ФондОвый рынок

Всего через 3,5 часа после раскрытия информации о начале размещения дебютного выпуска облигаций на 300 млн рублей, эмитент сообщил о переносе даты выхода на биржу на неопределенный срок. Вероятная причина такого решения — приостановка операций по счетам налогоплательщика.

Вчера, 20 июня, Управление Федеральной налоговой службы по Ивановской области приняло решение приостановить операции по счетам ООО «Бизнес-Лэнд». По данным ведомства, компания не исполнила требования об уплате задолженности на 7,5 млн рублей. Вероятно, именно это стало причиной переноса начала размещения дебютного выпуска облигаций эмитента на «неопределенный срок», о чем он сообщил всего через 3,5 часа после того, как раскрыл дату выхода на биржу. Ожидалось, что стартом начала торгов на первичном рынке станет 26 июня.

Облигации серии БО-01 сроком обращения 3,5 года объемом 300 млн рублей «Бизнес-Лэнд» — владелец ТРЦ «Евролэнд» в Иваново — зарегистрировал 19 июня. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка Московской биржи. Ставка ежеквартального купона установлена на уровне 22% годовых на весь период обращения. Организатор — ИК «Финам».

( Читать дальше )

Эмитент — крупнейший производитель картонной упаковки для молока — 20 июня осуществил полное погашение облигаций Ламбумиз-БО-П01.

После реализации безотзывной оферты и трех амортизационных выплат объем в обращении составлял 29 525 000 рублей, остаточный номинал — 2 500 рублей. Ставка купонного дохода выпуска Ламбумиз-БО-П01 (ISIN: RU000A100LE3, № 4B02-01-09188-H-001P от 09.07.2019) находилась на уровне 9,5% годовых. 

20 июня АО «Ламбумиз» провело полное погашение остаточного номинала, направив инвесторам 29 525 000 рублей: по 2 500 рублей на бумагу. В этот же день держатели облигаций получили доход за 60 купонный период. Выплата на одну бумагу составила 19,52 рублей, на все — 230 531,20 рублей. 

Размещение выпуска Ламбумиз-БО-П01 состоялось в июле 2019 г. В феврале 2020 г. компания отчиталась о полном освоении эмиссии, первоначальный объем которой был равен 120 млн рублей. Средства были направлены на развитие производства картонной и гибкой упаковок, ламинированного картона и одноразовой посуды. 

( Читать дальше )

Public Storage владеет, развивает и управляет более чем 3000 объектами самообслуживания в США. Это крупнейшая подобная компания в стране, а ее рыночная капитализация в 50 миллиардов долларов делает ее одной из самых крупных REIT. Пандемические годы стали благом для Public Storage, поскольку все деньги, напечатанные правительством, позволили людям покупать вещи, которые потом оказались им не нужны и которые пришлось хранить в другом месте. В результате продажи выросли на 17% и 22,4% в 2021 и 2022 годах соответственно. Вслед за этим акции компании почти вертикально взлетели до уровня более 421 доллара за акцию к апрелю 2022 года. Увы, такое ускорение не могло продолжаться долго. Как только рост продаж начал возвращаться к своим естественным однозначным темпам, акции Public Storage пошли вниз. В последний день октября 2023 года цена акций едва держалась выше отметки 233 доллара, упав почти на 45 % по сравнению с рекордом 2022 года. Вскоре это привлекло охотников за выгодными покупками, которые помогли акциям восстановиться до более чем $291 на момент написания статьи.

( Читать дальше )

🏛 Рынок pre-IPO в России динамично развивается в последние годы, привлекая внимание инвесторов к перспективным проектам. В том году мы с вами анализировали истории HYPER, А771 и YouTool, сегодня хотелось бы рассказать об IT-проекте под названием Open Oil Market, который не только обладает амбициозной стратегией развития, но и в сотрудничестве с Фондом «Сколково» возмещает инвесторам до 50% средств, вложенных в рамках pre-IPO.

Бизнес компании

🛢 Open Oil Market представляет собой уникальный для России B2B маркетплейс, специализирующийся на торговле сырьевыми товарами, включая нефтепродукты, песок и огнеупорную глину. Идея создания подобного сервиса возникла в стенах Сколково, а затем была доработана в корпоративном университете Сбербанка, где проходил обучение основатель проекта Сергей Терешкин.

🛢 Open Oil Market представляет собой уникальный для России B2B маркетплейс, специализирующийся на торговле сырьевыми товарами, включая нефтепродукты, песок и огнеупорную глину. Идея создания подобного сервиса возникла в стенах Сколково, а затем была доработана в корпоративном университете Сбербанка, где проходил обучение основатель проекта Сергей Терешкин.

( Читать дальше )

2024 г. эмитент начал с увеличения выручки, валовой и чистой прибылей, EBITDA LTM. Подробнее о том, каких результатов достиг завод по итогам I квартала — в аналитическом обзоре.

Изготовление и реализация продукции собственного производства — ключевое направление деятельности ООО «Новосибирский завод резки металла» (НЗРМ), с наибольшей долей в структуре выручки. Тенденция связана со стабильно высоким рыночным спросом горнодобывающей, машиностроительной, энергетической и прочих отраслей.

Выручка по итогам трех месяцев 2024 г. достигла 1 315,7 млн рублей, увеличившись на 46,2% к аналогичному периоду прошлого года. Также наблюдается существенный рост валовой прибыли в отчетном периоде на 54,3% к АППГ за счет снижения себестоимости, которая напрямую зависит от цен на металл. 

Это позитивно отразилось на валовой рентабельности, показатель которой увеличился в 1,1 раза к АППГ до 13,3%, а также поспособствовало дельнейшему увеличению EBITDA LTM и чистой прибыли на 72,4% и 99,6% соответственно за те же сравниваемые периоды.

( Читать дальше )

Biogen (BIIB) опубликовала отчёт за 1 квартал 2024 г. (1Q24) 24 апреля до открытия рынков. Выручка снизилась на 7% до $2,29 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) составила $3,67 по сравнению с $3,4 в 1Q23. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $2,31 млрд и EPS $3,44.

Чистая продуктовая выручка сократилась на 3% до $1,7 млрд. Денежные средства и эквиваленты и к/с фин. вложения $1,1 млрд. Долг $6,54 млрд. Показатель “Чистый долг / LTM EBITDA” вырос до 3x.

Итоги 2023 г. Выручка снизилась на 3,3% до $9,84 млрд. Чистая продуктовая выручка упала на 9,3% до $7,25 млрд. Свободный денежный поток (FCF) прибавил 11% и составил $1,27 млрд.

Результаты по препаратам. Рассеянный склероз (multiple sclerosis)*. Выручка от продаж Tecfidera (dimethyl fumarate) обвалилась на 30% до $1 млрд. Выручка Tysabri (natalizumab) сократилась на 7,6% до $1,9 млрд. Итого выручка группы препаратов от рассеянного склероза упала на 14% до $4,7 млрд. Доля этой группы 47,4% в общей выручки Biogen против 53,4% годом ранее.

( Читать дальше )

На долю Nvidia (NVDA) приходится 34% из 14% годового прироста SPX, а на пять акций приходится 60% общей доходности S&P 500 с начала года; MSFT, NVDA, GOOGL, AMZN и META в совокупности выросли на 45% и теперь составляют 25% от капитализации S&P 500.
Ключевая причина такого беспрецедентного успеха заключается в том, что рост прибыли на акцию этих пяти компаний в первом квартале составил 84% по сравнению с 5% для обычных акций S&P 500. Кроме того, высокие результаты за последние четыре квартала побудили аналитиков повысить прогнозы прибыли на акцию на 2024 год на 38% для этих пяти технологических компаний. В отличие от них, прогнозы прибыли для остальных 495 акций индекса были снижены на 5%.

( Читать дальше )

По итогам работы за три месяца 2024 г. эмитент продемонстрировал позитивную динамику EBITDA adj. Рентабельность по EBITDA adj за I квартал увеличилась на 13,1 п.п.

В период с января по март 2024 г. число действующих торговых точек ООО «Чистая Планета» выросло до 215. Из общего количества магазинов: 16 — собственные, пять — открыты в рамках коллаборация с торговой сетью «Ашан», и 194 — франчайзинговые.

По итогам трех месяцев 2024 г. произошло снижение выручки к АППГ на 24,8%. Обусловлено это переходом части потребителей на онлайн шоппинг, в частности маркетплейсы. По данным исследования NielsenIQ, доля онлайн-продаж в сфере FMCG (товаров повседневного спроса) России по итогам I квартала 2024 г. выросла до 10,6%, на 2,1% к IV кварталу 2023 г. В планах эмитента: выход на маркетплейсы. На текущий момент «Чистая Планета» заключила договор с площадкой «Сбермаркет».

( Читать дальше )

Размещение пятилетних облигаций запланировано на конец июня — начало июля 2024 г.

ООО «ДиректЛизинг» планирует выйти на биржу с пятилетними облигациями серии 002Р-03. Это будет десятый по счету выпуск эмитента. Ориентир ставки ежемесячного купона — 19% годовых на весь период обращения. По займу предусмотрена амортизация: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонных периодов, еще 1,47% номинала — в дату выплаты 60-го купона. Организатором размещения выступит ИК «Цифра Брокер».

«ДиректЛизинг» специализируется на лизинге промышленного и медицинского оборудования, легкового и грузового транспорта, автобусов, коммунальной и строительной техники. По итогам 2023 г. размер лизингового портфеля компании составил 3,57 млрд рублей, что на 57% больше, чем годом ранее. Сумма новых лизинговых договоров — 3,03 млрд рублей (+18%). В течение года компания заключила 421 новый договор (361 договор — в 2022 г.). Выручка составила 396 млн рублей (+44%).

( Читать дальше )