полезное чтиво


Полезные и интересные факты о нефти, золоте и серебре, которые помогут трейдеру

    • 26 июля 2019, 17:07
    • |
    • RADDAR
  • Еще

Нефть, золото и серебро — главные активы трейдера на товарном рынке. Чтобы прибыльнее торговать каждым из инструментов, нужно разобраться в его особенностях. Поэтому мы собрали полезные и просто интересные факты об активах, которые стоит знать трейдеру.

Нефть: особенности фундаментального анализа и другие преимущества трейдинга

Нефтяной рынок один из самых благоприятных для трейдинга. Вспомним главные преимущества, доказывающие это.

Актив поддается техническому и фундаментальному анализу. Котировки сырья особенно восприимчивы к различным новостям. Чтобы быть в курсе нефтяного рынка, рекомендуем следить за:

  • макроэкономическими показателями, например, запасы сырой нефти в США, которые выходят каждую среду;

  • твиттером Трампа, который одним сообщением способен подтолкнуть нефть на несколько долларов вверх или вниз;

  • событиями на Ближнем Востоке;



( Читать дальше )

Прикладная широта рынка - правила маркет-тайминга (series finale)

 

Это последний пост серии «Прикладная широта рынка», в нём будут подробно рассмотрены дополнительные признаки надвигающейся коррекции и определение их с помощью категорий широты рынка и наконец-то будут даны ответы на вопросы:

  1. Можно ли обнаружить признаки «революционной ситуации», предвещающей начало коррекции?
  2. Можно ли создать правила маркет-тайминга на основе категорий широты, позволяющие такую ситуацию идентифицировать?

Я стараюсь придерживаться принципов CCOF (conceptually correct observational finance), т.е. курвфиттинг, но с обоснованием — все используемые концепции и их возникновение объяснены ранее в постах серии:

  1. Категории широты
  2. Концепция macro run-to-quality (RTQ)
  3. Обнаружение Micro-RTQ
  4. Обнаружение Macro-RTQ
  5. Формула macro-RTQ
  6. Правила маркет-тайминга (этот пост)


В предыдущем посте серии были уточнены пределы формулы macro-RTQ. Всего macro-RTQ-дней с июня 2018 по сейчас я насчитал 60:



( Читать дальше )

Прикладная широта рынка - выяснение пределов формулы macro-RTQ в районе вершин рынка




В предыдущем посте серии были рассмотрены ключевые отношения маркет-тайминга с помощью категорий широты и была обозначена структура формулы macro-RTQ. Данный пост будет посвящён анализу дней вершин рынка и дней, предшествующих вершинам, с целью определения пределов в этой формуле — будем выяснять, какой диапазон значений ключевых отношений маркет-тайминга обычно предшествует вершинам.

Недостатки формулы macro-RTQ (и любых рыночных индикаторов вообще)

Нет точных пределов

Формула macro-RTQ по сути пытается определить степень экстремальности перекупленности индекса по сравнению с остальным рынком, и даже при наличии достаточной статистики нельзя точно подобрать пределы формулы, т.к. иррациональность масс не поддаётся точной оценке — консервативный предел будет пропускать сигнал или обнаруживать его поздно, агрессивный предел будет давать много ложных сигналов;

Нет гарантии пределов

Чтобы выяснить диапазон нормальных и предельных значений для формулы macro-RTQ нужно изучить достаточно много примеров поведения категорий широты а) во время аптренда и б) вблизи вершин – анализа всего 2 вершин недостаточно (курвфиттинг), и не факт, что в последующих рыночных циклах подобранные ранее пределы сохранятся;



( Читать дальше )

Прикладная широта рынка - обнаружение макро-run-to-quality с помощью категорий широты


Macro run-to-quality


Если на протяжении достаточно долгого времени на рынке систематически происходят недели micro-RTQ (см. предыдущий пост серии), акции общего рынка настолько ухудшаются по сравнению с акциями индекса, что композиция и баланс категорий широты, построенных на основе 50МА/200МА начинают меняться — количество micro-RTQ перешло в новое качество macro-RTQ. 

