Фосагро

Пишу статью для себя через 10 лет.

Составил свой ETF для РФ на ближайшие 10 лет, основывался на фундаменте, истории, дивам, прогнозам аналитиков и тд, выбрал акции, каждой проставил баллы, а затем согласно баллам вывел % в портфель. Это чисто для РФ рынка акций, даже отдельный счет у брокера открыл для него, чтоб не путать с другими активами. Стратегия: Вложения 1 млн в год + всю доходность в реинвест. Пересмотр 2 раза в год. Посмотрим чем закончится, критика приветствуется ...

	% по отрасли	%	TICKER
Энергетика

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

 

• Портфель вырос на 12.9% (+14.9% совокупно с учетом Highland Gold и Petropavlovsk на бирже LSE) против индекса Мосбиржи +3.2%. Petropavlovsk +41.8%, Highland Gold +24.0% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 12.5% от совокупного

• По основным компаниям изменения: Полиметалл +14.7%, М.Видео +11.8%, Тинькофф +7.2%, Норникель +3.6%, Русагро +2.4%, Фосагро +0.5%

Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи



С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

«ФосАгро» опубликовала хорошие операционные результаты за 2К20.

Производство фосфорных удобрений увеличилось на 5% с уровня 2К19 до 1,9 млн т, а азотных — на 3% до 0,59 млн т. Совокупное производство удобрений по итогам 1П20 достигло 5,0 млн т, и мы полагаем, что компания выполнит годовой план на уровне около 10 млн т (что на 5% выше, чем в 2019 году).

Sberbank CIB

Показатели продаж «ФосАгро» оказались успешными: объем реализации фосфорных удобрений повысился на 10% с уровня 2К19 до 1,8 млн т, а азотных — на 14% до 0,6 млн т. По сравнению с 1К20 продажи фосфорных и азотных удобрений сократились на 14% из-за эффекта очень высокой базы, т. к. в январе-марте компания воспользовалась сезоном высокого спроса на основных премиальных рынках в России и Европе. В 2К20 структура продаж значительно ухудшилась, и доля продаж на премиальных рынках сократилась на 20 п. п. с уровня 1К20 до 45%, при этом доля продаж в Латинскую Америку (где очищенные экспортные цены ниже) повысилась на 14 п. п. до 27%.

По нашей предварительной оценке, выручка «ФосАгро» сократилась приблизительно на 15% по сравнению с 1К20 и составила около $815 млн. Этому, на наш взгляд, способствовало сокращение объемов продаж на 14% с уровня 1К20 и невпечатляющая динамика очищенных экспортных цен из-за сокращения продаж на премиальных рынках. Впрочем, рентабельность должна улучшиться благодаря ослаблению рубля (на 8% по сравнению с 1К20) и снижению ставок железнодорожных и морских перевозок, и мы ожидаем снижения EBITDA менее чем на 5% с уровня 1К20 приблизительно до $270 млн.

При спотовых ценах на удобрения и текущем курсе USD/RUB акции «ФосАгро» торгуются с коэффициентом «стоимость предприятия/EBITDA» на уровне 6,3 и доходностью свободного денежного потока 7,5%.

Объем продаж удобрений ПАО «Фосагро» в январе-июне вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

В первом полугодии 2020 г. объем продаж минеральных удобрений ПАО «Фосагро» вырос на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 5,2 млн т. Производство фосфорсодержащих и азотных удобрений в первом полугодии 2020 г. выросло на 7% и 6,6% соответственно по сравнению с аналогичными показателями прошлого года.Объем производства апатитового и нефелинового концентратов практически не изменился по сравнению с первым кварталом 2020 года и составил 2 976,4 тыс. тонн.

Мы положительно смотрим на операционные результаты ПАО «Фосагро» в 1 полугодии 2020 года. Компания существенно увеличила продажи, несмотря на введение карантинных мер во многих регионах мира. Обесценение национальной валюты оказывает дополнительное позитивное влияние на финансовые показатели компании. В то же время, цены на фосфатные удобрения все еще находятся на низких уровнях и оказывают давление на рентабельность и другие финансовые показатели. Поэтому несмотря на рост производственных показателей, мы ожидаем нейтральные результаты по итогам 1 полугодия.

Промсвязьбанк

Фосагро представила операционные результаты за 2К20 

Общий объем производства удобрений вырос на 4.3% г/г до 2 459 тыс. т в результате расширения производственных мощностей и повышения эффективности. Продажи фосфорсодержащей продукции составили 1 789 тыс. т (+9.9% г/г), еще заметнее выросли продажи азотных удобрений (+13.7% до 604 тыс. т). В 1П20 доля продаж на внутреннем рынке составила 30% (на уровне 1П19). Компания отметила, что в целом цены на рынке удобрений во 2К20 оставались стабильными с тенденцией к росту, несмотря на сезонное замедление спроса в Европе, США и России. При этом на рынках Индии и Латинской Америки наблюдалось увеличение спроса.

Фосагро представила сильные операционные результаты, дающие основание предполагать, что компании удастся достичь плановых производственных показателей (умеренный рост в 2020 и в последующие годы). Фосагро торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2020П на уровне 6.5x против 8.4x у мировых аналогов.

Атон

ФОСАГРО В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛО ПРОИЗВОДСТВО УДОБРЕНИЙ НА 6,6%, ДО 5,014 МЛН ТОНН
В том числе во II квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года производство выросло на 4%, до 2,5 млн тонн, продажи — почти на 11%, до 2,4 млн тонн- КОМПАНИЯ

#Отчёт #Дивиденды #Экономика #Бизнес

Телеграм t.me/StockNews100

За 6 месяцев 2020 года объем производства апатитового и нефелинового концентратов вырос на 1,2% к аналогичному периоду прошлого года и составил 5,9 млн тонн.
Во 2 квартале 2020 года производство выросло на 1,6% ко 2 кварталу 2019 года и составило 2 976,4 тыс. тонн.

За 6 месяцев 2020 года выпуск удобрений вырос почти на 7% по сравнению с 6 месяцами 2019 года и составил 5,0 млн тонн.
Объем производства удобрений за 2 квартал 2020 года составил 2 458,6 тыс. тонн, увеличившись ко 2 кварталу 2019 года на 4,3%.

Продажи удобрений за 6 месяцев 2020 года выросли более чем на 10% к аналогичному периоду прошлого года и составили 5,2 млн тонн.
Во 2 квартале объем реализации удобрений составил 2 392,9 тыс. тонн. Рост к уровню 2 квартала 2019 года составил 10,8%.

Доля продаж удобрений на внутреннем рынке в первой половине 2020 года составила 30%, что соответствует показателю за аналогичный период 2019 года.




релиз

«ФосАгро-Регион» (Группа «ФосАгро») в 1 п/г увеличила общий объем поставок минеральных удобрений российским аграриям на 14,2% — до 1,9 млн тонн.

Реализация продукции Группы «ФосАгро» выросла на 11,2% – до 1,54 млн тонн. Почти 75% этого объема пришлось на фосфорные и комплексные удобрения, продажи которых выросли на 11,9%.

Поставки продукции других производителей региональными компаниями «ФосАгро-Регион» составили около 340 тысяч тонн.

ФосАгро также увеличила реализацию на биржевых торгах Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ). По данным СПбМТСБ, в первом полугодии доля ФосАгро на биржевых торгах минеральными удобрениями достигла 75%.
Всего в январе-июне ФосАгро реализовала на биржевой площадке более 30 тыс. тонн фосфорных и NPK-удобрений.

релиз

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 1.2% (+1.4% совокупно с учетом Highland Gold и Petropavlovsk на бирже LSE) против почти не изменившегося индекса Мосбиржи Petropavlovsk +9.3%, Highland Gold -2.1% в пересчете на рубли. Портфель на LSE (включает только эти компании) на данный момент составляет 11.0% от совокупного

• По основным компаниям изменения: Полиметалл +3.3%, Тинькофф +3.3%, Детский мир +3.2%, Русагро -0.7%, М.Видео -0.7%, Фосагро -1.0%, Норникель -1.9%

1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи




Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.


С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций