ТАТнефть

Результаты Татнефти по прибыли и EBITDA оказались лучше ожиданий рынка. Рост финансовых показателей компании связан с увеличением продажи нефти, особенно на экспортном направлении, а также более высокой ценой реализации в рублевом эквиваленте. В целом, мы позитивно оцениваем результаты Татнефти, они позволяют надеяться на увеличение дивидендных выплат по итогам 2017 года.

Поскольку результаты оказались лучше нашего и консенсус-прогноза по части EBITDA и чистой прибыли, мы считаем их ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании. Компания проведет телеконференцию сегодня в 16:00 мск. Мы ожидаем услышать обновленную информацию по планам добычи в контексте продления соглашения о сокращении добычи нефти, детали дальнейшей модернизации НПЗ ТАНЕКО и прогноз по капзатратам на 2017. Также скорее всего прозвучит информация по планам Татнефти относительно доли в Банке АК БАРС после покупки его новых акций, а также комментарии относительно увеличения участия Татнефти в банковском секторе. Информация для набора: Россия: +7 499 299 1360; Великобритания: 0808 162 4061; США и Канада: +1 855 481 5362; стандартный международный доступ: +27 11 535 3600, ID конференции: Tatneft 1Q17 IFRS results call.

Чистая прибыль Татнефть по МСФО за 1 квартал 2017 года выросла в 2 раза г/г и составила 35,59 млрд рублей ($605 млн) по сравнению с 17,62 млрд рублей ($236 млн) годом ранее.
Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за 1 квартал 2017 года составили 166,445 млрд рублей ($2,829 млрд) по сравнению с 120,98 млрд рублей ($1,62 млрд) за 1 квартал 2016 года.



отчет

пресс-релиз

В соответствии с соглашениями, в рамках которых были проданы акции «Роснефти», «Роснефть», «Роснефтегаз» или российское правительство не обладают правом обратного выкупа акций «Роснефти», прямо или косвенно

Татнефть, последняя из российских компаний, публикующих квартальную отчетность, завтра раскроет финансовые показатели по МСФО за 1К17. Несмотря на сложную макроэкономическую и налоговую конъюнктуру для российских нефтепроизводителей в 1К17, о которой мы ранее много говорили, мы ожидаем, что прекращение производства мазута на ТАНЕКО в 1К17, наряду с продолжающимся ростом добычи примерно на 5% г/г приведет к росту чистой выручки Татнефти до 166 193 млн руб. (-2% кв/кв, +34% г/г). Мы прогнозируем, что EBITDA составит 48 154 млн руб. (-3%, +57% г/г), отражая незначительное снижение выручки кв/кв. Чистая прибыль приблизится к отметке 34 205 млн руб. (+3% кв/кв, +94% г/г). Наши прогнозные показатели не учитывают банковские операции, которые повлияли на финансовые результаты Татнефти после консолидации Банка Зенит в 4К16. Компания проведет свою квартальную телеконференцию в пятницу 9 июня, информация для набора будет представлена позже. На телеконференции мы ожидаем услышать обновленную информацию по планам добычи компании в контексте продления соглашения о сокращении добычи странами ОПЕК/странами, не входящих в ОПЕК, планам дальнейшей модернизации НПЗ ТАНЕКО и прогноз по капзатратам на 2017. Кроме того, компания скорее всего расскажет о планах в отношении 17,2% в банке АК БАРС после покупки его новых акций, а также прокомментирует усиление участия Татнефти в банковском секторе.

По идее наши все сделали правильно, три дня отскакивали, пора переводить бумагу в более низкий диапазон 350-360. Цель на эту неделю (это только цель, но все же) 338-343.