офз

Финансовый кризис из-за коронавируса не успел толком начаться, а от независимых экспертов из Украины уже приходят неприятный новости.

Гривна начала ослабевать. Для её поддержания национальный банк страны на прошлой неделе сжег 1 миллиард долларов за 4 дня. А это 36% его денежных резервов.

Курс пока только +10% относительно доллара с начала года. (У рубля +20%, я напомню)

Всего у Киева $27 млрд золотовалютных запасов, но 85% из них находится в гособлигациях США, которые сложно моментально продать, чтобы пустить на поддержание экономики.

Кризис не заканчивается за неделю, процесс растянется на месяца. Например, в прошлый кризис 2008 года понадобилось 7 месяцев, чтобы достичь дна. Думаю, вы сами понимаете, что если Украина за 4 дня сожгла больше трети своих реальных запасов, то она будет вынуждена объявить дефолт намного раньше, чем мировая экономика начнёт выходить из кризиса.

( Читать дальше )

1) Золото жду вниз, к 950.

2) Амер.фонда. Сейчас коррекция к падению (краткосрочно вверх), затем продолжение сильного падения. Это кризис.

3) Доллар к рублю. Среднесрочно (пара лет) своё мнение не меняю. (В этом году 85, в следующем 120). Хотя, всё (в долгосроке) будет хуже чем ожидал. 5.000 руб за долл. и больше.

4) Русс.фонда вниз. С ней сложно. Окажет значительную поддержку падение курса.

5) Нефть. (Лайт). Вариант первый. Сейчас к 26 и после, наверх к 52-54. И снова вниз к 10. Вариант второй. Небольшой отскок и к 10. Вариант третий. Долгий боковик и к 10.

6) Евро/доллар. Ничего не понимаю. Похоже, будет перелой.

7) ОФЗ. Им конец. Вниз тотально.

«Кризис приходит и уходит, а кушать хочется всегда» ©.

Сделал запасы на месяц.




В дивидендном инвестировании (создание и управление собственным Пенсионным фондом «Кубышка») психология занимает 95%.

Приходится искать триггеры, чтобы успокоить нервную систему.
Китайское слово «кризис» 危机 wēijī (вэй цы) представляет сочетание двух иероглифов:
«опасность» и «возможность» (пытливые филологические умы тут же оспаривают это, ибо у иероглифов есть другие
множественные значения).

Кризис свершился.
Я на фондовом рынке РФ с 1992 г., времен ваучерной приватизации.
На рынке недвижимости Уфы с августа 1993 года.
На бирже (ММВБ, Мосбиржа) с 2006 г.

Поэтому пережил падения фондового рынка РФ: 1998, 2009, 2010, 2011, 2014, 2017, 2018.

Теперь 2020 г.

( Читать дальше )

Индекс ОФЗ снизился с 153 до 140, или на 9,5 %. Если купонная доходность при старой цене равнялась 8,5%, то при сниженной цене облигаций доходность составляет 18 %.  Доллар вырос с 61 до 75, т.е. на 23%
Не пора ли покупать подешевевшие ОФЗ?
Или я неправильно посчитал?

Лучшая покупка наверное это ОФЗ! акции пока брать очень опасно

При такой ситуации, уже давно должны быть двухзначные доходности. Почему нерезиденты не продают ОФЗ?

p.s. Был в Метро, народ закупается! Еще не паника, не толпа, но людей существенно больше, чем обычно. Чтобы не говорили, но для ретейла сейчас золотая пора!

1. Штиль. Длинный «конец» дороже короткого.
2. Буря. Средний «конец» дороже короткого и длинного.
3. Шторм. Короткий «конец» дороже длинного.

по оси абсцисс время удержания ОФЗ (годы)

1.  15.12.2013 (Штиль):

2. 15.12.2014 (Буря): 

( Читать дальше )

Выход России из соглашения ОПЕК+, есть ли угроза сланцевой индустрии США и «обнуление сроков»

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Долги поступили в открытую распродажу 
Обвал российского рынка докатился до гособлигации

Газета «Коммерсантъ» №43 от 11.03.2020 
Российский финансовый рынок 10 марта накрыла волна распродаж, которая накануне прокатилась по рынкам мировым. Лихорадило не только российскую валюту и акции компаний, но и облигации. Иностранные инвесторы, державшие до недавнего времени 34% объема ОФЗ, приступили к распродаже российских гособлигаций. Выросли доходности субфедеральных и корпоративных облигаций. В целях стабилизации ситуации ЦБ предпринял продажу валюты в рамках бюджетного правила, а также принял меры по накачиванию ликвидности в финансовую систему. 

Как и ожидалось (см. “Ъ” от 10 марта), торги на российском финансовом рынке во вторник начались с обвала котировок по всем классам рублевых активов. В самом начале торговой сессии курс доллара на Московской бирже поднялся на 4,42 руб., до 72,99 руб./$, максимального значения с 9 марта 2016 года. Курс евро поднялся на 7,5 руб. и впервые с 24 февраля 2016 года достиг уровня 85 руб./€. На открытии торгов индекс Московской биржи упал на 10,4%, до минимального значения с января 2019 года 2435,65 пункта. Долларовый индекс РТС упал более чем на 16%, до 1055,31 пункта, обновив минимум с 28 декабря 2018 года. Лидерами падения стали акции компаний нефтегазовой отрасли, потерявшие в цене 15–20%.

( Читать дальше )