инвестиции

В нашей стране до сих пор плохо развита финансовая грамотность, а последние события в мире, которые затронули фондовый рынок и вовсе отпугнули большинство обывателей. Если раньше мои знакомые как-то интересовались вопросами инвестирования, то сейчас это желание пропало. Рассказы о том, что нас ждёт дефолт и биржа рухнула в два раза усилились (спасибо всевозможным СМИ, которые ежедневно муссируют эту тему). Думаю, что та работа по привлечению клиентов, которую проделывали брокеры, биржи — обесценилась. Кризис в очередной раз доказал, что паника внутри населения заставляет ориентироваться на бумажный доллар и товары первой необходимости (в этот раз у нас в почёте стал сахар, а до этого гречка).

Этот тренд был раньше и продолжился сейчас. Каждый период чему-то должен научить, увы у нас многие сограждане ничему не научились и также совершили ошибки. Психологически сложно противостоять всеобщей панике, некоторые поддаются инстинктам и разум перестаёт работать. В большинстве случаев люди ориентировались на такие финансовые инструменты как:

На прошлой неделе США впервые после пандемии отчитались о падении квартального ВВП. Ещё один квартал с отрицательным или нулевым ростом ВВП — и происходящее в американской экономике можно будет официально назвать рецессией.

В связи с этим уже сейчас нужно озаботиться о том, чтобы подобрать варианты для защиты своего портфеля. Одной из необычных опций могут послужить акции компаний, завязанных на сырьевые ресурсы. Акции сырьевиков обычно считаются проциклическими, то есть инвестировать в них стоит в самый разгар экономического цикла. Тем не менее, структурный дефицит большинства сырьевых ресурсов означает, что в ближайшие годы вне зависимости от фазы экономического цикла спрос на сырьё будет превышать предложение. Это фактически наделяет сырьевые акции «защитными» свойствами.

Запасов на всех не хватит

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

• Портфель вырос на 6.0% против индекса Мосбиржи +9.5%
• По основным компаниям изменения: Газпром +15.6%, ГлобалТранс +14.7%, Норникель +9.4%, Мечел +6.0%, НЛМК +1.8%, Фосагро +1.5%, Акрон -4.2%, Лукойл +22.8%, Магнит +10.1%, Сбербанк +10.1%, ММК +7.0%, Распадская +0.9%, Русагро -1.6%, Полиметалл -6.9%
• ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 3%, до 14% (Пресс-релиз ЦБ РФ)
• Шестой пакет санкций против РФ, вероятно, будет принят на предстоящей неделе (ТАСС)

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

 С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Исторический анализ циклов показывает, что относительные показатели секторов фондового рынка имеют тенденцию меняться по мере того, как экономика в целом переходит от одной стадии делового цикла к другой. Фаза раннего цикла — расширение — характеризуются самой высокой абсолютной доходностью инвестиций.

📌 Начиная с 1962 года акции демонстрировали наибольшую эффективность, генерируя около 25% годовых на этом этапе, который в среднем длится примерно год. В этот же период облигации приносили инвесторам около 6,5% годовых, а вложения в инструменты денежного рынка, включая краткосрочные депозиты — менее 4% годовых.

📈 Высокая доходность акций объяснима выгодами, которые получает бизнес от типичного сочетания в начале этого цикла низких процентных ставок. Они ускоряют рост потребительских расходов и инвестиций, а также экономический подъем в целом.

💡 На этой стадии наибольшую выгоду получают производители потребительских товаров, а также чувствительные к процентным ставкам финансовые и строительные компании, производители материалов и промышленные предприятия.

Акции компаний здравоохранения, коммунальных услуг и связи исторически демонстрировали низкие показатели доходности на ранней стадии цикла, поскольку носят защитный характер из-за довольно постоянного спроса на всех этапах цикла.

Всем доброго дня!

Сегодня не то, чтобы юбилейная дата на моем инвестиционном пути, но все-таки целая — 2 года назад, 30.04.2020 г. я закинул первые деньги на брокерский счет в Tиньке (хотя пустой ИИС у меня был и раньше). Тогда я был молод и глyп совершенно наивен и с оптимизмом смотрел в будущее, что я смогу заработать кучу дeнег.

Ровно год назад я уже написал большой текст, что я понял за тот год, вот ссылка на него: smart-lab.ru/blog/693823.php лучше перечитать его, чтобы понять, что изменилось за это время

Intuitive Surgical (ISRG) отчиталась за 1 кв. 2022 г. (1Q22). Выручка компании по итогам 1Q22 выросла на 15,23% до $1,49 млрд. Чистая прибыль сократилась 13,4% и составила $369,4 млн., кварталом ранее было $380,6 Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (non-GAAP diluted EPS) $1,13 против $1,17 в 1Q21. Согласно данным FactSet, консенсус-прогноз аналитиков составлял выручку $1,43 млрд и EPS $1,08. Отчет за 4Q21 смотрите здесь.

Количество процедур с использованием систем Da Vinci выросло по итогам 1Q22 на 19%. Intuitive Surgical поставила клиентам 311 систем Da Vinci за квартал, что на 4,4% выше, чем годом ранее. При этом в 4Q21 было поставлено 385 систем. Число установленных систем Da Vinci выросло на 13% до 6920.

26 апреля Microsoft (MSFT) отчиталась за 3 квартал налогового 2022 г. (3Q FY22), закончившийся 31 марта 2022 г. Выручка выросла на 18,4% до $49,4 млрд. Чистая прибыль прибавила 8% и составила $16,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,22 против $2,03 в 3Q FY21. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $49,03 млрд и EPS $2,18.

За 9 мес. налогового 2022 г. выручка компании выросла на 20% до $146,4 млрд. Продуктовая выручка прибавила 5% и достигла $54,8 млрд. Сервисная выручка взлетела на 31% и составила $91,6 млрд. Чистая прибыль подскочила на 25% до $56 млрд. Diluted EPS $7,41 по сравнению с $5,88 годом ранее.

Выручка направления «Productivity and Business Processes» выросла на 19% до $46,8 млрд. Выручка от Linkedin за квартал выросла на 34% г/г. Число частных подписчиков сервиса Microsoft 365 составило 58,4 млн по итогам квартала. Выручка Office 365 (для фирм) выросла на 17%.

По направлению «Intelligent Cloud» (включает облачные сервисы) выручка выросла на 27% и достигла $54,34 млрд. За квартал выручка составила $19 млрд, что на 26% выше, чем в 3Q FY21. Аналитики ожидали $18,9 млрд. Непосредственно выручка Azure и других облачных сервисов за квартал взлетела на 46% в годовом выражении.