книги об инвестициях

Источник.

Большинство мечтают о том, чтобы быстро разбогатеть, точно так же, как мечтают и о том, чтобы быстро похудеть или быстро выучить иностранный язык. Но инвесторы-новички напрасно думают, что они могут добиться мгновенного успеха в получении высокой прибыли: даже профессионалы, вооруженные подробными исследованиями и сложными технологиями, с трудом достигают таких результатов. Конечно, точно так же, как людям может повезти в рулетке, новичкам может повезти в выборе правильной акции, которая начнет быстро расти в цене, но всё против них. Долгосрочного процветания скорее добьется тот инвестор, который сберегает столько, сколько может себе позволить, вкладываясь по низкой цене в активы из той группы инструментов, которые отражают долгосрочный рост экономики и корпоративного сектора. Но даже в этом случае инвесторам может не повезти, если они начнут делать сбережения не в ту эпоху (как, например, в Америка 1920-х или Япония 1980-х) или в случае конфискации активов правительством.

Ниже представлены 5 книг, которые помогут вам понять, как заставить свои деньги расти:

( Читать дальше )

Закончил с книгой Бёртона Малкиела, известного больше по много раз переизданному хиту 1973 года — «Случайная прогулка по Уолл-стрит». Книга «10 принципов» является с одной стороны продолжением, а с другой — упрощённым вариантом «Прогулки», рассчитанным для новичков, и я решил начать с неё, чтобы двигаться последовательно, как сам автор говорит, от простого к сложному.

Считается, что именно Малкиел является главным идеологом пассивного инвестирования в индексные фонды, которые должны быть основой инвестиционных портфелей. Такая позиция сегодня очень популярна в США, да и в России тоже есть приличное количество сторонников, застрявших в фондах FinEx и не только. Правда сегодня американские инвесторы постепенно отходят от этого и частично распродают свои паи, а фонды теряют из-за этого прибыль от комиссий. Ну а в 1973 году не было таких фондов от слова совсем, поэтому посматривали тогда на ещё молодого Бёртона как на фрика. Позже они появились и завоевали популярность, а вместе с тем и поднялись компании, которые эти фонды создавали.

( Читать дальше )

«Медведи» — санитары леса Биржи. Они сильно рискуют, открывая короткие позиции, но тем самым создают более объективные рыночные цены. Представьте, что на рынке можно заработать только игрой на повышение — быки запросто могут невольно создать мыльный пузырь.
Хотя, частные трейдеры в 2020-м нашли способ разгонять и маржинальные бумаги, всё таки, если акцию дают в шорт, её цена ближе к адекватной оценке.
+
Спекулянт — поставщик ликвидности. Именно за это он получает «премию», что даёт возможность одним скорее избавиться от актива, другим скорее купить по лучшей цене. Представьте, каким был бы стакан в неликвидных облигациях без спекулянтов? 

Это мои мысли, а вот что написано про Спекулянтов в учебнике Класа Эклунда:

( Читать дальше )

Питер Линч, американский финансист, инвестор. В период с 1977 по 1990 год. Руководил инвестиционным фондом Fidelity Magellan Fund, который в свое время стал одним из крупнейших.

Эту книгу Питер Линч написал еще в 1989 году, дополнил в 2000-м. С тех пор — она входит во все списки рекомендуемой литературы для частных инвесторов. Написана доступным языком, а главное полна важных и понятных советов для тех, кто рискнул быть инвестором на фондовом рынке. Линч долгое время был в игре и видел всякое, поэтому его трудно запутать всякими маркетинговыми штучками. 

Линч ободряет частных инвесторов:

«Рядовой инвестор-любитель имеет преимущество перед средним профессиональным управляющим инвестиционным фондом».

Но предостерегает: 

«Шансы на то, что внутридневная торговля даст вам возможность зарабатывать на жизнь, примерно такие же, как и шансы зарабатывать на скачках, блек-джеке или видеопокере». 

( Читать дальше )

«После прочтения многих книг понимаешь, что никакой практической пользы не получил. Книга Дмитрия Лебедева отличается своей практичностью…» — именно такие слова написаны на обложке этой книги, и это чушь чуть более, чем полностью.

По дороге в Питер и обратно прочитал в Сапсанище книгу Лебедева. Если вам нужен краткий пересказ этой книги, состоящей из 240 страниц, то вот: один мой знакомый купил квартиру и сейчас живет хорошо. Другой знакомый квартиру не купил, поэтому сейчас живет плохо. Кстати, видел его недавно, он превратился в бомжа. А еще можно купить не одну квартиру, а две. Это на 200 страниц, ну и на 40 страниц про все остальное кроме недвижимости.

Не совсем этого ждешь от книги про инвестиции и финансы, но все же Дмитрий 20+ лет работает с недвижкой, так что здесь моя вина, что ожидал чего-то другого, тем более, практической пользы. Еще один повод не верить отзывам о книгах, особенно тем, которые напечатаны на задней стороне обложки.

( Читать дальше )

Представляю Вашему вниманию ещё один сборник по обучению для успешных трейдеров.
Полезная информация для настоящих ценителей.

filelink.ru/file/d8485a

Intelligent Investments

Привожу краткий конспект

В долгосрочной перспективе инвестирования вы получаете компенсацию за риск

И наоборот, если вы стремитесь к безопасности, ваша доходность будет низкой

Опытные инвесторы понимают, что риск и вознаграждение взаимосвязаны

Один из самых простых способов выявить мошенничество в инвестициях — это когда вам обещают чрезмерную доходность при низком риске

Несистематический риск – риск, который исчезает с диверсификацией

Систематический риск – риск, который нельзя диверсифицировать.

Акции должны держаться в течение длительного времени.

( Читать дальше )

Intelligent Investments

Привожу краткий конспект брошюры:

Молодые люди, как правило, должны инвестировать более агрессивно, чем они это делают, хотя для развития необходимой терпимости к риску может потребоваться некоторое время

Пожилые люди, с другой стороны, должны, в целом, стремиться к стратегии, ориентированной на «защиту активов».

Возраст равен облигациям или «Правило 110» — достойные стратегии для новичков при выборе распределения активов, т.е сколько вам лет такой % облигаций в портфеле, а остальное акции. А правило 110 означает, что из 110 нужно вычесть ваш возраст и вы получите долю акций в портфеле.

Но этот совет может оказаться не очень хорошим для молодых или пожилых инвесторов

Для молодежи практически невозможно быть слишком агрессивной в своих инвестициях. Их человеческий капитал превосходит любой агрессивный портфель.

( Читать дальше )

Привожу краткий конспект книги:

 

Возможность определять «правильное» время (покупки/продажи) на рынке, безусловно, является мечтой каждого инвестора, но это невозможно сделать.

 

Проблема с выбором «правильного» времени заключается в том, что вы никогда не знаете, когда нужно перевести свои деньги на рынок и вывести их с него, пока это не произойдет.

 

DCA (dollar cost averaging, данная стратегия предполагает приобретение равного количества актива с регулярной частотой) — это простая и популярная формульная стратегия, используемая многими как способ увеличения доходности инвестиций

 

С DCA вы инвестируете одинаковую сумму денег каждый платежный период, независимо от цены финансового инструмента.

 

Вы получаете меньше акций, когда цены высоки, и больше акций, когда цены низкие.

 

DCA снижает среднюю цену (если конечно рынок не всегда растёт), уплачиваемую за акцию, тем самым повышая норму прибыли

( Читать дальше )