облигации

Допустим есть евробонды Газпрома со сроком погашения апрель 2018. Написано, что купонная доходность 8% годовых. Последняя котировка 108% от номинала. Номинал 1000 EUR. Лот 100 000 EUR. Правильно ли я понимаю:

1) Мне надо купить минимум на 100 000 EUR этих облигов. При текущей цене 108% от номинала это 1080 евро за штуку, так?
2) Купонный доход начисляется каждый день из расчета 8% годовых и я могу держать их хоть один день и все равно мне начислят КД? 
3) Если я буду держать эти облиги год, то мне начислят 8% годовых от 100 000 Евро? На момент их продажи если цена вырастет от номинала больше чем 8%, то я получу еще доп доход. Если цена упадет, то я получу убыток (разницу от цены покупки и продажи) (на тек момент 108% от номинала — 1080 евро) дисконтированный на полученный купонный доход?
4) Может ли цена уйти ниже номинала? Правильно ли есть облиги буду торговаться по номиналу, то я ничего и не заработаю, т.к. цена упадет на 8% и  получу убыток 8% дисконтированные на полученный купонный доход? Если цена будет ниже номинала то я вообще получу убыток, так?

( Читать дальше )

Инвест идея: Покупка акций ММК в районе 27-28р. Со стороны фундаментального анализа: Стоимость компании по сравнению с другими металлургическими компаниями дешевле, платит стабильно дивиденды. Также позитивном для компании является недавняя новость: «Основной владелец заявил, что ММК не собираются продавать заводы в Турции, а наоборот запустить горячекатаную часть и увеличить объёмы, что сделает компанию более прибыльной». С точки зрения технического анализа на дневном графике наблюдается отскок от линии тренда, который является хорошей точкой для входа.


( Читать дальше )

Инвест идея: Покупка акций ВТБ в районе 0,6685. Со стороны фундаментального анализа: У ВТБ сейчас одна из самых сильных команд среди тех банков, которые занимаются корпоративно-инвестиционным бизнесом в России. Возможная приватизация госпакета ВТБ в размере 10,9% в следующем году. РФ в лице Росимущества является контролирующим акционером ВТБ с долей в обыкновенных акциях банка в размере 60,9%. Государство готово продать 10,9% акций второго по величине банка в стране, сохранив в нем контроль. Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев на прошлой неделе заявил, что ведомство закладывает этот пакет в план приватизации на следующий год. Так же не забываем про дивиденды в размере 50% от чистой прибыли. С точки зрения технического анализа на дневном графике наблюдается отскок от линии поддержки, которая является хорошей точкой для входа.

Пишет Коммерсант
Не знаю-не знаю, как-то все бездоказательно и шито белыми нитками. Банк молчит.

Саудовская Аравия готовится к размещению своего дебютного выпуска иностранных долговых бумаг. Как минимум королевство планирует предложить инвесторам 10 млрд. долларов, однако итоговая сумма может быть выше.

Эр-Рияд планирует разместить 5-ти, 10-ти и 30-ти летние гособлигации с премией к американским аналогам в 160, 185 и 235 базисных пунктов соответственно. Планируется, что доходность по долговым бумагам будет выше Катарских и Объединенных Арабских Эмиратов.

Источник: bloomberg.com

С начала 2015 года королевство заняло на внутреннем рынке около 73 млрд. долларов, увеличив госдолг в 6 раз, и только на август 2016 пришлось около 63 млрд. В то же самое время Саудовская Аравия начала испытывать напряженность на валютном рынке страны — трехмесячная межбанковская ставка растет вот уже 15 месяцев подряд и ко вторнику достигла 2,386%. Нефтегазовые доходы государства упали на 68%, если в 2011 году они составляли 266 млрд. долларов, то в 2016 приблизятся к 89 млрд.

( Читать дальше )

Ожидание высокой инфляции заставляет инвесторов выходить из облигаций. Bank of America рекомендует продавать облигации и акции.

Спекуляции вокруг того что в США и Англии будет расти инфляция заставляют инвесторов покидать рынок облигаций. Этот процесс загнал проценты по десятилетним бумагам Германии и Англии на максимум со времени брексит-референдума в конце июня. Высокая скорость подорожания приводит к тому, что облигации в будущем будут погашены уже обесценившейся валютой.

Десятилетние облигации Германии показывают в начале торговой недели доходность +1.223%
Доходность похожих облигаций США выросла на максимум за четыре с половиной месяца и составила +1.814%

Это следствие ожидания усиления инфляции центральными банками США и Англии.
В пятницу шеф банка Англии Марк Карни сказал что банк будет терпеть более высокую инфляцию, чтобы смягчить последствия выхода Англии из Евросоюза. Он ожидает что в грядущем году из за брексита в Англии будет на 400 000 — 500 000 больше безработных, из за чего банк будет терпеть более высокую инфляцию в ближайшие годы.

( Читать дальше )

Торговать на ммвб я начал в феврале этого года, и в целом до осени все складывалось нормально.
Но начиная с начала сентября я методично теряю заработанные деньги, а сегодня мой счет ушел в минус.

Началось все с влезания в акции Мордовэнергосбыта, о чем я уже писал. Прокатился на pump&dump, сам виноват. Потеря была не критичная, но неприятная, с учетом того, что более 60% портфеля — облигации, и до этого таких резких изменений по счету не было.
Я взял паузу, возможно зря.

Далее, из того что я держу в портфеле, снижались акции Мостотреста, Ростелекома, Русагро, не выплатили дивы по префам Ролмана, не сработала идея в МТС (вышел примерно в 0), рост энергетики остановился. Не факт что оправдают себя префы Сургутнефтегаза (я начал набирать в районе 31..32).
Короче осенью практически каждый день приносил убыток, но я относился к этому философски.

И вот привет Пересвет. Банк «Пересвет» входит в 50-ку крупнейших банков, аффилирован с РПЦ, у него все всегда было хорошо с фин.показателями. Я держал около 6% в облигациях Пересвета, на вчерашнем падении докупил еще немного, сегодня Б4 упали до 60 на новостях об ограничении банком выдачи вкладов. Не вериться что банк завалят, точнее совсем не хочется верить.

Печально, т.к. результаты торговли на сегодняшний день отрицательные, и неожиданно, что можно подсесть неплохо и на облигациях.