Пост полностью посвящён выражению концепции macro-RTQ через категории широты из таблицы. Я постарался описать всё как можно подробнее, возможно будет казаться, что «много и непонятно», но наберитесь терпения -эта концепция является краеугольным камнем обнаружения вершины и хотя без этих длинных объяснений не обойтись, всё в пределах простой арифметики

Классификация категорий широты по аптренду и даунтренду

В таблице с категориями широты определим, какие категории можно отнести к аптренду, какие к даунтренду, и прочие (подробнее про категории, профили типичных акций-представителей см. в первом посте серии «Прикладная широта рынка»):



( Читать дальше )

Прикладная широта рынка - обнаружение микро-run-to-quality с помощью суммарной капитализации

Продолжение серии постов «Прикладная широта рынка», концепция макро-run-to-quality рассмотрена в предыдущем посте.




В предыдущем посте рассмотрена концепция макро-RTQ (RTQ = «run-to-quality» здесь и далее по тексту) — как происходит существенная смена композиции и баланса категорий аптренда и даунтренда широкого рынка и индекса. Но это происходит не в одночасье, как и цирроз печени при алкоголизме: вначале один бокал вина способствует пищеварению, в процессе дальнейшего злоупотребления алкоголем происходит переход количества в качество, и систематическое пьянство приводит к качественному изменению организма.

Этот пост будет посвящён «бокалам вина» — недельному микро-RTQ.

Обнаружение микро-run-to-quality с помощью суммарной капитализации

Логично предположить, что если деньги переходят из широких масс акций в акции индекса, капитализация масс должна уменьшаться, а капитализация индекса повышаться, и это действительно так.



( Читать дальше )

Прикладная широта рынка - концепция run-to-quality или "когда заканчивается аптренд"

Продолжение серии постов «Прикладная широта рынка». Рекомендуется к прочтению для понимания концепций в последующих постах.



Аптренд на рынке может продолжаться очень долго за счёт ротаций — в лидирующих отраслях происходит потеря инерции, распродажа (деньги переходят в нарождающиеся отрасли), серия попыток восстановления, за которыми следует даунтренд, и бывшая лидирующая отрасль становятся отстающей. Наступает момент, когда количество отраслей, способных к потенциальному лидерству, в которые капитал мог бы перейти, подходит к концу, и крупным деньгам нужно каким-то образом ликвидировать свои позиции по хорошим ценам. Для этого требуется:
  • Любым способом создать спрос со стороны публики, чтобы цена не сильно упала в процессе ликвидации
    • Публиковать списки акций — упавших бывших лидеров — которые им нужно распродать, под названием «Лучшие N акций, которые удвоят ваши денежки» и «Налетай — подешевело!»)
    • Рисовать картинки с быками на обложках финансовых изданий
    • Писать в твиттере про «ещё больше хороших новостей впереди» © сами-знаете-кто
  • Run-to-quality — припарковать капитал в мегакапы, пока идёт ликвидация лидирующих акций (заодно показать населению рост индекса, который весь состоит из мегакапов) – FANG 2015 и 2018
  • Run-to-safety — припарковать капитал в защитные акции, пока идёт ликвидация остальных мегакапов (заодно показать населению мнимую силу индекса, в котором доля защитных акций велика) – Суп Кэмпбелла (CPB), олицетворение защитных акций, попадает в IBD Bigcap 20 в 2015


( Читать дальше )

Прикладная широта рынка (объяснение категорий акций под капотом индексов - много картинок)

Этот большой пост предназначен как справочный для работы с таблицами в постах серии «S&P500 под капотом», крайне рекомендуется для углублённого понимания концепций. Не пропустите следующий большой исследовательский пост, он будет посвящён анализу двух последних вершин рынка и курвфиттингу созданию правил маркет-тайминга на основе подкапотных категорий.

Традиционное измерение широты

Анализ широты рынка нужен для определения участия масс в движении. В общем случае для этого используются счётчики Advances/Declines и линия A/D на их основе.

