альфа-банк

Прошедший, 2023-й, год оказался рекордным для организаторов размещений высокодоходных облигаций. Правда, приход на биржу новых эмитентов привел к ужесточению конкуренции между крупными банками и небольшими инвесткомпаниями.

Динамичный год

По данным Boomin, в 2023 г. на публичный долговой рынок вышли 92 эмитента с кредитным рейтингом ВВВ и ниже, либо без рейтинга — то, что принято называть ВДО. Был размещен 141 биржевой выпуск, из них 138 — с привлечением организаторов. Суммарный номинальный объем займов, с которыми эмитенты при поддержке организаторов вышли на биржу, составил рекордные 65 млрд рублей. Это без учета «Сегежи», которая «официально» пополнила списки ВДО в самом конце 2023 г.: из-за проблем в бизнесе и высокого краткосрочного долга «Эксперт РА» понизил рейтинг эмитента до уровня ВВВ. Для сравнения в 2022 г. первичный рынок облигаций прирос 32 выпусками ВДО (11,3 млрд рублей) от 28 компаний, а в относительно спокойном 2021-м — 55 выпусками (41,9 млрд рублей) от 52 эмитентов.

( Читать дальше )

Согласно предварительным финансовым результатам по РСБУ за 2023 г. Альфа-Банк получил чистую прибыль в размере 118 млрд руб. За 12 месяцев на 45% выросли активы, сообщила пресс-служба банка.

Впервые число розничных клиентов за год выросло на 4,6 млн человек и составило 30 млн. База клиентов малого и среднего бизнеса (МСБ) увеличилась почти на четверть и достигла 1,6 млн человек.  Чистые процентные доходы поднялись на 67%. 

По итогам 2022 г. чистый убыток Альфа-банка по РСБУ составлял 117,1 млрд руб. после прибыли в 136,6 млрд годом ранее, следовало из опубликованной отчетности банка.

www.vedomosti.ru/finance/news/2024/01/30/1017530-alfa-bank

«Альфа-банк, BNPL-сервис „Подели“ и сеть АЗС „Газпромнефть“ первыми в России запустили оплату по частям на автозаправках… В момент заправки клиенту нужно оплатить только 25% стоимости, остальное – тремя равными платежами раз в две недели», — сказано в сообщении Альфа-банка.

Сервис доступен держателям любых карт любого банка РФ, оплатить заказ можно в мобильном приложении сети АЗС «Газпромнефть», добавили в пресс-службе.

1prime.ru/finance/20240119/842840157.html

Я проанализировал премиальные программы 8 популярных российских банков чтобы понять, чем они отличаются и какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами обстоятельства похожи, и для вас мой обзор окажется полезным.

Премиальные тарифы в российских банках становятся всё доступнее: инфляция не всегда переносится на размер минимальных остатков, требуемых для бесплатного премиального обслуживания. Вместе с тем, большинству банков удалось восстановить прежнее качество премиального обслуживания в части услуг, связанных с перемещениями по миру.

Из-за специфики своих долгосрочных планов на жизнь (FI/RE, но статья не об этом), у меня накапливаются крупные остатки, и было бы глупо не получать дополнительные опции от банков. Я уже 5 лет пользуюсь премиум-тарифом в банке Открытие, 3 года — в банке Тинькофф, и с недавних пор к этим двум банкам добавился ВТБ.

В первой части статьи я расскажу о собственных критериях оценки и своей системе присуждения очков, во второй части кратко пройдусь по особенностям каждого из 8 банков, а в заключении представлю общий рейтинг с выявленными лидерами.

( Читать дальше )

Альфа-банк провел первую сделку на своей платформе цифровых финансовых активов «А-Токен», в которой с гибридным цифровым правом в качестве физического актива использовалось золото.

Эмитентом по сделке выступил сам Альфа-банк, общая сумма выкупа составила 29,8 млн руб. Стоимость прав, связанных с этим активом, зависит от рыночной цены аффинированного золота, определяемой на основе расчетного фьючерсного контракта на Мосбирже.

Инвестор имеет преимущество выбора между получением денежных средств, эквивалентных стоимости слитка, или получением самого слитка драгоценного металла в момент погашения.

Гибридный цифровой актив не требует затрат на хранение физического слитка, предлагает более гибкие условия для инвестиций и предоставляет возможность досрочной его продажи, отметили в банке.

www.rbc.ru/crypto/news/65a8d0e69a79473b650a9611?from=copy

Гендиректор «Дом.РФ» Виталий Мутко сообщил о возможном пересмотре правил выдачи банкам лимитов на поддержку ипотеки. Эти средства могут быть перераспределены в пользу банков, не вводивших комиссии для застройщиков при льготной ипотеке.

Крупные банки ввели комиссии, что вызвало скандал и привело к угрозам застройщиков отказаться от сотрудничества. Мутко предложил пересмотреть лимиты в пользу банков, отказавшихся от комиссий.

Эксперты предсказывают возможное повышение цен на жилье, если банки сохранят комиссии. Объем выдачи ипотеки в России может сократиться вдвое.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6454713

Облигации. Необычный «флоутер» от Альфа-банка

Сегодня, 16 января, Альфа-банк начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии 001Р-11 объемом 1 млрд рублей.

Ставка 1-го купона установлена на уровне 12.9% годовых. Ставки 2-12-го купонов будут рассчитываться по формуле: наибольшее значение между 12.9% и разницей между 25.9% и средним значением ключевой ставки ЦБ. Купоны квартальные.

Что это значит?

Для начала в целях упрощения восприятия запишем расчет купона в виде функции: max(12.9; 25.9 — средняя КС). Исходя из заданных условий, получается, что нижняя планка купона установлена на уровне 12.9% — ниже не будет. А вот выше может. Но в отличие от классических флоутеров купон по новому выпуску Альфа-банка будет расти при снижении ставки. Такой обратный флоутер выходит.

Тем не менее правильнее новый выпуск называть облигацией со структурным доходом. При ставке 13% и выше это скорее фикс с постоянным купоном равным 12.9%, при снижении ставки ниже 13% будут одновременно расти и купон и тело. Т.е. гарантированная доходность (при допущении, что с Альфа-банком ничего не случится) составит 12.9%, но при реализации оптимистического сценария доходность будет выше.

( Читать дальше )

Общая информация:
Ставка купона: там всё сложно, расскажу ниже
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 4 раза в год
Рейтинг: AA+
Объём размещения: 1 млрд. рублей
Дата размещения: 16 января

Уровень кредитоспособности компании обсуждать не стоит. Один из крупнейших банков РФ обанкротится в 1 случае из миллиарда (про Открытие ни слова😁 )

Сразу начнём разбирать сколько же процентов будет платить банк.

Ставка 1-го купона установлена на уровне 12,9% годовых. Ставки 2-12-го купонов будут рассчитываться по формуле: наибольшее значение между 12,9% и разницей между 25,9% и средним значением ключевой ставки ЦБ. Купоны квартальные.

Честно, меня в замешательство ввела данная формулировка, но немного разобравшись понял, что ничего сложного нет.

Способ нестандартный. Чем ниже ставка, тем выше будет купон у бумаги. Формируется же он так: от 25,9% отнимается ключевая ставка, но платить будут не менее 12,9%

Сейчас ставка у нас 16%. 25,9-16=9,9%, но платить будут минимально возможные 12,9%.

При ключевой ставка в 15% размер купона будет также 12,9% (25,9-15=10,9%).

( Читать дальше )

АО «Альфа-Банк»  — один из крупнейших частных банков России, основанный в 1990 году. Компания развивается по модели phygital, сочетая цифровые и физические каналы взаимодействия с потребителями.

Старт размещения 16 января

• Наименование: АльфаБ-001Р-11
• Рейтинг: АА+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (квартальный)
• 1 купон: 12.9%
• 2-12 купон: 12.9% или (25,9-КС) наибольшее значение
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 1 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: Альфа-Банк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

16.01.2024

АЛЬФА-БАНК-001Р-11

Об эмитенте: Альфа-банк — крупнейший частный банк в России, входящий в пятерку крупнейших банков России по объему активов по данным рейтингов РБК и Forbes. По данным рейтинга «Коммерсантъ» Альфа-банк пятый в России по объёму активов. Имеет около 800 отделений и офисов более чем в 100 городах России.

Основные параметры выпуска:

RU000A107JV6
Дата погашения: 16.01.2027
Тип купона: плавающий
Как рассчитывается купон: Купон рассчитывается как максимальное из двух значений: 12.9% или 25.9% — среднее значение ключевой ставки за купонный период
Текущий купон: 12.9%
Количество купонов в год: 4
Оферта: нет
Амортизация: нет
Рейтинг: АА+

Этот выпуск, возможно, и кажется обычным. Но он символизируют новый этап на российском облигационном рынке. Так как, это первый обратный флоутер🔥🔥, который начинает торговаться на нашем рынке.

Что это за вид бумаг?

Инвесторы привыкли к тому, что флоутеры защищают портфели от роста процентных ставок, так как их купон растет вместе с уровнем ставок на рынке.

( Читать дальше )