инвестирование в акции

Если смотреть не на год вперёд, а на 10–20 лет, картина становится гораздо более внятной: российский рынок сейчас даёт набор редких возможностей, которые в спокойные времена обычно не встречаются.

Первое, о чём стоит помнить: акции — это не циферки в приложении, а доли в реальном бизнесе. В банке, который кредитует экономику. В металлурге, который продаёт сталь. В экспортере, который получает валютную выручку. Пока экономика живёт и адаптируется, эти бизнесы продолжают генерировать прибыль, а значит, у акций есть фундамент — не только надежда на “рост графика”, но и реальные денежные потоки в виде дивидендов и роста капитала компании.

Второй момент — оценка. Из‑за санкций, геополитики и общей нервозности российский рынок торгуется с заметным дисконтом. Многие компании стоят дешевле своего капитала или близко к нему, хотя продолжают зарабатывать деньги и платить дивиденды. Это ситуация, которая на развитых рынках обычно бывает либо в глубокие кризисы, либо по “проблемным” компаниям. У нас же под раздачу попали и вполне здоровые бизнесы, просто потому что инвесторы закладывают страновой риск. Для долгосрочного частного инвестора это редкое окно: когда можно купить качество по кризисной цене.

Доброго времени суток читателям моего блога об инвестициях!

Сегодня я подвожу итоги четвёртой неделе декабря 2025 года. На данной недели происходили значительные колебания цены активов, находящихся в моём портфеле. Ознакомиться с эмитентами, в которые я инвестирую можно в одной популярной программе для учета инвестиции, перейдя по ссылке –  Мой публичный портфель.

Стоимость активов моего портфеля на начало недели составляла 669817,87 рублей. На данный момент, в воскресенье 28 декабря стоимость эмитентов составляет 675484,71 руб. Рост стоимости портфеля за неделю составил 0,85%. Что не может не радовать.

Компании, рост которых составил более 2%:

• Норильский никель – 7,1%
• Россети центр – 3,8%
• Транснефть-п – 3,33%

Компании, упавшие в стоимости более 2%:

• Мосэнерго — -5,9%
• Банк Кузнецкий — -4,83%
• Газпром нефть — -3,07%
• Русгидро — -2,07%
• ОГК-2 — -2,06%

Стоимость остальных эмитентов изменилась менее чем на 2%. Состояние активов на прошлой неделе можно посмотреть перейдя по ссылке – Итоги третьей недели декабря.

Введение

Ребята, всем привет!

Для начала представлюсь. Меня зовут Эдуард. Я Data Scientist и AI инженер. Я занимаюсь этим с 2017 года.

Жизнь до Data Science

До 2017 года я уже тогда интересовался рынками и был квантом в Ренессанс Капитал. Я занимался маркетмейкингом валютных опционов на USD/RUB на московской бирже, строил альтернативные Блэку-Шоулзу модели ценообразования. Также помогал оценивать справедливую стоимость внебиржевых опционов, которые покупались у других инвестиционных банков. Research в количественных финансов помог мне изучить хорошо R, Python, C и стартануть карьеру в Data Science.

Ранний этап: вход в Data Science

Начинал как джун в 2017 году. Учил R и Python. Работал в компании Neolab. Строил различные алгоритмы кластеризации, классификации. В параллель строил UI-сервисы на Shiny. Интересовался рынками. Мои посты о рынке можно встретить на старом сайте long-short.

X5 Retail Group: эффект важнее моделей

С 2019 года начал делать Data Science в ритейле в X5 Retail Group. Строил алгоритмы анализа конкурентов, модели рисков, занимался A/B-тестированием, построил алгоритмы страхования для огромного автопарка X5.

Всем здравствуйте!!!!!!!

Вот и вторая неделя зимы подошла к концу. И я снова публикую недельный отчет о состоянии активов моего портфеля акций. Более детально ознакомиться с моим публичным портфелем  можно на сервисе по учету инвестиции, перейдя по ссылке – Публичный портфель  

На конец предыдущей недели стоимость активов моего портфеля составляла  650939,32 рубля, подробнее об итогах первой недели декабря можно прочитать в статье «Итоги первой недели декабря»  . По состоянию на 14 декабря 2025 года стоимость акций моего портфеля составляет 664032,31 руб. Рост стоимости  составил 2,01%.

Выросли в стоимости следующие эмитенты:

• Россети Центр – 4,72%
• ОГК-2  -  3,27%
• Ростелеком  -  3,1%
• Сургутнефтегаз – 2,25%
• Норникель – 2%

   Падение более чем на 2%:

• Алроса  -   -2,87%

Колебания по стоимости остальных эмитентов составила менее 1%.

Мой блог об инвестициях :

на Дзене — https://dzen.ru/den_denich

Всем здравствуйте!

2 декабря решил пополнить свои брокерские счета на 15083 рубля и совершить покупку акций под завершение года. В этом году, скорее всего, покупок больше не предвидеться.

