ТМк

В прошлом разборе мы с вами проанализировали финансовую отчетность компании  за 1 полугодие текущего года. После этого стало известно, что эмитент планирует провести SPO акций на Мосбирже. Сегодня подробнее разберем этот момент и попробуем оценить, насколько успешно прошла данная сделка.

📊 Одной из главный проблем российского рынка акций с февраля 2022 года является низкая ликвидность. Особенно это касается тех компаний, где доля бумаг в свободном обращении (free float) относительно низкая (ниже 10%). У ТМК, например, до SPO она была около 9,3%.

📈 Повышение Free float обычно позитивно воспринимается рынком. С одной стороны, такие бумаги становятся интересными крупным фондам, с другой стороны, в среднесрочной перспективе появляется возможность попасть в индекс Мосбиржи, что найдет свое отражение в росте цен акций.

💼 Вернемся к ТМК, компания изначально объявила о вторичном размещении акций (SPO) в количестве 15 млн шт., но затем предложение было увеличено до 18 млн шт. Продавцом выступил основной акционер в лице ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», которому принадлежаладоля 90,6% ТМК. Цена размещения составила 220,68 руб. за акцию, что позволило привлечь 3,97 млрд руб.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ: 💵 USD — ↗️97,4147 💶 EUR — ↗️103,1631 💴 CNY — ↗️13,3587 

▫️Российский фондовый завершает последнюю неделю III квартала на мажорной ноте — индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,81%. 

▫️ЦБ РФ фиксирует замедление темпов роста корпоративного кредитования. Банковский сектор активно финансировал экономику и сейчас находится в хорошей форме. Накопленная прибыль за 8 месяцев уже 2,4 трлн руб. По оценке ЦБ, за 2023 г. она может быть до 3 трлн руб. ЦБ предлагает увеличить страховое возмещение и снизить отчисления банков в АСВ по длинным вкладам.

▫️ЦБ РФ наблюдает признаки перегрева в ипотеке. Ипотека растет высокими темпами, если брать 12 месяцев, — 30%. ЦБ беспокоит качество этих кредитов и их влияние на рынок жилья, а также отрыв цен жилья первичного рынка от вторичного рынка.

▫️ЦБ РФ в 2024 г. начнет работу по переходу банков на надзорные рейтинги, от которых будет зависеть, в том числе, дифференциация ставок их взносов в фонд страхования вкладов Агентства по страхованию вкладов, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина. 

( Читать дальше )

Одним из самых громких событий уходящей недели по праву становится состоявшееся SPO ТМК. Мы уже с вами разбирали саму компанию, ее бизнес-процессы и отчет за первое полугодие 2023 года. Тогда же мы выявили сохраняющийся потенциал в акциях. Сегодня хочу подвести итог SPO и рассказать о своем участии в нем. 

Итак, в результате размещения ТМК удалось привлечь 3,97 млрд рублей, продав инвесторам 18 млн бумаг или 1,74% от общего количества акций компании. Цена размещения при этом составила 220,68 рублей за одну акцию. 

Само SPO вызвало колоссальный интерес инвесторов, что подтверждается переписанной книгой заявок. Добавляет ажиотажа оферта, которая предполагает опцион на приобретение одной дополнительной акции по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO через 6 месяцев с даты проведения. То есть в случае роста котировок, у инвесторов появится возможность выкупить дополнительную акцию с дисконтом. 

Спрос на бумаги ТМК оказался куда выше предложенного объема. Компания даже увеличила долю с 1,5% до 1,7%, что по мне, как частному инвестору — большой плюс, ибо больше ликвидность. Я тоже подавал заявку на участие своему брокеру, однако, к моему сожалению, исполнили не всю заявку. Но это как раз и повод задуматься над интересом инвесторов в отношении ТМК.

( Читать дальше )

Трубная металлургическая компания (ТМК) в рамках SPO на Мосбирже продала инвесторам 18 млн бумаг или 1,74% от общего количества акций компании. Цена размещения составила ₽220,68 за бумагу, говорится в сообщении компании. Это соответствует уровню выше середины изначально объявленного ценового диапазона ₽205–235 за бумагу. 

Размер размещения составил 3,97 млрд. Изначально ТМК планировала разместить 1,5% от общего количества акций компании, но объем был увеличен относительно изначального ориентира на фоне высокого спроса как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Общий спрос от инвесторов превысил объем предложения почти в два раза внутри изначально объявленного ценового диапазона, сообщили в ТМК.

Акции компании ТМК на торгах Московской биржи по состоянию на 10:32 мск дорожали на 2,3% и торговались на уровне ₽225,7 за бумагу.

quote.rbc.ru/news/article/65167b5b9a7947ed85ab1feb

Компания ТМК на своем официальном сайте опубликовала результаты SPO. Оно прошло по цене 220,68 рублей, текущая цена акций на бирже 225,42 рубля. Можно уже продавать актив в плюс, главное успеть раньше других инвесторов.
Я долго думала, но в итоге подала заявку на участие в этом размещении. Пока мой брокер не пишет исполнилась ли моя заявка, но думаю сколько-то акций ТМК мне все же перепало.

Приглашаю вас подписываться на мой телеграмм-канал.

ТМК привлекла 3,97 млрд рублей в ходе вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Московской бирже

• Цена SPO составила 220,68 рублей за акцию, что соответствует уровню выше середины изначально объявленного ценового диапазона.
• Сделка сопровождалась повышенным интересом как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Совокупный спрос от инвесторов превысил объем предложения почти в два раза внутри изначально объявленного ценового диапазона.
• В ходе SPO Компания привлекла более 22 тысяч новых инвесторов в структуру акционерного капитала.

Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» («ТМК» или «Компания», MOEX: TRMK), ведущий поставщик стальных труб, трубных решений и сопутствующих сервисов для различных секторов экономики, объявляет об итогах вторичного публичного предложения обыкновенных акций ТМК (далее – «SPO» или «Предложение»).

• В рамках SPO было продано 18 млн обыкновенных акций ТМК, что составляет 1,74% от общего количества акций компании.

( Читать дальше )

Сбербанк. Рынок ждет от банка дивиденды по итогам 2023 года примерно 35 рублей на акцию с дивидендной доходность около 13%. Высокая ставка ЦБ выступает драйвером роста для бумаги. «Сбер» сможет увеличить свои доходы. Однако есть и риски. Высокая ставка может замедлить ипотечное кредитование.

«Сургутнефтегаз». Аналитики ИК «ВЕЛЕС Капитал» ожидают, что дивидендные выплаты по привилегированным акциям будут на уровне 9-12 рублей на акцию, что предполагает доходность 18%.

«НОВАТЭК». Компания планирует запуск нового амбициозного проекта «Артик СПГ-2», первая линия должна быть запущена уже в 2024 году и две другие в 2025 и 2026 годах. Запуск 3 линии практически удвоит производственные мощности газовой компании. Компания также выплачивает дивиденды два раза в год.

«Полюс». Долгосрочная ставка этой компании делается на запуск месторождения «Сухой Лог». Ожидается, что в 2027 году будет получена первая партия золота с этого месторождения. При этом у «Полюса» уже сейчас самая низкая себестоимость золота среди мировых золотодобытчиков. Кроме того, в долгосрочной перспективе золото – удачный актив, не теряющий ценности и защищающий от глобальной инфляции.

( Читать дальше )

ТМК объявляет об увеличении предложения акций в рамках вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на Московской бирже

Вслед за объявлением от 27 сентября 2023 года, Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» («ТМК» или «Компания», MOEX: TRMK), ведущий поставщик стальных труб, трубных решений и сопутствующих сервисов для различных секторов экономики, объявляет об увеличении предложения акций в рамках вторичного публичного предложения обыкновенных акций ТМК (далее – «SPO» или «Предложение»).

• Компания фиксирует высокий интерес к акциям ТМК в ходе сбора заявок со стороны розничных и институциональных инвесторов. В условиях повышенного спроса ПАО «ТМК» было принято решение об увеличении размера Предложения с ранее озвученного объема, не превышающего 15 млн, до 18 млн обыкновенных акций, что составляет 1,7% от общего количества акций ТМК.
• Период сбора заявок на участие в SPO заканчивается сегодня. Итоговая цена одной акции в рамках SPO будет установлена не позднее 29 сентября 2023 года. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах уточненного ценового диапазона.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация:235 млрд / 227,2₽ за акцию
▫️Выручка 1П2023: 279 млрд (-7,3% г/г)
▫️скор. EBITDA 1П2023: 79,2 млрд (+50,4% г/г)
▫️Чистая прибыль 1П 2023г: 28,3 млрд (+38,7% г/г)
▫️скор. ЧП 1П2023г: 39,4 млрд (+71,1% г/г)
▫️Net debt/EBITDA: 1,6
▫️fwd P/E 2023:4
▫️fwd дивиденды 2023:9%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 «ТМК» является одним из лидеров мирового трубного бизнеса и крупнейшим в РФ производителем трубной продукции.Трубно-металлургический дивизион формирует 91% выручки компании.





✅ Несмотря на сокращение выручки на 7,3% г/г, ТМК показывает рекордные результаты по скор. EBITDA и чистой прибыли в 79,2 млрд и 39,4 млрд соответственно. Прежде всего, на это повлияло сокращение себестоимости на18,2% г/г благодаря «эффекту интеграции ЧТПЗ и росту операционной эффективности бизнеса».

✅ Доля экспорта в выручке сократилась с чуть более 20% в 2021гдо текущих 10% (по оценкам менеджмента). Бизнес почти полностью зависит от конъюктуры рынка РФ.

✅ ТМК продолжает наращивать чистый долг не смотря на высокие доходы. Сейчас он уже превышает 252,5 млрд рублей (+5,5% г/г), но ND/EBITDA сократился до 1,6, что относительно немного по сравнению с историческими значениями (из-за роста EBITDA).

( Читать дальше )

«Трубная металлургическая компания» продала подразделение по ломозаготовке "ТМК Мета".

Предприятие «ТМК Мета» было создано в 2004 году и занимается заготовкой, переработкой и последующей реализацией металлолома. У компании 43 производственно-заготовительных участка, расположенных в 11 регионах России. Актив был приобретен трубной компанией в рамках сделки по покупке группы ЧТПЗ в 2021 году. В 2022 году выручка «ТМК Мета» составила 47,6 млрд рублей, чистая прибыль — 364 млн рублей.

www.interfax.ru/business/923061