Фондовый рынок

В последнее время участились заголовки в СМИ типа: «Как долго продлится падение рынков?», «Чем закончится торговое противостояние между США и Китаем?», «Очередной обвал на мировых рынках».

Все это отображает обеспокоенность рынка и его пессимизм по отношению к коррекции, которая началась в мае этого года после стремительного роста, начиная с конца декабря 2018 года. Но давайте по порядку.

Говоря о коррекции или росте рынка, аналитики чаще всего ссылаются на фондовый индекс S&P 500, в котором собраны 500 компаний США с наибольшей капитализацией. Так вот, все мы знаем, что после кризиса 2008 года, начиная с 2009 года, наступила новая волна роста. Руководствуясь волновой теорией Эллиота, смею предположить, что эта волна имеет классическое 5-ти волновое подразделение, как показано на рисунке ниже. 

Есть мнение, что в Украине нет фондового рынка как такового, а его роль – чисто номинальная. Исходя из крайне небольших объемов торгов (даже по сравнению с соседними странами) данное мнение является оправданным. Но, что же реально представляет собой фондовый рынок Украины?

Дело в том, что сегодня 90% биржевых операций в Украине приходиться на ОВГЗ (по данным ПФТС). Следовательно, ни о каком ликвидном рынке акций или корпоративных облигаций говорить не приходится. Весь объем денежных средств инвесторов берут на себя ОВГЗ. Такая ситуация стала возможной благодаря высокой учетной ставке НБУ, что напрямую ведет к повышению доходности ОВГЗ.

Действительно ли факт преобладания ОВГЗ является негативным фактором?

Конечно же, с точки зрения экономики, лучше, чтобы деньги инвесторов попадали напрямую на предприятия в виде выданной ссуды или участия в капитале. В случае с покупкой ОВГЗ вы просто финансируете (перекрываете) кассовые разрывы в бюджете страны, получая при этом приличное, по мировым меркам, вознаграждение.

Осторожно, 18+ и низкий уровень политкорректности. Лицам с повышенной возбудимостью психики не читать.

====

К = Криптокритик

R = Red Reptilovich

====

Red Reptilovich: "ARM отказывается сотрудничать с Huawei" — а вот это уже пи$дец, да. Как и было предсказано про гиперцентрализацию. А если еще вспомнить, что производство 100 процентов всех современных чипов на планете контролируют две небольшие фирмы из Голландии и Японии...

Криптокритик: Чую, в ответ китайцы попробуют гнездануть по фондовому рынку США. Или стремительно скупить акции американских контор и протащить своих в советы директоров. Полагаю, такого расклада амеры реально боятся.

На ZeroHedge опубликовали интересную диаграмму с динамикой индикатора «Boom-Bust». Вкратце, он представляет собой соотношение между индексом цен промышленного сырья и количеством первичных заявок на пособие по безработице. Чем дороже сырье и меньше количество уволенных работников — тем больше значение индекса и лучше состояние американской экономики. Эскалация торговой войны между Китаем и США в последний месяц обрушила этот индикатор к минимальным значениям за 2018–2019 годы:

Как видно из графика, это может предрекать еще одну мощную коррекцию фондового рынка США в ближайшие месяцы, тем более что Трамп не собирается сбавлять накал страстей в отношениях со своим главным торговым партнером. Да и рост напряженности в отношениях с Ираном также не способствует стабильности фондового рынка (хотя и может подбросить сырьевые цены вверх — во вред мировой экономике).

Первое на что хочу обратить внимание, это восходящий тренд на дневном графике.  

Торгую среднесрочно, поэтому рассмотрим график 4H более подробно

1.Уровни поддержки и сопротивления 
21200/21100 выступает хорошим уровнем поддержки, если накинуть фибу ровно 0.382
22160 — хорошая крыша, с первого раза ее не пробьем до середины мая флэт
23600 — следующая цель перед тем, чтобы сделать прорыв. 
Это все будет пробито к июню на фоне положительных новостей: сбербанк убирает приставку «банк», положительная дивидендная политика, отчёт за 2018 год радует глаз (кроме темпов роста, хотя Греф поставил цель на увеличение дохода 10%)

Под действием нефтяного ралли отечественный фондовый рынок в начале недели показал положительную динамику. Индекс РТС по итогу понедельника вырос на 1,17%, а индекс Московской Биржи чуть меньше – на 0,81%. Второй день недели также показал умеренный рост, хоть и с меньшими темпами: рост РТС составил 0,17%, а Московской биржи 0,11%. Капитализация рынка акций в секторе основной рынок повысилась по сравнению с закрытием предыдущих торгов на 0,34%. .

На валютном рынке дела складываются в пользу российской валюты. Итоги вторника показали снижение обменного курса доллара США на 0,19%, а евро на 0,46%. Среди валют развивающихся стран рубль выбился в лидеры, уступив лишь колумбийскому песо. Помимо динамики цен на нефть факторами, оказывающими положительное влияние на российскую валюту на этой неделе, станут аукционы по размещению ОФЗ в пик налоговых платежей, публикация данных по инфляции и публикация о доле нерезидентов на российском рынке ОФЗ. Решение по ключевой ставке на пятничном заседании ЦБ РФ может немного пошатнуть динамику, однако, скорее всего, как уже было сказано ранее ставка останется на прежнем уровне.

Зачастую я слышу от трейдеров, что они хотят разогнать депозит и потом уже на более-менее приемлемой для них сумме начать торговать спокойно, без завышенных рисков. Почему же трейдеры думают, что применив подобную практику разгона они увеличат свой депозит и перейдут на спокойную торговлю? Давайте разберемся.

В интернете, на форумах или видео на YouTube очень часто мелькают стратегии разгона депозита. На кого ориентированы данные призывы приумножить свой торговый счет? Прежде всего на тех, кто не докапитализирован и его торговый счет очень мелкий для получения хоть сколько то значимого результата в торговле. Узнав о возможности просто увеличить свой счет путем разгона, трейдер образно говоря впускает в себя мысле-вирус, который поражает логическое мышление и контроль рисков уходит на второстепенный план. Каждый такой трейдер думает, что как только он увеличит свой депозит по определенной стратегии до нужного для него размера, то сразу же начнет контролировать риски и будет торговать умеренно. Но эта мысль очень обманчива. Трейдеры в 95% случаев не останавливаются на достигнутом и продолжают дальше с еще большей жадностью разгонять депозит. Почему же они это делают?