глобальный рынок


признание, опоздавшее на несколько лет

Рецензия на книгу «23 тайны» — Чхан Ха Джун (Amazon)
23 вещи, которые вам не расскажут про капитализм — Ха Джун Чанг.

Эта книга попала ко мне 2-3 года назад. Взял у приятеля прочитать для практики в английском. При первом взгляде на обложку думал, что это крайне либеральная книга марксистского толка (т.к. либералы на западе это внуки наших троцкистов )))), но ради любопытства прочитаю. Английский потренировать. Все это время она лежала на столе. Во мне даже стали просыпаться укоры совести, что неплохо бы ее вернуть владельцу. И тут что-то дернуло ее открыть. Прочитал почти залпом (~2 недели, т.к. не родной язык все-таки и немного больше утомляешься, но мозг работает активнее). На этой недели верну приятелю (с его слов, ему ее тоже дал знакомый почитать).

Крайне интересная книга. Очень понравилась компоновка — разбита на главы, по которым проводит автор, чтобы донести свою идею. Каждая глава состоит из введения озвучивающего основные постулаты сторонников «свободной экономики», критики этой позиции с указанием недостатков и порочных сторон модели, а затем детальный разбор с анализом и примерами. При всем при этом автор не стал перегружать читателя и излишне углубляться. Минимальный набор цифр, и специальных терминов. Противники данного подхода могут возмутиться, и сходу обозвать её «почемучкой» популяризатора от экономики. Дескать, автор написал ее чтобы заработать на дураках, бла-бла-бла… И чувствуется взвешенный академический подход в сочетании с накопленным за годы знанием и опытом.  Актуальные 8 выводов в заключении суммирующее сказанное автором по ходу изложения концепции.

Для меня удовольствие от прочтения данной книги приблизилось к «Гибели империи» Егора Гайдара.

Рекомендуется к прочтению всем и каждому.

Индикатор Баффета. Отношение каптиализации рынка к ВВП.

Всех приветствую. 


              С английским пока дружу не настолько, чтобы читать отчетности зарубежных компаний, потому решил разбавить портфель ETF на страновые индексы, чтобы уменьшить корреляцию с нашим индексом. Но какие выбрать? Ведь помимо корреляции, хочется иметь хотя бы небольшое представление о состоянии экономики выбранной страны. И тут я вспомнил про «Индикатор Баффета» - он представляет собой отношение общей рыночной капитализации всех акций к ВВП. Когда оно находится в диапазоне от 70% до 80%, – пришло время вкладывать свободные деньги в фондовый рынок. Когда соотношение уходит намного выше 100%, значит уже пора выходить из рисковых активов. К слову, в 2000 году капитализация рынка США перед самым обвалом составила 154% от ВВП, а в 2008г что то около 135% ( по данным WorldBank.org ). 

              Так же решил посмотреть  динамику отношения долга к ВВП по странам. Так как ETF на ММВБ только на индексы рынков США, Германии, Японии, Китая и Австралии, я начал с них, но потом из любопытства добил по всем основным Рынкам мира, а так же посчитал мировое соотношение. Вот что получилось:



( Читать дальше )

Прогноз по глобальному рынку акций до конца года (США и Юго-Восточная Азия)

«Красный» октябрь остался позади; ноябрь будет солнечным, но морозным?

На прошлой неделе основным источником оптимизма для рынка стала проявленная Соединенными Штатами готовность договариваться с Китаем в рамках саммита «большой двадцатки», который пройдет в конце месяца в Аргентине. В рамках того же саммита ожидается встреча президента США с Владимиром Путиным.

Скандал вокруг Саудовской Аравии так и не получил логического завершения, однако накал страстей понемногу спадает. В ближайшее время важным фактором поддержки для рынка акций должны стать мирные инициативы Китая. Мы считаем, что до конца года существует высокая вероятность роста глобальных рынков, в особенности самых перепроданных, например, рынка Юго-Восточной Азии (Китай, Южная Корея).

В целом мы смотрим позитивно на глобальный рынок акций до конца года и ожидаем спрос на рисковые активы после октябрьских продаж.



( Читать дальше )

TKC Partners: Инвестиционные стратегии в России и на глобальных рынках

О нас:

  • Независимая инвестиционная команда
  • Практикуем комплексный подход к поиску инвестиционных идей и предлагаем эффективные портфели акций на глобальных рынках
  • Можем интегрироваться в любого брокера, УК, работаем с финансовыми консультантами, HNWI, работаем на партнерских условиях с Sales и Wealth managers.

Наши результаты:
TKC Partners: Инвестиционные стратегии в России и на глобальных рынках

Наша цель:

Обратить на себя внимание потенциальных клиентов и партнеров и показать, что работая по «правилам из книг», которым учат в иностранных бизнес школах, возможно показывать достойную доходность, придерживаясь относительно низких рисков.

В качестве примера каждую неделю мы будем публиковать данные по нашему российскому портфелю. Подробные ежемесячные отчеты доступны на нашем сайте.Данные по стратегиям Ликвидные ETFs и стратегии на рынке США доступны по запросу.

Кратко о портфеле. Цель — показать разумно высокую доходность, стабильность результата с постоянным контролем риска, достичь низкого показателя  бета по сравнению с рынком, концентрируясь на несистематических рисках отдельных компаний.  Портфель состоит максимум из 10 позиций. Вход в позицию происходит на 10% от портфеля. Отсутствует какая-либо ребалансировка, удвоение позиций или частичная продажа. Все максимально просто — вошли в позицию и вышли. Средний период нахождения бумаги в портфеле около 2 месяцев. 

Текущий портфель на 04.08.17:



( Читать дальше )

О присутствии глобального рынка в России

Всем известно, что на Санкт-Петербургской бирже можно купить акции глобальных компаний через российских брокеров. В списке находятся одни из самых ликвидных и самых популярных из SNP 500, всего около 50 ценных бумаг. Для людей, которые хотят прикупить глобальные акции в качестве инвестиции – это самый простой выбор.

Посмотрим на эти бумаги (полный список здесь) и попытаемся понять, что можно приобрести по секторам и по доходности.

Для наглядности график 1year performance для этих бумаг выглядит следующим образом:

О присутствии глобального рынка в России 
Подробнее на финвизе в виде карт и «баблов»:  здесь



( Читать дальше )

Хрустальный шар на 2014 год!


У одного из френдов в ЖЖ - http://true-flipper.livejournal.com/482463.html
встретилась интересна табличка:

Хрустальный шар на 2014 год! 

По банальному Р/Е рынка — выбрали 5 или 10 «самых лучших» и «самых худших» ETF — и получилось +20% в долларах. 

Год назад — можно было сказать — что вырастит, что упадет — в группе стран, конечно.

А если бы это сделать парно и на «едином» счете, т.е. суммируя всю позиции — есть ли такие брокеры, которые могут дать это ??? — то это +40% в долларах США. То есть купить хорошие страны, а продать плохие. И это всё можно сделать на одном счете — через ETF !!!

Интерсно бы проверить это на статистике, проблема может быть — раньше меньше было ETF — и выброка не столь репрезентативна будет уже.

И какие сейчас на 31 дек 2013 «дорогие» и «дешевые» рынки — где такие таблички есть??? 

А говорят — фундаментал не работает… Судя по этим таблицам — только в США и России...)))

....все тэги
UPDONW