ЦБ

Российский рынок всегда был славен дивидендами. В этом году многие крупные компании от них отказывались — по понятным причинам. Но некоторые уже восстанавливают. К каким стоит присмотреться?

Лучшие дивидендные бумаги российского рынка — главная тема нового выпуска YouTube-шоу «Без плохих новостей» на канале «БКС Мир инвестиций», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой.

Кроме того, в этом выпуске Максим объясняет, что происходит с «Детским миром»: почему ритейлер хочет уйти с биржи и что делать его акционерам.

 

( Читать дальше )

Ежемесячный анализ рынка золота. Выпуск №21 от 10.11.2022г

В этом видео делаю фундаментальный и технический анализ рынка золота, а также долгосрочные и краткосрочные перспективы рынка. На мой взгляд, краткосрочно золото упадет, но долгосрочно есть перспективы на рост.


( Читать дальше )

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина не стала отвечать на вопрос, прошла ли российская экономика дно или ее ожидает продолжительный спад. По словам госпожи Набиуллиной, она не любит «искать дно».

Подробнее – в материале «Ъ».

ЦБ предложил брокерам не брать платы с мобилизованных инвесторов. 

Банк России рекомендовал профессиональным участникам рынка ценных бумаг  поддержать мобилизованных инвесторов. Об этом говорится в сообщении регулятора. Частичная мобилизация в России была объявлена 21 сентября, она затронула около 300 тыс. человек.

Брокерам рекомендуется отменить или снизить плату за обслуживание инвесторов, которые были мобилизованы, а также списать или реструктурировать уже начисленные им комиссии, говорится в сообщении ЦБ.

Для инвесторов, которые торговали с плечом и не смогли вовремя вернуть взятые у брокера деньги и активы в связи с мобилизацией, Банк России предложил отменить комиссию за перенос непокрытой позиции. Также по возможности брокеры должны рассмотреть реструктуризацию возникшей у инвесторов задолженности и не взыскивать имущество для ее погашения, сообщил регулятор.

Профессиональным участникам было рекомендовано предоставить своим клиентам возможность обратиться за поддержкой до конца 2023 года. Поддержка может быть оказана инвестору на период мобилизации плюс 30 дней.


quote.rbc.ru/news/article/6369167b9a7947f07ea0dd47

Никак не соображу, это хорошая новость или плохая?!

В рамках настоящего доклада предметом анализа являются именно DeFi как модель организации финансов безотносительно типа используемых в рамках децентрализованных приложений средств платежа или блокируемых активов.

Инструменты DeFi позволяют совершать операции, по  экономическому содержанию соответствующие кредитованию, страхованию, управлению активами, и  другие сделки с использованием криптоактивов



Вышел свежий обзор ЦБ


( Читать дальше )

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: миллиардеры массово отказываются от гражданства РФ, криптобиржи пытаются сохранить клиентов из России, а стейблкоин HUSD накрывается медным тазом.

Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.

ЦБ жестоко карает за инсайдерскую торговлю

Осенью 2020-го котирующаяся на бирже шахта «Распадская» (входит в группу Evraz) собиралась приобрести угольную компанию «Южкузбассуголь», и под это дело заказала аудиторской компании KPMG оценку справедливой стоимости своих акций – ведь по закону они обязаны были предложить несогласным с этим решением акционерам выкуп акций по пресловутой «рыночной цене».

В KPMG в итоге насчитали справедливую цену акции в размере ₽164 – а прозорливый сотрудник фирмы по имени Дмитрий Смолин смог воспользоваться калькулятором и прикинул, что это примерно на 30% выше текущих котировок. Короче, Дмитрий, похоже, неистово закупился «Распадской» на всю котлету – но сделал это зачем-то со своего личного брокерского счета, так что его закономерно 

( Читать дальше )

В пресс-релизе ЦБ отмечается:

Инсайдеры:
👉Смолин Дмитрий Вячеславович (KPMG — проводили оценку)
👉Мамарян Нарине Оганесовна (сотрудник Evraz)
👉Панов Евгений Евгеньевич (Трое родственников связанные с Мамарян)
👉Мамарян Кристина Оганесовна
👉Петросян Грета Жоржиковна 

Инсайд был использован во время приобретения акций Южкузбассуголь:

В ходе реализации проекта компании EVRAZ plc по консолидации угледобывающего бизнеса на уровне ПАО «Распадская» Лица получили доступ к информации о предстоящих решениях по повестке заседания совета директоров Эмитента, связанных с готовящейся сделкой по приобретению 100% уставного капитала АО «ОУК «Южкузбассуголь» (далее — Сделка) и выкупом Акций у акционеров Эмитента.

***

В течение нескольких дней до публикации Новости Лица в режиме основных торгов приобретали Акции по ценам, гораздо ниже цены выкупа. Затем продали их на росте цены Акций после публикации Новости, что позволило Лицам получить доход.

http://cbr.ru/press/pr/?file=638030045648165271PNP.htm 

https://www.kommersant.ru/doc/5650544

Минфин вновь проведет безлимитные аукционы Сегодня на аукционах Минфин, как и на прошлой неделе, предлагает 8-летний флоатер ПК-29021, 10-летний инфляционный линкер ИН-52004, а вместо относительно короткого выпуска с фиксированным купоном ПД-26237 – более длинный 14-летний ПД-26240. Напомним, что неделю назад аукционы проводились без лимита, и было размещено 178 млрд руб. (крупнейший объем привлечения с начала 2021 г.), при этом около 70% пришлось на выпуск с плавающим купоном. Отметим, что возврат к размещению флоатеров может быть связан с погашением в этом году выпусков ПК-24020 (27 июля 2022 г., 100 млрд руб.) и ПК-29012 (16 ноября 2022 г., 212 млрд руб.) – ранее Т. Максимов говорил, что их объем в портфеле «достаточно высок».

С учетом того, что результаты заседания ЦБ по ключевой ставке были ожидаемы рынком (не привели к дополнительной волатильности), сегодня можно ждать аналогичных сильных результатов размещения. Формальный план заимствований на 4 кв., 150 млрд руб., уже перевыполнен, но ведомство занимает достаточно активными темпами. Возможно, Минфин «страхуется» от более значительного дефицита бюджета, чем было заявлено ранее (1,3 трлн руб.), на фоне выпадающих нефтегазовых доходов (в условиях возможного введения потолка цен на нефть), при этом не прибегая к избыточным тратам из ФНБ. Аналогичная стратегия заложена в бюджет на 2023-25 гг. – финансирование дефицита планируется преимущественно за счет заимствований.

Райффайзенбанк
     

Очередной цикл смягчения денежно-кредитной политики подходит к концу, и мы полагаем, что Банк России, отмечая увеличение среднесрочных проинфляционных рисков, будет крайне осторожен в отношении возможности дальнейшего снижения ключевой ставки. В этой связи внимание инвесторов смещается на инструменты со встроенной страховкой от роста процентных ставок. Речь идет об облигациях-флоатерах, купон у которых пересчитывается вслед за динамикой процентных ставок в экономике.
     
28 октября 2022 года ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменения на уровне 7,5% и представил обновленный прогноз по ее траектории. Средняя ключевая ставка в период с 31 октября до конца года прогнозируется в диапазоне 7,4-7,6%, что, по нашим оценкам, соответствует 7-8% на конец года (т.е. на последнем оставшемся до конца года заседании 16 декабря 2022 года ставка может остаться на уровне 7,5% или быть изменена на ±0,5 п. п.). Прогнозы средней ключевой ставки на 2023-2025 годы остались без изменений: 6,5-8,5%, 6-7% и 5-6 % соответственно.

( Читать дальше )

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: СПБ Биржа опять взялась за свое, русский язык собираются защищать от «дивидендов» и «ипотеки», Маск наконец купил Твиттер и кошмарит программистов, а Цукерберг испытывает терпение инвесторов.

Видеоверсия вот здесь, а под катом — всё то же самое текстом.

СПБ Биржа разблокирует активы с 31 октября (инфа 100%!)

Не успели мы в позапрошлом выпуске новостей порофлить над тем, что СПБ Биржа всё время чего-то обещает российским инвесторам, а потом твердо и четко эти обещания не выполняет – как ребята спешно установили самую финальную и крайнюю дату для окончательного решения вопроса частичной разблокировки ценных бумаг.

В общем, в понедельник 24 октября представители биржи заявили, что никак не позднее 31 октября на СПБ Бирже станут доступны к биржевым торгам аж 680 бумаг с общей стоимостью под $312 млн.

( Читать дальше )