Фондовый рынок

Ноябрь 2023. Время пополнить счёт и купить активы. Делаю это уже в 11 раз в этом году. Это 83 месяц моего инвестирования (седьмой год). Впереди декабрь, и ещё один год будет закрыт согласно плана.

Сумма, как и все эти 7 лет, 33333₽. По началу она казалась довольно большой, но сейчас уже становится почти комфортной. Хотя, если честно, это всеже не те деньги, которые хотелось бы потерять.

Покупки весьма простые, и очевидные. Немного Сберов и нефтянка. Затесались ещё телекомы и АЛРОСА на сдачу.

Нет никакого желания лезть в экзотику. Хочется сосредоточиться на денежном потоке — тех кто платит.

Пенсия все ближе, не хотелось бы брать тех кто будет платит через десятки лет (хотя и такие ещё есть в портфеле).

Всем удачи, и хороших инвестиций. Не повторяйте это дома! Мой портфель — это только лишь мои мысли относительно лучшего распределения моих средств, с оглядкой на предыдущие и будущие покупки.

Станислав Райт 03.11.2023

Baidu (HKEX: 9888, Nasdaq: BIDU) опубликовала отчёт за 2 квартал 2023 г. (2Q23) 22 августа до открытия рынков. Чистая выручка выросла на 15% до 34 млрд юаней ($4,7 млрд). GAAP чистая прибыль составила 5,2 млрд юаней по сравнению с прибылью 3,6 млрд юаней годом ранее. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 ADS (non-GAAP diluted EPS) составила 22,55 юаня ($3,11) против 15,79 юаня ($2,36) во 2Q22. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку 33,28 млрд юаней ($4,66 млрд) и EPS $2,57.

Скорректированная (Adjusted) EBITDA взлетела на 29% до 9,1 млрд юаней ($1,26 млрд). Свободный денежный поток (FCF) 7,9 млрд юаней по сравнению с 5,5 млрд юаней годом ранее. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 190 млрд юаней, чистый долг отрицательный.

Выручка от основного бизнеса (Core) выросла на 14% и составила 26,4 млрд юаней. Выручка от онлайн маркетинга («Online marketing services») подскочила на 15,4% до 21,1 млрд юаней. Выручка от прочих сервисов прибавила 14% и достигла 13 млрд юаней.

Сделок было минимум. Практически весь день рынок ходил в боковике. Думаю, что стоит отметить рост $VKCO, не уже ли продажи закончились? У меня сегодня была только одна хорошая сделка по $PHOR: Минторг США втрое повысил пошлину на ввоз фосфатов для ФосАгро. И как бы все. Не успел зайти в $GMKN на сплите и рекомендации дивидендов 915,33 рубля на акцию. И слишком долго вглядывался в отчет по РСБУ $FEES – улетела без меня, а отчет получился очень даже хорошим с учетом того, что капитализация компании составляет 281 млрд рублей (Чистая прибыль «Россетей» по РСБУ за 9 месяцев выросла в 12 раз, до 458,8 млрд руб. Прибыль «Россетей» выросла из-за переоценки финансовых вложений на балансе).

Итог дня: 4 200 рублей

События, в которых участие не принимал:
1) $NLMK выручка ПАО «НЛМК» в 1 полугодии 2023г составила 348,1 млрд руб., чистая прибыль 73,1 млрд руб. – отчетность
2) $ELFV «ЭЛ5-энерго» получила 2,4 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев 2023 г.
3) #рыбпром росрыболовство повысило прогноз по вылову рыбы по итогам 2023 г. до минимум 5,3 млн тонн – шестаков

«Евротранс» начал сбор биржевых заявок на участие в IPO.
Источник

ПАО «ЕвроТранс» – один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона с опытом работы более 26 лет.

Консолидированные финансовые результаты Компании по МСФО за 2022 год:
• Выручка выросла на 32,7% по сравнению с прошлым годом и составила 64,9 млрд рублей.
• Показатель EBITDA продемонстрировал двукратный рост год к году и составил 6,4 млрд рублей.
• Чистая прибыль по итогам 2022 года составила 1,7 млрд рублей.
• Чистый долг (без учета лизинговых обязательств) – 8 274 млн рублей; с учетом лизинговых обязательств – 28 889 млн рублей.

Консолидированные финансовые результаты Компании по МСФО за 6 месяцев 2023 года:
• Выручка выросла более чем в три раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 45,5 млрд рублей.
• Показатель EBITDA продемонстрировал двукратный рост год к году и составил 4,4 млрд рублей.
• Чистая прибыль составила 1,4 млрд рублей по сравнению с убытком в 0,3 млрд рублей за аналогичный период 2022 года.

$SBER В свете отчета по МСФО актуальные тезисы по Сберу:

— при текущем темпе роста прибыли Сбер должен заработать не менее 1.5 трлн рублей за 2023 год

— 1.5 трлн = 33 рубля дивов или 12% дивдоходности, что мало. Поэтому варианта два: либо Сбер повышает коэффициент выплат до около 60% (и тогда ДД будет уже вменяемые 15%), либо акции будут падать с 270 вплоть до 220 рублей, чтобы получить плюс-минус такую же дивдоходность к акции.

— учитывая что Греф намекал, что Сбер будет работать над повышением привлекательности акций для инвесторов, то повышение коэффициента выплат не исключено. Поэтому шортить рискованно, но и продолжать держать акции тоже все рискованнее — бизнес замедляется, и повышение выплат может и спасет ситуацию с дивами за 2023-й год, но может уже не помочь в будущие годы.

Больше информации о рынке и акциях можно увидеть в нашем основном ресурсе t.me/investorylife

Если вдруг еще не читали новости, то держим в курсе: СПБ Биржа попала под полные блокирующие санкции США.
Что известно на данный момент:

— по официальному заявлению компании, торги на СПБ приостановлены до 6 ноября;

— по данным источников СМИ в руководстве Биржи, блокировки активов инвесторов НЕ БУДЕТ. Так это или нет на самом деле — узнаем совсем скоро;

— ключевые активы в зоне риска: позиции инвесторов в американских и европейских бумагах, далее идут гонконгские акции. ETF на Китай должны быть точно защищены от блокировки, а перевод инфраструктуры в защищенные от санкций юрисдикции должны были быть завершены к концу года. Успели ли ребята перевести инфру или нет — вопрос на ближайшие дни.

Честно говоря не очень понятно как переживет СПБ эти санкции, многое будет зависеть от того, заблокируют ли активы. Думаем, не надо пояснять что делать с позициями как только возобновятся торги.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Татнефть⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде

Текущая сила рынка: 25

Рекомендуется работа от продаж 🔽

Следить за графиками в режиме Real Time, статистикой, вы можете в Аналитическом Терминале Lite ➡️➡️➡️ по ссылке.

Тепловая карта Силы рынка для MOEX 🔝 20*

Рынок находится в шортовой зоне, т.к Power Index 39.8

🔼 Лучше рынка: MOEX, GMKN, GAZP

🔽Хуже рынка: NLMK, NVTK, HYDR, AFKS

ТОРГОВЫЙ ПЛАН MOEX 02.11.2023

Инструменты в 📈 восходящем тренде, рекомендуется работать от покупок:

🏦 МосБиржа [цена 193.37]
Сила рынка 89
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 191.39(-1.03%)
Сопротивления: 200.5(3.68%)

💿 ГМК [цена 17856]
Сила рынка 66
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 4 дн. Мы заметили формирование устойчивого дивергентного тренда, который возможно продолжит свое движение.
Поддержки: 17560(-1.66%)
Сопротивления: 18252(2.21%)

⛽️ ГАЗПРОМ [цена 169.94]
Сила рынка 60
Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Поддержки: 166.06(-2.29%)
Сопротивления: 190.41(12.04%)

Зона неопределенности 📈:

⛽️ Сургут [цена 32.415]
Сила рынка 54.Цена растет в течение 1 дн., после падения в течение 1 дн.
Сопротивления: 41.28(27.34%)

💎 АЛРОСА [цена 70.47]
Сила рынка 53

📉 Акции Segezha Group чувствуют себя сейчас очень не важно, что вполне объясняется целым набором негативных факторов, которые обрушились на компанию за последние полтора года.

Изменение логистики и переориентация с Запада на Восток даётся компании очень дорого, долговая нагрузка по состоянию на 6m2023 в моменте превышает 10х (!!) по соотношению NetDebt/EBITDA (притом, что полтора года назад она была <3x), а мировые цены на продукцию компании по-прежнему находятся на локальных минимумах, хотя пытаются, наконец, нащупать дно.

Гипотетически есть надежда на поддержку от материнского холдинга в лице АФК Система в том или ином виде (и на недавней конференции Смартлаба привлекательная представительница Сегежи прямым текстом намекала на это), а потому хочется верить, что компании удастся избежать самых негативных сценариев развития.

🧐 Тем не менее, риски пока перевешивают в инвестиционном кейсе Segezha Group и дополнительно подкрепляются следующими негативными факторами:

▪️ Ключевая ставка выросла  с 13% до 15%, что ещё больше усложняет обслуживание долга и увеличивает процентные платежи. Кстати, именно по этой причине Сегежа сейчас активно перекладывает долг из рублей в юани, чтобы снизить ставку по кредитам (что вполне логично, учитывая валютную выручку компании).

Курсы валют ЦБ на 2 ноября: 
💵 USD — ↗️ 93,2801
💶 EUR — ↗️ 98,4365
💴 CNY — ↗️ 12,7052 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды прибавил 0,17%, составив 3 206,52 пункта.

▫️ Министерство финансов РФ публикует результаты аукционов по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26244RMFS с датой погашения 15 марта 2034 г.:
— размещённый объём: 70,649 млрд руб.;
— выручка: 67,220 млрд руб.;
— средневзвешенная цена от номинала: 94,9003%;
— объём спроса: 110,520 млрд руб.;
и аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26238RMFS с датой погашения 15 мая 2041 г., состоявшихся 1 ноября 2023 г.:
— размещённый объём: 19,456 млрд руб.;
— выручка: 12,964 млрд руб.;
— средневзвешенная цена от номинала: 63,7550%;
— объём спроса: 65,880 млрд руб.
Шестой из тринадцати запланированных на IV квартал аукционов состоится 8 ноября. 

▫️Минфин также сообщил о средней цене нефти марки Urals в октябре текущего года, она составила $81,52 за баррель, а за период с января по октябрь 2023 г. – $61,84. Подробнее – в tg-канале ведомства.