Экономика США

Вот и стало всё открыто, прозрачно и понятно.


Всё, что говорилось про рост экономики, снижение ставок, рост зарплаты МРОТ 35000, и пр ссаньё в уши- всё это только и исключительно на девальвации
Получите, распишитесь.Минэк озвучил инвест идею.Работайте братья)

После неоднозначных данных предварительных апрельских индексов PMI в Европе (в сфере услуг — сильнее, в обрабатывающей промышленности — слабее, цены растут)… «Ускоренный рост производственных затрат, вероятно, вызванный не только повышением цен на нефть, но и, что более тревожно, ростом заработной платы, является поводом для пристального внимания. Одновременно с этим компании сектора услуг повышали свои цены более быстрыми темпами, чем в марте, что подогревает ожидания сохранения инфляции в сфере услуг». и после того, как мартовские индексы PMI США показали, что дезинфляция закончилась… «Наиболее заметным был особенно резкий рост цен на потребительские товары, которые росли темпами, не наблюдавшимися в течение 16 месяцев, что подчеркивает вероятный неровный путь к снижению инфляции до целевого уровня ФРС в 2%».… Вышли предварительные данные S&P Global по США за апрель, и они оказались отвратительными: и производственный сектор, и сфера услуг разочаровывающе упали, а первый снова перешел к сокращению:

( Читать дальше )

Сeгoдня чeтвeртый втoрник мecяцa. В этoт дeнь, в 20:00 МСК влaдeльцы чacтнoгo бaнкoвcкoгo кaртeля «ФРС США» выкaтывaют cвeжую дoллaрoвую мaccу (М2).

Зa Мaрт oнa пoдрocлa нa $230 млрд (+1.1% М/М):



Нa 10-лeтнeм грaфикe, этo движeниe нaмeкaeт нa будущий рocт:



( Читать дальше )

С начала года рынок американских акций показал хорошую доходность, в том числе, на ожиданиях снижения ставки. Но инфляция внесла свои коррективы:


На этом фоне индексы S&P 500 и Nasdaq завалились в коррекцию, а рынок Commodities не упустил момента этим воспользоваться, основной прирост был 12 и 27 марта.


( Читать дальше )

Экономика США выросла на 3,4% в первом квартале, однако есть как минимум три признака назревающих проблем.

Последние заголовки об экономике США радужны:

Экономический рост США за последний квартал немного пересмотрен в сторону повышения до здоровых 3,4% в годовом исчислении (AP News, 28 марта).
Экономика США продолжает сиять благодаря помощи потребителей и рынка труда (Рейтер, 28 марта)
Объявлять о позитивных экономических новостях – это хорошо. Тем не менее, потребители таких новостей, возможно, не получают полной информации.

Другими словами, существует множество менее чем позитивных экономических событий, я отмечу только три, которые предвещают возможный экономический спад.

Первый из них был хорошо разрекламирован: развивающийся кризис коммерческой недвижимости. Короче говоря, владельцы офисных зданий сталкиваются с более высокими процентными ставками по мере погашения кредитов. Это может спровоцировать волну дефолтов. За последние четыре года уже произошел резкий рост числа случаев потери права выкупа коммерческой недвижимости в США.

( Читать дальше )

Уровень безработицы в США за март снизился до 3.8%, после 3.9% в феврале, согласно данным Бюро статистики труда США. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 303 тысячи человек (за февраль: +270 тыс.).

Занятость увеличивается в:

Сфере здравоохранения, которая добавила 72 тыс. рабочих мест. Средний прирост за 12 месяцев — 60 тыс.

Государственном секторе — 71 тыс. человек, что выше среднемесячного прироста в 54 тыс. за 12 мес.

Сфере отдыха на 49 тыс. человек. Средний прирост за 12 месяцев — 37 тыс.

Строительстве, где число рабочих мест увеличилось на 39 тыс., что в два раза больше среднемесячного прироста за 12 месяцев в 19 тыс.

Розничной торговле — 18 тыс. человек, что чуть ниже среднемесячного прироста в 19 тыс. за 12 мес.

Сфере социальной помощи, где фиксируется рост рабочих мест на 9 тыс., что вдвое меньше среднего значения за 12 месяцев в 22 тыс.

Месячная динамика в остальных крупных отраслях (горнодобывающая промышленность, добыча нефти и газа, обработка, оптовая торговля, транспорт и складирование, профессиональные и деловые услуги, финансовая деятельность) околонулевая.

( Читать дальше )

В начале апреля были опубликованы последние данные по инфляции в США, согласно которым индекс потребительских цен (CPI) в марте 2024 года вырос на 3,5% в годовом исчислении. Это, к сожалению, выше, чем 3,2%, зафиксированные в феврале, что еще раз показывает, насколько упорной была инфляция после пандемии. Чтобы добавить контекста этим цифрам, Марку Лу из Visual Capitalist визуализировал категории ИПЦ, которые значительно подорожали с марта 2023 по март 2024 года.
Данные и основные моменты

Данные, которые мы использовали для создания этого графика, приведены в таблице ниже.

( Читать дальше )

БЮДЖЕТ США: ЗАТРАТЫ НА ОПЛАТУ ПРОЦЕНТОВ ПО ГОСДОЛГУ ЕЩЕ ДОЛГОЕ ВРЕМЯ БУДУТ САМОЙ РАСТУЩЕЙ СТАТЬЕЙ РАСХОДОВ

По данным Минфина США, дефицит бюджета в марте составил -$236 млрд vs дефицита в -$296 млрд месяцем ранее. 
Федеральное правительство работает в рамках финансового года, который начинается 1 октября.

Из-за того, что в марте инфляция выросла,
ФРС не сможет в ближайшее время понизить ставку.

Недоверие к доллару привело к росту золота
Золото по дневным:



Ввели санкции на российский алюминий,
получили рост цен на алюминий



( Читать дальше )

Друзья,
обработал свежие данные о динамике денежной массы 
(на сайте ЦБ России появились окончательные данные на 1 марта 2024г.

Напоминаю:
денежная масса М2 — это доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Красный график и правая шкала — млрд руб.
Зелёный график и левая шкала — млрд долларов.
И на правой шкале, и на левой шкале максимум в 2 раза больше минимума.

Обратите внимание на угол наклона красного и зелёного графиков.



Денежная масса М2 в США начала сильно расти в 2022г., была поддержка экономики из — за пандемии.
В России М2 росла около 10% в год до СВО и с начала СВО около 20% в год.

Россия:
рост 18,4% за 12 мес. (ТТМ),
рост 19,4% за календарный 2023г.,
рост 1,6 % за февраль 2024г.,
рост 92,5% с января 2022г по февраль 2024г. включительно.

США:
падение 1,6% за 12 мес. (ТТМ),
падение 0,4% за февраль 2024г.
рост 34,8% с января 2022г по февраль 2024г. включительно.

Конечно,
рост денежной массы — это поддержка экономики.

Долгосрочно,
чем ниже инфляция, тем крепче валюта.

С уважением,

( Читать дальше )

Ценовой индекс расходов на личное потребление в США (PCE) в феврале увеличился на 0.33% м/м и 2.45% г/г. Базовый PCE — 0.26% м/м и 2.78% г/г, согласно данным Бюро экономического анализа США.

ФРС таргетирует именно PCE и прогнозирует конкретно этот показатель, поэтому он является наиболее репрезентативным.

Изменения в основных компонентах PCE:

Сфера услуг — +0.3% м/м и +3.8% г/г (3.9% г/г в январе, 3.9% г/г в декабре). Основной положительный вклад внесли транспортные услуги, страхование, финансовые услуги и услуги ЖКХ.

Продукты — +0.1% м/м и +1.3% г/г (1.4% г/г в январе, 1.4% г/г в декабре).

Энергоносители — +2.3% м/м и минус 2.3% г/г (-4.9% г/г в январе, -1.7% г/г в декабре).

Товары длительного пользования — +0.2 м/м и минус 2% г/г (-2.4% г/г в январе, -2.3% г/г в декабре). Наибольший вклад внесли автомобили (новые легковые грузовики).

Повседневные товары — +0.7% м/м и +0.8% г/г (0.5% г/г в январе, 1.6% г/г в сентябре).

Без учета волатильных продовольственных и энергетических компонентов индекс цен PCE вырос на 0.26% м/м и 2.78% г/г (2.9% г/г в январе, 3% г/г в декабре).

( Читать дальше )