Черкизово

По итогам I полугодия 2022 г. выручка Черкизово увеличилась на 20,1% г/г, до 88,9 млрд руб. Валовая прибыль снизилась на 20,6% г/г, до 19,2 млрд руб., а ее рентабельность сократилась до 21,5% с 32,6% годом ранее. Скорректированная EBITDA выросла на 12,1% г/г и составила 12,4 млрд руб. Рентабельность по EBITDA снизилась до 13,9% с 14,9% в прошлом году. Чистая прибыль упала на 48,9% г/г, до 6,9 млрд руб., рентабельность снизилась до 7,7% с 18,2% годом ранее. Чистый долг увеличился на 31,5% г/г, до 94,4 млрд руб.

Мы умеренно позитивно оцениваем результаты Черкизово. Рост выручки компании произошел за счет сегментов курицы (цена реализации выросла на 11,8% г/г, объем продаж снизился на 1,4% г/г) и мясопереработки (цена реализации выросла на 33%, объем продаж вырос на 3,6% г/г), а также приобретения части активов. Снижение рентабельности по EBITDA вызвано сокращением результатов в сегментах свинины и растениеводства. На снижение чистой прибыли повлияли процентные расходы, которые увеличились на 54% г/г из-за повышения ставок в начале года. Рост чистого долга обусловлен новыми приобретениями, а также инвестициями в строительство маслоэкстракционного завода. Совет директоров компании в мае не рекомендовал выплачивать дивиденды за 2021 г., на настоящий момент информация по выплатам отсутствует. Учитывая непростые условия первого полугодия, снижение чистой прибыли и рентабельности оказалось не таким сильным как ожидалось, бумаги отреагировали ростом.

Во втором полугодии ждем повышения результатов из-за стабилизации экономики, налаживания логистики и, как следствие, снижения издержек. Рекомендуем держать акции компании.

Промсвязьбанк

Российский производитель мяса отчитался за 1 полугодие

Черкизово:
МСар = ₽109 млрд
Р/Е = 6

💰Выручка за шесть месяцев составила ₽89 млрд (+20%). Чистая прибыль снизилась до ₽7 млрд (-49%), однако скорректированный показатель вырос до ₽6 млрд (+18%).

🧐Компания объясняет рост выручки улучшением результатов в сегментах «Курица» и «Мясопереработка», а также приобретением новых активов.

💸Выручка первого увеличилась до ₽52 млрд (+11%), второго – до ₽17 млрд (+37%). Также выросла и выручка в сегменте «Свинина», составив ₽12 млрд (+13%).

📈Акции Черкизово (GCHE) растут на 4%.

🚀Как считают аналитики Market Power, отчет выглядит нейтральным для компании. Чуть выросла выручка, однако долг остается приличным. Кроме того, ликвидность у Черкизово маленькая, котировки управляемые, поэтому в нынешних условиях российского фондового рынка трудно сказать, вызван ли рост акций отчетом или обыкновенной волатильностью.

Группа Черкизово Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1765776


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за первое полугодие 2022 года

Москва, Россия — 22 августа 2022 года — Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2022 года....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В соответствии с подпунктом 12.5.3 пункта 12.5. статьи 12 Устава Общества кворумом для проведения заседания Совета директоров Общества является присутствие половины от количественного состава Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
На основании п. 13 ст. 6 Федерального закона от 16.04.2022 №114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» и в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 22....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 16 августа 2022 года....

( Читать дальше )

Министерство планирует выделять агробизнесу льготные кредиты на закупку продукции ветеринарной фармацевтики при условии, что она будет на 50% российской.

Отраслевые ассоциации утверждают, что мера может привести только к новому скачку цен на лекарства и вакцины.

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

14 июля 2022 года вступил в силу Федеральный закон № 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» («Закон № 319-ФЗ»), который предусматривает, в том числе, изменения в порядок получения акций российских эмитентов владельцами депозитарных расписок, удостоверяющих права в отношении таких акций («Акции»), в том числе при прекращении программ депозитарных расписок, в частности:

1....

( Читать дальше )