 

2019-06-07
New Highs / Lows   Adv   Dec  Unch  AdvVol  DecVol UnchVol  A/D   A/DV
 ----------------------------------------------------------------------
   NYSE  187   51  1377   570    64  2059.3  1023.9    92.2  2.42  2.01
 NASDAQ  105  133  1563   952   146  1389.9   461.0    68.0  1.64  3.01
   AMEX    7   10   129    78    33   251.1    20.7    17.6  1.65 12.11
  Total ---------------------------------------------------------------
   4912  299  194  3069  1600   243  3700.3  1505.6   177.8  1.92  2.46



Модифицированное измерение широты

Недостаток стандартных A/D-счётчиков в том, что любой незначительный подъём на $0.01 считается, как advance, и любое незначительное падение считается как decline. Поэтому целесообразно применять фильтр по росту/падению цены, например, считать за advance/decline только если цена поднялась/опустилась на $0.03 и более:

2019-06-07
New Highs / Lows   Adv   Dec  Unch  AdvVol  DecVol UnchVol  A/D   A/DV
 ----------------------------------------------------------------------
   NYSE  187   51  1260   475   276  1860.9   853.1   461.4  2.65  2.18
 NASDAQ  105  133  1344   754   563  1336.5   370.4   212.0  1.78  3.61
   AMEX    7   10    93    42   105   239.7    10.3    39.4  2.21 23.16
  Total ---------------------------------------------------------------
   4912  299  194  2697  1271   944  3437.1  1233.9   712.7  2.12  2.79


( Читать дальше )

Перевернула мое отношение к финансам

Книга явилась для меня катализатором достижения финансовой независимости. Она перевернула мое сознание в этом плане. 
Я прочла ее, когда мне было 20 и я училась в институте. Подрабатывала отделочными работами — клеилась обои, красила стены и потолки, доход выходил 10-15 т.р., все тратила практически моментально.
Так вот именно после прочтения этой книги я поверила в возможность копить, инвестировать.
В тот период эта книга оказалась для меня судьбоносной. Если бы я не прочла ее, думаю, до сих пор тратила бы все что зарабатываю и не подозревала о финансовых возможностях.
Очень рекомендую прочесть ее тем, кто только начинает процесс инвестирования.
Оценка — твердая 4. Не 5, потому что пригодится только начинающим, вряд ли подойдёт продвинутым инвесторам.



Сборник рекомендаций боевого манагера

    • 05 декабря 2017, 10:52
    • |
    • Scary
  • Еще
Классная книжка для управленца (в народе манагера).
Читать книжку стоит сразу, как только вас повышают на руководящую должность и дают в подчинение людей. Потом, по ходу карьеры, можно перечитывать и сверять со своим опытом.
Некоторые советы, мне так показалось, немного «высосаны из пальца», но в общем и целом ядра мудрости к книге попадаются достаточно часто.
Очень понравилось, что все «татуировки» из книги сопровождаются историями из жизни. Это дает практическое виденье приведенных советов.
Людям, которые не имеют персонал в подчинении, почитать книгу можно, но смысла в этом особого я не вижу. Книга состоит из практических, жизненных советов и применять их вне работы менеджера не очень логично. Это как использовать топор для закалачивания гвоздей: с одной стороны можно, но только вот нафига?..

Книга об Отцовстве

   Книга об отцовстве. Андрей Лоргус.

 

    Данная тема является близкой для меня на этом этапе жизни поэтому решил поделиться тем, что запомнилось:

 

-Отвержение своего отца-это отвержение самого себя.

-Отца ребенку заменить никто не может. Отчим заменить не может. Отец может быть только один, в независимости от воспитания. Отчим не должен уничижать роли отца в жизни ребенка, пытаться заменить ее даже если ребенок не живет с ним.

-Когда мужчина принимает решение о занятие сексом с девушкой-он должен в первую очередь задать себе вопрос. А хочу ли я от нее детей? Хочет ли он, чтобы именно она стала продолжателем его рода?!

-Если ты не идеальный отец-в первую очередь, необходимо признать это. Любой мужчина может обрести мужество и отцовство. Родительские чувства у отца появляются позже, но это не говорит о том, что отец ничего не чувствует.

-Мать дает заботу и тепло. Но мать не может показать сыну, как взаимодействовать с окружающим миром. Мать может научить ребенка как уберечься от неприятностей, но не может научить как достигать, как побеждать. Если мать-одиночка берет на себя роль отца  и пытается наделить ребенка мужскими качествами это чаще всего приводит к тому, что ребенок не дополучает ни того ни другого.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW