математика рынка

Давайте порассуждаем, вспомнив школьный курс математики и физики.

    Что, если биржевая цена на самом деле является значением первой производной функции (в математическом смысле) от некоторой базовой величины, как скорость является производной от пройденного пути?
Т.е. график цены по своей природе — не график траектории пройденного пути частицы, а график в фазовом пространстве «Скорость» — «Время». Время является отношением между событиями, поэтому в данном контексте это не обязательно время в общеиспользуемом смысле, а какая-нибудь внутренняя система отсчета, естественная для данного процесса. Например, в качестве «времени» можно использовать проторгованный объем.

    Что можно считать базовой величиной для скорости? Скорость изменения чего? Объем капитала, который можно «влить» в рынок за единицу времени (при неизменных внешних условиях), т.е. ликвидность? Или перекрывающееся значение величины интереса покупателей и продавцов?

    Рассмотрим упрощенную модель: представим покупателей как поле с напряженностью

( Читать дальше )

Сегодня я хочу показать очень простую математику, которую многие не замечают.

👉Итак, вы купили актив за 60 рублей. Сколько максимум вы потеряете, если актив упадёт практически до нуля?

👉Максимум вы потеряете 100%.

👉А если вы купите тот же актив за 10р., сколько вы заработаете, если актив снова вырастет до 60р.?

👉Доходность составит 600%.

💁В этом заключается особенность рынка. Упасть он может максимум на 100%, а вот по росту ограничений нет! Рост может быть и 200% и 500% и 1000%.

🤷‍♀Только вот падает рынок очень очень быстро, а отрастает медленно и с коррекциями.

☝️Ещё один важный момент заключается в том, используете ли вы плечи при инвестировании или нет. Если да, то ваш капитал может обнулиться ещё до того момента, пока актив упадёт на 100%. А если плечи вы не используете, то больше чем на 100% активы не снизятся! Поэтому я всегда говорю о том, что покупать акции и облигации нужно ТОЛЬКО НА СВОИ ДЕНЬГИ, без использования заёмных.

( Читать дальше )

Есть двое. Назовем их I и II. У каждого по десять рублей. Эта симметричная парочка играет в игру. Они берут симметричную 50/50 монетку и кидают ее. Если орел--то I отбирает у II один рубль. Если решка--то II отбирает у I один рубль. Монетку они кидают много-много раз, они терпеливые. Кто выиграет?

В моем понимании задача имеет самое непосредственное отношение к рынку.

UPD 17:36  Задача простая, в комментах накопилось некое общее вью. Так что нечего тут интригу тянуть. Рад, что уровень смартлаба неплох. Когда эту задачу в научной среде задаешь, там все хуже :) Правда, там на подумать времени нет.

Ответ--кто-то выиграет. Причем этот ответ не зависит от начального количества бабла у игроков, хоть по миллиону--все равно кто-то выиграет. Многие отвечают что не выиграет никто--но это неверно. Лично меня поражает то, что такой примитив тем не менее многое объясняет на бирже и в жизни. Вся эволюция так и устроена--бросается монетка, кому-то везет, кому-то нет. Кто до нуля добрался--все, отыгрался. А кто-то перешел на следующий уровень. Но кто-то обязательно занулится, а кто-то вылезет в люди. И никакого объяснения этому зачастую просто нет, монетка так легла. 

Конечно, в жизни среднее не нулевое, как в этой задаче. Но если среднее много меньше ско, то на небольших временах будет похоже. 

Для меня это было очень необычно, прочитать, что рынок можно каким либо образом просчитывать.
Не использовать столетние пылью покрытые индикаторы, а именно «считать рынок».

Я давно понимал что если использовать простейшую математику заложенную в индикаторах, то и результат будет «фиговенький».

Книга не дала «граалей» но дала правильное направление поиска.

Ну это как жили не тужили индейцы, а к ним приехал Колумб и с ним научно-технический прогресс Старого Света

http://www.lektorium.tv/lecture/?id=14427

Лекция посвящена моделированию процессов принятия решений. Начав с обзора функций полезности, лектор обсуждает общие вопросы принятия решений в ситуациях финансовой неопределенности и приложения описанных методов в моделях ценообразования. Во второй части лекции лектор рассказывает о современных достижениях нейроэкономики, взаимодействии сознательного и подсознательного в принятии решений, а также касается описания поведенческих аспектов в рамках Prospect Theory. Лекция завершается обсуждением приложений теории к оценке торговых стратегий и финансовых инструментов.
   
Что-то общественность Смартлаба упустила это событие. Предлагаю наверстать упущенное.

В любых сферах человеческой деятельности людей добившихся реального крупного успеха всегда меньше всех претендентов на этот успех. Это факт, для доказательства которого прилагать особенные усилия по-моему даже бессмысленно. Конечно, в мире куча сфер деятельности, в которых большинство претендентов на успех пусть не становятся всемирно знаменитыми, но уж зарабатывать деньги вполне в состоянии. Однако, сфера деятельности под названием «биржевые спекуляции» точно к таким не относится. Прибыли одних спекулянтов образуются только от убытков других. Причем серьезная часть убытков неудачников по пути в карман успешных спекулянтов оседает на содержание всей этой огромной инфраструктуры в виде бирж, брокеров, депозитариев, информ-агентств и пр. околорыночной обслуги. Даже исходя из этого факта игры с отрицательной суммой (даже не с нулевой!) для сохранения общего математического баланса мы получим сильное количественное превосходство спекулянтов-неудачников над успешными трейдерами.


( Читать дальше )