офз

Не индивидуальная инвестиционная рекомендация

Инвестиции. Доходные ОФЗ по месяцам: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные облигации по месяцам: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные ОФЗ по годам погашения: 10-08-2024

Инвестиции. Доходные облигации по годам погашения: 10-08-2024

Индекс RGBI по дневным (индекс ОФЗ):


Эльвира, хоть и говорила о возможности повышения ставки с 18% в 2024г., но
есть 2 момента:
— замедление пром. производства,
— снижение инфляции.

В России
рост промпроизводства в РФ в июле 2024 года, 2,6% в годовом выражении, 
в июне 1,9%
в мае 5,3%,
в апреле 3,9%,
в марте 4,0%,
в феврале 8,5%,
в январе 4,6%.
Источник: Росстат.

Инфляция в РФ
с 30 июля по 5 августа 0%,
с 23 по 29 июля 0,08% после 0,11%
с 16 по 22 июля 0,11%
с 9 по 15 июля 0,11%
, с 2 по 8 июля 0,27%
с 25 июня по 1 июля 0,66% («тарифная» неделя).
Источник: Росстат

При снижении инфляции и замедлении производства,
не целесообразно повышать ставку.

Основной риск связан с СВО.
Те, кто покупает длинные ОФЗ, берут риск форс мажора.

С уважением,
Олег

Ожидаемое замедление темпов роста российской экономики. Источник: Bloomberg

Трудовые ресурсы практически исчерпаны, так как военные и бизнес конкурируют за рабочие руки, что также ограничивает дальнейшее расширение оборонных отраслей. Строительный и банковский сектора больше не защищены от воздействия высоких процентных ставок, так как большинство государственных программ субсидирования ипотеки завершились в прошлом месяце.

Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что валовой внутренний продукт во втором квартале вырастет более чем на 4% в годовом исчислении, но рост, вероятно, замедлится до половины этого уровня в оставшуюся часть года. Федеральная служба государственной статистики опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал позже в пятницу.

«Оценка покажет последний всплеск роста перед тем, как экономика России начнет заметно охлаждаться», — сказал Алекс Исаков, экономист по России в Bloomberg Economics. Он ожидает, что рост России замедлится до 2% во второй половине года и составит 0,5%-1,5% в следующем году.

Пошел неожиданно резкий отскок в ОФЗ-ПД. За несколько последних дней — настоящее ралли в гособлигациях, при том что индекс Мосбиржи телепается вокруг отметки 2850 п. и так и не смог пробить 2900 вверх, хотя старался. Вчера опять сдулись на неприятных новостях из фронтовой Курской области и захвате противником газовой измерительной станции «Суджа».

📈Зато индекс государственных облигаций RGBI ушёл выше 107 п. впервые с 27 июня. Внезапный позитив на долговом рынке, который мы уже на этом канале недавно обсуждали, продолжается. Отскок дохлой кошки или полноценный разворот?

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚀Рост индекса вчера составил +1,3%, а в лидерах роста была наша общая «любимица» ОФЗ 26238 (+2,8%). С 30 июля бумага взлетела от минимумов практически на 10%. Такими темпами у меня позиция по ней скоро зазеленеет, хотя лично я ждал выхода «в плюс» не раньше конца 2024 года.

Спрос на флоатеры стабилен, Минфин уступает в цене

В среду, 7 августа, Минфин выставил на аукцион выпуски ОФЗ-ПД-26247 с фиксированным купоном и флоатер ОФЗ-ПК-29025.

Выпуск ОФЗ 26247 с погашением в мае 2039 года был размещён в объёме 16,8 млрд руб. при спросе 86,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,82% годовых.

Выпуск ОФЗ 29025 с привязкой к RUONIA был размещён в объёме 46,5 млрд руб. при спросе 237 млрд руб. Средневзвешенная цена размещения составила 95,74% от номинала. Объём спроса оказался рекордным с 26 июня.

План по размещению ОФЗ на III квартал 2024 года составляет 1,5 трлн руб. Из них 1,2 трлн руб. Минфин хочет получить от продажи длинных бумаг с погашением через 10 лет и больше. На текущий момент размещено ОФЗ всего на 259 млрд руб.

Что означают итоги аукциона для рынка облигаций

Спрос на длинные ОФЗ-ПД значительно вырос по сравнению с предыдущими аукционами. После 3 июля он не превышал 23 млрд руб., а теперь инвесторы выставили заявки на 86,5 млрд руб.

Всем привет!

Ну что пора покупать длинные облигации? Или все таки сходим еще раз на юг??? 
Народ похоже начал перекладываться в консервативную часть портфеля!

Начну и я — понемногу начал покупать! 

Если пойдет вверх, то «полетаем»!!! Туземун!!!
Если нет, то… будет печаль!

в общем, как всегда ждем чуда!