акции

Как и обещал, публикую состав своего портфеля ценных бумаг, который используется в рамках моего эксперимента по сравнению с профессиональными управляющими (подробно суть эксперимента описана в предыдущих постах).

Пожалуй, вновь начну с предыстории. В конце 2010 года журнал Финанс опубликовал продолжение своего эксперемента с обезьянкой Лукерией, кто не в курсе, обьясню, что суть эксперемента сводиться в сравнении «реально ли обыграть рынок случайным выбором акций». Пока обезьянка выигрывает, там конечно, очень много условностей в их эксперименте, однако мне кажется обидно проигрывать обезьянке.

Мой портфель в конце 2010 года состоял из следующих акций:
– Газпрнефть
– ЛУКОЙЛ 
– Роснефть 
– Сбербанк 
– Татнфт 3ао 
– Транснф ап

Выбор абсолютно не случаен, а основан на фундаментальной привлекательности этих компаний и текущей цене активов. Лучше всего проиллюстрировать данный подход позволяет цитата из книги Б. Грэма «Разумный инвестор» (это учитель Баффета, если кто не в курсе) — «Инвестору необходима привычка сопоставлять цену того, что ему предлагают, со стоимостью того, что он на самом деле получает. В статье, опубликованной много лет назад в одном из журналов, мы советовали читателям покупать акции, как они покупают овощи, а не так, как они покупают духи. Действительно устрашающие потери за последние два года (и во многих подобных случаях раньше) произошли в связи с теми акциями, при покупке которых покупатель забыл задать вопрос: «Сколько это стоит? В июне 1970 года на вопрос „Сколько это стоит?“ можно было ответить магической цифрой — 9,40% — размером доходности новых выпусков высококачественных облигаций коммунальных компаний. Этот процент сейчас снизился до 7,3%, но мы по-прежнему задаем себе тот же вопрос».

( Читать дальше )

Категорически всех приветствую!



РИ (фьючерс на индекс РТС)

Вчера сопротивлением ценам выступил объемный уровень 156700.

В первой половине дня были сформированы два лонговых паттерна «123». Ни один из них ни одной цели не отработал. Однако шортовый паттерн покрыл все убытки и позволил выйти в плюс.

Чем же был подкреплен третий паттерн? При выносе на стопы второго паттерна был получен пробой трех средневзвешенных, рассчитанных от экстремумов и от начала торговой сессии. Дополнительно был отбой от объемного уровня дня ( на тот момент) 156400. По сути был его тест снизу. Ну и сантимент стал резко меняться на продажный. В результате была выполнена даже 3 цель паттерна на расширении 423.6%.

Если же работать с трейлинг-стопом, то его вполне можно держать за ближайшей средневзвешенной. Таким образом мы бы спокойно досидели до лоёв в конце сессии.

( Читать дальше )

По российскому рынку ждем продолжения движения вверх к 1520 по ММВБ.
Причины — улучшение с ликвидностью, закрытие реестров.
Работаем от лонга. Держим Роснефть и Сургутнефтегаз.
Варианты для покупки сегодня — Лукойл ( цель 1860, стоп 1760).
По Rim покупка в зоне 156-156.5, цель 161.5, стоп ниже 154.5.

По западным рынкам:
По S&P 500 по прежнему лонг с целью пробития уровня 1420,
по евро выбираем момент для шорта.

Ведущие: Олег Крот, Эдуард Ланчев


( Читать дальше )

Традиционный вопрос: какие акции российского рынка сегодня в игре?
какие есть новости и идеи по акциям?

*топик апдейтится на основании ваших комментариев* 

Сегодня вышли две порции данных по деловой активности в США, от ISM- Chicago и ФРБ Далласа. Оба опережающих индикатора показали значительное движение в сторону замедления. Согласно апрельскому PMI Чикаго экономика США в апреле росла значительно медленее, индекс в апреле упал аж до уровней 2009 года с 62.2 в марте на 56.2 (см.график). Последний раз такое значительное падение индекса наблюдалось в мае прошлого года.

Индекс деловой активности ФРБ Далласа упал в апреле до -3,4 против 10,8 в марте. Индекс стал отрицательным впервые в этом году, упал до минимумов за 7 месяцев; величина падения оказалась максимальной за 10 месяцев.

( Читать дальше )

Постараюсь на этот раз попроще и поактуальней. Поговорим о критерии Келли, мат.ожидании, поиске алгоритмов и бэктестинге — о том, где зарыты деньги на рынке))

Сбербанк —  хороший банк, хороший менеджмент но… дорогой и маячит размещение 7,6 % акции — не думаю, что будет выше рыночной цены — скорее будет дисконт к рыночной цене. 

Для долгосрочных инвестиций по этим ценам не интересен. я бы ждал при падении покупал ниже 70 — в прошлом году была такая возможность — думаю еще будет .

Может когда нибудь и уйдет на 125, а то и выше — но сейчас выше 100 — продавать. Потенциал роста небольшой

Газпром — мне не нравится фишка из=за неэффективности тамошнего менеджмента — акция уже не первый год хуже всего рынка. Очень много непонятного по компании — с ценами на газ, долгосрочными контрактами, налогами. Мне неинтересен. 

Лукойл — компания одного человека ВАГИТА АЛЕКПЕРОВА — для кого этот риск приемлим — может конечно инвестировать… Но компания развивается только через его рпавительственное лобби… Если представить что его не станет — акции рухнут.

Роснефть — то-же будут приватизировать — пока тема еще не маячит. Для долгосрока ну наверно ниже 200 можно посматреть. Последние новости которые были у компании еще предстоит оценить рынкам . 

( Читать дальше )

 
Западные рынки.
Как и ожидалось пятница для SP500 выдалась запиленной.
Мы считаем, что эта неделя стало серьезной заявкой для продолжения долгосрочного роста по SP500.
Приток ликвидности отразился и на евро, золоте и нефти. Пока недостаточно данных, чтобы считать неуверенные колебания по этим инструментам началом какого-либо среднесрочного движения.
 
Россия.
Вчера, как и планировали, купили на часть портфеля Роснефть и Сургутнефтегаз.
Ждем продолжения движения наверх между майскими праздниками, связанного с улучшением ликвидности и отсечками по нефтяным акциям. Будем покупать на следующей неделе RIM от уровня 154. Сделали бы это сейчас, но не хочется переносить позицию между праздниками.
 
Ведущие: Эдуард Ланчев, Олег Крот