облиги

Коллеги, добрый день!

Ранее писал пост на аналогичную тему, несколько «Смартлабовцев» одобрили актуальность темы.
Ценность письма подтверждается текущей возможностью покупки в стакане.

Поэтому кратко:
Вошел в РОСНАНО 2Р1.
Бумага не облагается НДФЛ, гос.компания, подтвержденный рейтинг от Эксперт РА: RuAA/Стаб.

До погашения 2,2 года, текущая доходность 7,87 %. Сейчас в стакане продается реальный объем бумаг под указанную доходность (котировка 102,7).

Также, как и ранее, припарковал часть своего ИИС (консервативная стратегия), при этом, если в горизонте полугода-года ЦБ сократит ставку рефинансирования (вполне вероятный сценарий), то помимо текущей доходности увидим «рост стоимости облиги». Поэтому не исключаю сценария продажи данной бумаги в дальнейшем (на годовом горизонте) с общей доходностью («тело+купоны») в 10-11% годовых.

Всем удачи и хорошего профита!

реально инфляция ну 12-15%
в год.
а Минфин выпускает облигации с поправкой на инфляцию.
сейчас типа инфляция 3.8%
да-да обхохочешься.

так вот выпустят они облиги с инфляцией и поправкой.
в след году всё как по-маслу будет 5%
а реально инфляция будет все 17%

ну и что же инвесторы в таком случает получат?
да ничего.
НОЛЬ!

в минус доха упрёт.

вот так.
А вы говорите всё пропало.

Не важно как и кто проголосовал.
Важно то, как подсчитали.
И.Сталин.

вот вы верите в инфляцию в сша в 2.5%?
а верите в то,
что у нас инфляция лишь в один раз больше?

а нас как считают.
я уже догадываюсь.
отчего есть «чудо» хлеб по 24 руб буханка (из чего непойми, посусекам бабка наскребла или втор-сырье из сухарей)
и она не дорожает.
есть макарошки по 12 руб и даже они выросли до 13.

Вот где ваши кредиты и ипотека под 3-5%/годовых, все старо как мир и ничего не меняется, К-О-Л-О-Н-И-Я-!-!-!

кому не интересны 10 по вкладам, и хочется надежности- ОБЛИГАЦИИ УОМЗ!!! бо-1 появился продаван буквально на 140 тыщ… бумага у меня былв в воч-листе, но я уже все перебросил (татфонд, лср бо-4)и пугает что уж очень неликвидная, так что если заходить, то до погашения.. 

Типы активных стратегий

1.Ожидание неизменности процентных ставок (riding the yield curve) Данная стратегия работает только в условиях восходящей кривой доходности. Покупается облигация с купонной ставкой сроком до погашения от 5 лет. Её цена равна сумме её денежных потоков, дисконтированных по спот-ставкам. Т.е. через год цена этой облигации вырастет, если кривая ставок не изменится.

2. Ожидание изменения уровня процентных ставок (roll-over the yield curve) Вероятность реализации данной стратегии очень низкой на практике. Потому что предвидеть размеры процентных ставок через год, для каждого срока погашения, не представляется возможным. Когда прогнозируется снижение процентных ставок, следует включить в портфель бумагу с наибольшей долларовой дюрацией. Если прогнозируется рост ставок, инвестору необходимо разбить инвестиционный горизонт на две части: до и после изменения уровня ставок. До изменения уровня ставок, он входит в позицию так, чтобы погашение произошло сразу после изменения их уровня. Затем он открывает новую позицию, но уже под более высокую доходность. Поэтому данный метод и называется rollover («перекатиться» через повышение ставок).

( Читать дальше )