офз

ОФЗ наши держатся на фоне околонулевых % других стран. Кэрри трейд работает и рубль крепчает.
Сегодня тинькофф разослал письма что ставка стала 4%.
т.е они уже знают, или закладывают что на ближайшем заседании ЦБ тоже снизит ставку.
С одной стороны имеем укрепление рубля, с другой стороны падение ставок.

Как на этом заработать?

💡Инвестиционная идея💡

Покупка ОФЗ 26229 не дороже 110% с целью 110,5% на горизонте 3 месяцев

🔹Уровень доходности выпуска выше максимальной процентной ставки по рублевым вкладам в ТОП-10 банках (5,363% в апреле).

🔹Обеспечивает положительную доходность в реальном выражении более 2% с учетом фактической инфляции в апреле на уровне 3,1% .

🔹На фоне сильных сигналов ЦБ смягчения монетарной политики (19 июня допускает снижение ставки на 100 б.п. с 5,5%) наибольшее снижение доходности вероятно в ОФЗ сроком 1-6 лет. Покупка ОФЗ 26229 оптимальна с учётом срочности, ликвидности и риска волатильности.

🔹Доля нерезидентов в выпуске невысокая – не более 1/3 при среднем значении нерезидентов около 47%. Это означает, что в случае выхода иностранных инвесторов, давление на цену данного выпуска будет более умеренным.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

История изменений

Доходность ОФЗ влияет на весь российский рынок. Между тем, с предыдущего стресса 2014 года кривая доходности ОФЗ сильно менялась. Мы подготовили наглядный временной ряд для понимания того, как менялись доходности ОФЗ за последние 5 лет.

 ЦБ РФ временно запускает аукционы репо на более длительные сроки — один месяц и один год, первый месячный аукцион состоится в конца мая, годовой — в конце июня, сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции.

«Долгосрочные операции репо планируется осуществлять на сроки один месяц и один год. Аукционы будут проводиться один раз в месяц, принять участие в них смогут все кредитные организации, уже имеющие возможность в настоящее время совершать операции репо с Банком России», — сказала Набиуллина.

«Первый аукцион месячного репо предварительно планируем провести в конце мая, а годового репо — в конце июня», — добавила она.

Обеспечением по долгосрочным операциям будут являться только самые надежные активы — ОФЗ (любые выпуски) и облигации субъектов РФ и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале, ставка по годовому репо будет плавающей и изменяться вслед за ключевой ставкой.