизационного пакета. В результате IPO доля акций в свободном обращении (free float) ЮГК составит около 6% от увеличенного уставного капитала», — говорится в сообщении компании.

В ЮГК добавили, что всего, с учетом стабилизационного пакета, было размещено 12,7 млрд акций. По результатам размещения акционерный капитал компании состоит из 212,8 млрд акций. По цене размещения рыночная капитализация компании составит 117 млрд рублей

Источник: tass.ru/ekonomika/19347731

ЮГК завершила сбор заявок на размещение акций в рамках IPO, и по итогам сбора книга была переподписана более чем в три раза. Цена размещения акций составит 55 копеек за акцию. 

Ожидаемый размер IPO составит около 5% от акционерного капитала компании. В рамках размещения не планируется продажа акций основным акционером компании — предложение состоит исключительно из дополнительной эмиссии акций. Активное участие в размещении приняли институциональные инвесторы, хотя и менее активно, чем в IPO IT-компании «Группа Астра». 

Около половины всего спроса на акции ЮГК пришлось на таких инвесторов. Многие заявили, что выставляли заявки объемом от нескольких миллионов до сотен миллионов рублей.

Интерес управляющих к акциям золотодобывающей компании связан с фундаментальной привлекательностью бизнеса. Южуралзолото — вторая компания в России по объему запасов, которые составляют 1,3 тыс. тонн. 

Инвестиционная программа предусматривает наращивание производства с текущих 451 тыс. до 750 тыс. унций к 2026 году. Такой рост добычи способен удвоить выручку компании.