ФОМЦ

👉Пока мы спали, Кристофер Уоллер (Глава правления ФРС и голосующий член Board of Governors), высказался о его взгляде на дальнейшие действия ФРС:

-«По-прежнему нет спешки» снижать ставки в текущей экономике.
-ФРС, возможно, потребуется сохранять текущую целевую ставку дольше, чем ожидалось.
-Необходимо увидеть дальнейший прогресс инфляции, прежде чем поддерживать снижение ставки.
-Нужны данные по крайней мере за пару месяцев, чтобы быть уверенным, что инфляция приблизится к 2%.
-По-прежнему ожидает, что ФРС снизит ставки позже в этом году.
-Сила экономики дает ФРС пространство для анализа данных.
-Данные свидетельствуют о меньшем количестве возможных снижений ставки в этом году.
-Экономика растет здоровыми темпами.
-Несмотря на прогресс в инфляции, последние данные были разочаровывающими.
-Данные показали неоднозначную динамику в сфере занятости.
-ФРС добилась значительного прогресса в снижении инфляции.
-Давление на заработную плату ослабевает.
-Нет уверенности, что производительность сохранится на нынешнем высоком уровне.

( Читать дальше )

Как оказалось очевидно, я немного поторопился с лонгом JNUG и он опустился ощутимо ниже цен по которым я набрал позицию (средняя 6.50) и о чем писал ранее.  Несмотря на то, что отскок золота от протестированного уровня 1200 был остановлен на 1211 за чем последовал откат вниз, JNUG как и весь комплекс майнинга драгмета продолжил рост.

Тем не менее, раскорреляция и слабость золота вызвала у меня подозрение, что мы как минимум проверим 1200 еще раз в момент повышения ставки и нескольких дней последующих за этим. Поэтому не вижу смысла пересиживать это движение. Принял решение покрыть общую позицию в небольшую прибыль.

( Читать дальше )

Рынок вошел в состояние «гаки» и превратился в боковой штопор. Это позволило мне взяться за данный пост перед ФРС.

Сразу говорю — на истину не претендую и не пытаюсь угадать что будет. Мне кажется, что ситуация с решением по ставке ФРС сейчас даже более спорное чем было в Августе. С одной стороны ФРС показала зависимость от данных и сильное ралли рынка, будь то шортокрыл или нет, вкупе с сильными хотя бы и номинально пейроллами призывают ФРС продолжить повышение ставок. С другой стороны там хотя и академики жизни не видавшие, но не полные тупни, и осознают, что единственная причина ралли — это ожидание того, что ставки будут не повышены и то, что данные БЛС — это «буллшит» и в производственном секторе потери а весь рост — во временных работах в сфере обслуживания, где люди имеют зачастую по несколько работ на часть дня, и это не признак растущей экономики.

Как на этом фоне решит поступать ФРС — я могу лишь гадать и мои угаданки не лучше выших. Я думаю, что решающим фактором будет политический аспект из Белого Дома, особенно на фоне рвущего истеблишмент Трампа и начавшиеся обвинения Обамы истеблишментом, что именно его политика и создала Трампа-народного героя, грозящего вымести Волл стрит (главыный донор Демократов) метлой и провести аудит ФРС, чего который так боится. На фоне этого могут сделать все, чтобы поддержать статус-кво до выборов. Но это будет значить ФРС должна принять репутационный удар в фейс, не повысив ставку. Американцы это называют «take one for the team» — возьми на себя ради команды. Возьми вину.

( Читать дальше )

Право смешно. Сегодня опубликуют минуты ФОМЦ с января. Ничего нового не будет 100% но отчаявшиеся инвесторы надеятся узрить какие-то сигналы, поддерживающие рынок и как следствие — доллар. Золото, евро корректируются. Золото хорошо удерживается в районе ключевого уровня 1200 по споту, о котором я писал ранее и на котором находится максимальный открытый интерес по опционам.

Я снова ожидаю что рынок с его надеждами на старую бабу Йегу сядет голой попой в холодную лужу. Сижу на забору до открытия американской сессии, позволяю рынку все сильнее высказать предвзятость и отработать возможный результат ожиданий. Ближе к публикации минут буду искать точки входа в лонг по золоту (все еще нужно зайти 50% расчетной позиции) а так же в акции золотодобытчиков, о которых писал вчера. Буду искать и выгодную покупку голого пута по QQQ, вола высокая и не падает.

Не нужно ничего делать прямо сейчас — позвольте нервным загнать себя все дальше в угол. Ситуация не изменилась — шорт по широкому рынку, лонг по защитным активам.

Здоровьица. Давно я не читатель и не писатель но всвязи с таким событием решил почитать и что же я вижу? Даже тухлятиной не назовешь то, что я вижу. Люди у вас не идей? Такое событие, крупнейшее за много лет. Необходимо сделать. Хоть что-нибудь.

Краткая сводка по ФРС:
1. ФРС не хочет повышать ставку но они сами себя загнали в угол и потому
2. повысить видимо все же придется но при этом
3. сопроводить максимально мрачной риторикой о том что дальнейшие повышения будут лишь если все будет розово-шоколадно и если не ухудшится фон за пределами Империи

Краткая сводка по рынку:
1. Рынок сбросил бычат, хотя если слушать Марко Колановича — далеко не так сильно как должен был, учитывая 600 миллиардов долларов в путах по сиплому на 1800-2000 уровнях истекающих в пятницу, и тем не менее
2. рынок сильно отрос и судя по всему в таком состоянии примет новости ФОМЦ на грудь, а тогда
3. возможен тот самый суперслив которого ждет Марко и который судя по всему заложен в дорогих путах, так например на QQQ путы на 110 стоят 54 цента а колы на 114.5 (на том же расстоянии с той же волатильностью и экспирой) стоят 34 цента, почти вдвое дороже, похожая ситуация на спае, так что можно сделать вывод, что все жестко хеджанулись и ожидают слива которого если не произойдет то писатели опционов поднимут колоссальную кассу

( Читать дальше )