Хочу напомнить, что я ежемесячно стараюсь пополнять свои брокерские счета на определённую сумму, в размере 15%  от  заработной платы. А работаю я обычным рабочим, как и большинство жителей нашей необъятной страны. Ознакомиться с моим публичным портфелем на сервисе учета инвестиций можно перейдя по ссылке — Мой публичный портфель

Что же я купил на столь скромную сумму?

В этот раз я решил уменьшить среднюю цену (усреднится) по следующим эмитентам: Алроса, ММК и на сдачу взял одну акцию Роснефти.

Акции компании «Алроса» я приобрёл по стоимости 39,26 руб в количестве 180 штук. Общее количество акций данного эмитента в портфеле составило 890 штук по средней цене 55,03 рублей.

Акции «Магнитогорского металлургического комбината» мне достались по цене 26,48 руб в количестве 26 штук. Общее количество акций составляет 1360 штук при средней цене 37,961 руб.

Продолжу статистический анализ по соотношениям вероятность прибыли/вероятность убытка популярных акций российского рынка. Сегодня в фокусе номер два после Сбера, который я разбирал вчера – Лукойл. Сразу оговорюсь, что статистика – всего лишь статистика, но на Лукойл сейчас давит фундаментал, связанный с непонятными последствиями режима западных санкций.

Если смотреть на Лукойл за последние три года через статистические параметры котировок на базе Adj Close за 3 последних года, получается следующая картина. Все расчеты приведены для портфеля из одной акции. Расчет VaR – параметрический, для уровня доверия в 95%. Отмечу, что поскольку котировки очищены от дивидендов, далее речь идет только о стоимости бумаги.

Еще в 2002 году на общем собрании акционеров Berkshire Hathaway основатель компании Уоррен Баффетт и его соратник Чарльз Мангер раскритиковали EBITDA.

Они говорили: «EBITDA, OIBDA и прочие заменители чистой прибыли зачастую — это “мы ничего не заработали, но смотрите, сколько бы мы заработали, если бы не налоги, проценты и амортизация”. Мы не инвестируем в такие компании и вам не советуем».

Представь, что в один прекрасный день ты решил покататься по городу, послушать музыку, поболтать с незнакомыми людьми, немного подзаработать и вообще отвлечься от обыденной суеты. В итоге за день тебе удалось заработать 5000 рублей, плюс кто-то оставил тебе 1000 рублей чаевых за приятную беседу. Итого твоя выручка — 6000 рублей (1000 + 5000 = 6000). Потом ты поехал на заправку, оплатил услуги агрегатора такси, помыл машину и потратил на это 2000 рублей. У тебя осталось 4000 рублей.

Обычный человек считает, что 4000 рублей — это его реальная прибыль, но это совсем не так.

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

У нас тема ETF появилась относительно недавно, но уже видно: частные инвесторы активно их покупают. В линейках Тинькофф, ВТБ и Сбера есть почти всё: ETF на российские индексы, тематические фонды на металлургию, ИИ, сырьё и многое другое. По сути, это возможность купить «весь рынок» одним тикером. Для новичка удобно: не надо разбираться, какие акции выбрать, просто берёшь FXRL или SBMX и получаешь среднюю доходность по индексу.

А теперь посмотрим на акции. Российский рынок крайне неоднородный. Сбербанк за последние 10 лет дал примерно +400–500% с учётом дивидендов, Норникель — около +150–300% (в совокупности), дивиденды в отдельные годы были существенными, выходя в двузначные ряды чисел. Те, кто вовремя зашёл в такие истории, ETF явно обогнали. Но есть и другая сторона: Газпром за десятилетие принес довольно скромный прирост, тот же ФСК ЕЭС — почти ноль по цене, а Сургутнефтегаз стабилен, но без «иксов». Если портфель строится вокруг этих бумаг, результат может быть весьма скромным.

Молодые люди до 35 лет часто гонятся за высокой доходностью, инвестируя только в криптовалюту и акции отдельных компаний.

Не понимаю, на чем основан этот юношеский максимализм, когда история инвестирования и современная статистика говорят об обратном.

Криптовалюта воспринимается как законное, перспективное, доходное и даже «надёжное».

Акции отдельных технологических компаний – как консервативный актив, особенно если «понимаешь продукт и веришь в будущее».

• Но где здесь консервативность?
• Где здесь анализ?
• Где здесь защита капитала?

Криптовалюта – очень волатильный инструмент с просадками в моменте до 80, а то и 90%, потом откат 2-3 года.

Если не успел вовремя уйти с рынка, получил убытки. Успел – ты красавчик. Верить, что всё обязательно вырастет – значит игнорировать риск полной потери.

Акции отдельных компаний – это не диверсификация, это ставка. Да, кто-то попал в NVIDIA и получил 300% за год. Но кто-то купил EPAM в 2021 и с тех пор смотрит, как портфель теряет 60%. Кто-то до сих пор держит, надеясь на возврат прежних высот.