ФРС США


Глава ФРС США посоветовал свыкнуться с плавным повышением базовой процентной ставки

А что были такие кто верил или до сих пор верит в скорый понижательный тренд по ставке ФРС???)

-Пока Конгресс откладывает расширение санкций против РФ до нового созыва. 

 ЦБ РФ готовится к всплеску инфляции 

Джером Пауэлл рекомендовал :

- Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл уверен в стабильности экономического роста Соединенных Штатов и рекомендовал предпринимателям и финансистам свыкнуться с плавным, но неуклонным повышением базовой процентной ставки.

— Глава ФРС подчеркнул, что ведомство будет продолжать оставаться независимым органом, нацеленным на обеспечение стабильного экономического роста страны, вне зависимости от настроений в действующей администрации президента Дональда Трампа. «Работа, которую уполномочил нас делать Конгресс, крайне важна: служить обществу. Мы сосредоточены только на этом, мы не пытаемся контролировать вещи, которые вне нашего контроля. Мы стараемся контролировать то, что поддается контролю, мы делаем свою работу и справляемся замечательно»

( Читать дальше )

ФРС. Ставка без изменений 2- 2.25%

© Interfax 22:02 08.11.2018
США-ФРС-ЗАСЕДАНИЕ-ИТОГИ
ФРС ожидаемо оставила базовую процентную ставку в диапазоне 2-2,25% годовых


Вашингтон. 8 ноября. ИНТЕРФАКС — Федеральная резервная система (ФРС) по
итогам двухдневного заседания приняла решение сохранить процентную ставку по
федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на уровне 2-2,25% годовых,
говорится в коммюнике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).
Решение FOMC совпало с прогнозами подавляющего большинства экономистов и
участников рынка.


Ожидается, что в четверг ФРС оставит ключевую процентную ставку на месте.

ФРС продолжит повышать ставки постепенно

08 ноября 2018, 11:49 
Рынки не ожидают больших изменений в заявлении ФРС, которое будет опубликовано в четверг, говорит портфельный менеджер UBP Мохаммед Казми. 

«Рынки учли в цене повышение ставки в декабре, и мы думаем, что ФРС будет продолжать сигнализировать о постепенном повышении», — говорит он.

Казми отмечает слабость фондового рынка и говорит, что ужесточение условий финансирования в октябре было недостаточным, чтобы изменить поведение ФРС. Восстановление склонности инвесторов к риску в последнее время подтверждает справедливость его мнения.

По мнению Казми, «перспектива сильного роста экономики и укрепления рынка труда» позволит продолжить повышать ставки в 2019 году. 

Ожидается, что в четверг ФРС оставит ключевую процентную ставку в диапазоне 2%-2,25%.

ФРС США может смягчить требования к капиталу и ликвидности крупных американских банков

31 октября 2018, 18:33 
ВАШИНГТОН, 31 октября. Руководство Федеральной резервной системы США в среду может произвести самое существенное смягчение банковского регулирования за все время президентства Дональда Трампа, снизив требования к капиталу и ликвидности крупных кредитных организаций.

Изменения могут затронуть крупные банки, такие как U.S. Bancorp., Capital One Financial Corp. и несколько десятков других. При этом смягчение требований не распространится на крупнейшие кредитные организации США, такие как JPMorgan Chase & Co.

Проект предложения, который будет вынесен на голосование Совета управляющих ФРС, предусматривает разделение банков на четыре категории в зависимости от их размера и прочих факторов риска. Региональные кредитные организации по новым правилам будут либо полностью освобождены от определенных требований к капиталу и ликвидности, либо же требования в их отношении будут смягчены. Кроме того, в некоторых случаях такие банки могут менее часто подвергаться стресс-тестам.

( Читать дальше )

Влияние циклов роста и падения ставки ФРС на индекс Доу Джонса.

В последнее время  пишут и говорят о том, что начинается новый цикл роста ставок в США и закончился предыдущий цикл падения ставок. Я решил посмотреть как вёл себя индекс Доу-Джонса за этот период. Рост ставок начался в США после Второй мировой войны (учётная ставка ФРС во время войны была 0,3%). Минимальное значение Доу-Джонса в те годы было в районе 95. Ставки росли до 1982 года. Глава ФРС  П. Волкер боролся с инфляцией в начале 80-ых и поднял ставку до 20%. Доу был долго в боковике в 70-ых годах, и 22 октября 1982 года пробил на 1 пункт абсолютный максимум за 10 лет — значение 1036, которое можно принять за «водораздел». С этого времени ставки начали падать и падали до 2009 года. Максимальное значение Доу в 2008 году в районе 14000. В период роста ставок рынок вырос 10-11 раз, а в период падения — в 14 раз. Вывод: рост или падение ставок ФРС не оказали существенного влияния на рост индекса Доу-Джонса.

Размышляем о падении фондовых индексов США

10 октября основные фондовые индексы США показали крупнейшее падение с февраля. Индексы S&P500, Dow Jones Industrial Average и NASDAQ 100 за день снизились более чем на 3%. Индекс высокотехнологичных компаний (NASDAQ 100) упал сильнее всех — примерно на 4,4% по сравнению с уровнем на конец предыдущего дня.

Подробно о февральской коррекции на американских рынках

Размышляем о падении фондовых индексов США
Процентное изменение индексов S&P500, Dow Jones Industrial Average и NASDAQ 100 за 10 октября 2018 г. Источник: Investing.com — Открыть оригинал

Падение на американских биржах отразилось на других рынках. Индекс МосБиржи 11 октября открылся падением примерно на 1,4% по сравнению с закрытием предыдущего дня. Снизились при открытии индекс Еврозоны Euro Stoxx 50 (на 1,4%) и азиатские индексы — японский Nikkei 225 на 3,5%, а китайский Shanghai Composite на 3,1%.



( Читать дальше )

Баркин: Главная задача ФРС – поддержание экономического роста

03 октября 2018 
Президент ФРС-Ричмонд Томас Баркин сказал, что следит за сигналами, указывающими на перспективы экономики, наблюдая за кривой доходности облигаций. Судя по его выступлению, эти перспективы позитивны.

«Экономический рост устойчив, безработица низкая, инфляция достигла целевого уровня, — отметил Баркин, выступая в Чарлстоне (Западная Вирджиния). — У людей есть работа, рынки сильны. В целом, ощущение такое, что мы поймали попутный ветер, а не встречный».

Хотя в официальном выступлении Баркин не делился взглядами относительно курса денежно-кредитной политики, он отметил, что «главная задача ФРС- поддержание экономического роста».

Хеджирование портфелей перед повышением ставки ФРС США с продажей ETF Invesco QQQ Trust ($QQQ)

Биржа: NASDAQ
Сектор: Financial
Отрасль: Exchange Traded Fund

Условия сделки

Продажа: в зоне $184,5–186,0
Стоп-лосс: над $191,56
Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $178, затем $170.
Горизонт инвестирования: до 2 месяцев

Фундаментальное описание идеи

С декабря 2015 года Федеральный резерв США проводит последовательное плановое ужесточение денежно-кредитной политики (ДКП). Регулятор повышает ставку и сокращает активы на балансе (см. Рис. 1).

Зачем ФРС сокращает баланс и к чему это приведет

Хеджирование портфелей перед повышением ставки ФРС США с продажей ETF Invesco QQQ Trust ($QQQ)
Рис. 1. Изменение процентных ставок в США в период с 2014 г. Источник: Investing.com — Открыть оригинал



( Читать дальше )

Обзор: ФРС повысила процентные ставки, просигнализировала об еще одном повышении в этом году

26 сентября 2018, 23:00
ВАШИНГТОН, 26 сентября. Федеральная резервная система США в среду повысила краткосрочные процентные ставки еще на четверть процентного пункта, просигнализировав о намерении продолжить повышение ставок в следующем году, чтобы поддерживать стабильный рост экономики.

Руководители ФРС единогласно проголосовали за повышение ставки по федеральным фондам до диапазона 2%-2,25%. Большинство руководителей ожидают еще одного повышения ставки в этом году. На это указывают новые прогнозы ФРС, опубликованные после заседания.

Это повышение ставок стало третьим в этом году и восьмым с тех пор, как ФРС начала ужесточение денежно-кредитной политики в конце 2015 года. До этого ставки оставались около нуля после финансового кризиса 2008-го года.

В результате решения, принятого в среду, процентная ставка впервые превысила 2% с тех пор, как началась серия снижений, последовавших за интервенцией правительства в марте 2008 года с целью предотвращения ликвидации Bear Stearns Cos.

( Читать дальше )

ФРС убрала из заявления слово "мягкая"

26 сентября 2018, 21:23 
Федеральная резервная система в своем заявлении больше не использует слово «мягкая» применительно к денежно-кредитной политике. Такая характеристика означала, что процентные ставки все еще достаточно низки, чтобы стимулировать экономический рост.

Большинство руководителей центрального банка по-прежнему считают, что политика остается мягкой, но все в меньшей степени с каждым повышением ставок, которые находятся на пути к нейтральному уровню. Проблема состоит в том, что никто точно не знает где находится этот уровень, который не стимулирует и не сдерживает экономический рост.

Отказ от данной формулировки позднее, когда ставки были бы уже гораздо ближе к нейтральному уровню, мог бы ввести в заблуждение, так как рынки могли интерпретировать его как довольно точный сигнал о завершении ужесточения политики. Пауэлл не хочет создать впечатление, что ФРС точно знает, где находится нейтральный уровень, так как определенности здесь нет в принципе.

....все тэги
Регистрация
UPDONW