Челябинский металлургический комбинат


Челябинский металлургический комбинат (Мечел) - Прибыль 6 мес 2019г: 3,417 млрд руб (-27% г/г)

Челябинский металлургический комбинат – ЧМК (Мечел)
3 161 965 акций http://fs.moex.com/files/12122
Капитализация на 12.027.2019г: 8,869 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: 97,150 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 102,237 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 180,461 млрд руб
Общий долг на 31.03.2019г: 176,112 млрд руб
Общий долг на 30.06.2019г: 181,314 млрд руб

Выручка 2016г: 107,119 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 58,434 млрд руб
Выручка 2017г: 118,557 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 63,183 млрд руб
Выручка 2018г: 124,372 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 28,280 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 58,862 млрд руб

Прибыль 2017г: 5,392 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 2,017 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 4,689 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 4,181 млрд руб
Прибыль 2018г: 4,276 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 2,639 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 3,417 млрд руб
http://www.chelmk.ru/


Инвестидеи в металлургическом секторе - Атон

Металлургический сектор
В этом обзоре мы производим краткий обзор фундаментальных показателей 17ти компаний третьего эшелона металлургического сектора. Мы рассматриваем их оценку и долговую нагрузку, количество акций в свободном обращении и ликвидность, а также — ключевые инвестиционные темы, которые в настоящее время вызывают интерес инвесторов. Мы не выпускаем официальных рекомендаций, но даем общее представление о привлекательности акций. Во время нашего последнего маркетинга в Москве мы были удивлены количеству вопросов по неликвидным именам, таким как дочерние компании Мечела. При этом мы признаем, что при среднем дневном обороте всего в 25 тыс. долларов в день (не включая Распадскую) выборка обозреваемых компаний навряд ли заинтересует всех инвесторов. Более подробная информация по акциям представлена на Рис. 2-Рис. 7.
Атон

Дочерние компании Мечела: UKUZ, KOGK, CHMK, UNKL
Ключевыми темами, на которые ставят инвесторы в дочерние компании Мечела, являются: 1) 100%-ая консолидация дочерних компаний Мечелом – маловероятно, поскольку банки, скорее всего, заблокируют отток денежных средств, не связанный с уменьшением долговой нагрузки; 2) Банкротство Мечела и продажа его дочерних компаний банками-кредиторами крупным стальным компаниям по более высоким мультипликаторам – маловероятно, поскольку госбанки продемонстрировали поддержку в гораздо более трудных экономических условиях. Дочерние компании также дороги по мультипликаторам, на наш взгляд вероятно, из-за специфического распределения затрат/прибыли внутри группы.
Южный Кузбасс (UKUZ). Основной угольный актив Мечела – очень неликвидная (оборот $1 тыс в день, free float 1%, капитализация $300 млн) ставка на коксующийся и энергетический уголь. Выглядит очень дорого с мультипликатором EV/EBITDA 2018 17x и имеет чрезвычайно высокую долговую нагрузку – $2.2 млрд с соотношением чистый долг/EBITDA 16x. Завод испытывает нехватку полувагонов, что негативно сказывается на результатах производства и продаж. Несколько недавних скачков котировок нельзя объяснить публичными новостями или изменениями цен на уголь.

( Читать дальше )

Челябинский металлургический комбинат (Мечел) - Прибыль 2018г: 4,276 млрд руб (-21% г/г)

Челябинский металлургический комбинат/ЧМК (Мечел)
3 161 965 акций http://fs.moex.com/files/12122 № 96
Капитализация на 22.02.2019г: 8,964 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 97,150 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 102,237 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 167,806 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 180,461 млрд руб

Выручка 2016г: 107,119 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 87,852 млрд руб
Выручка 2017г: 118,557 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 31,246 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 63,183 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 94,538 млрд руб
Выручка 2018г: 124,372 млрд руб

Прибыль 2015г: 4,027 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 10,039 млрд руб
Прибыль 2016г: 14,956 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 950,26 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 682,35 млн руб



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW