СберБанк

Доброе утро, трейдеры!👋🏻

Обзор рынка на 04.06.2020

По всем активам мы пришли в интересные зоны, а это:
68000 по Si
130000 по RTS
22000 по сбербанку
40$ за бочку по нефти

Эти зоны многократно обозначал в обзорах по рынку. Вчера ожидаемо увидели сопротивления в них.По Си появилось усилие на покупку+его тест.
По нефти из зоны покупок увидели возобновление, но максимум не обновили.
По ришке, газпрому и сбербанку продавцы были поглощены.

Свои позиции я все закрыл, помимо описанных вчера, закрыл лонг ГП и шорт Си.

Такие моменты для меня — время максимального стресса и убытков.

Т.к. с одной стороны:
🔴 Тренд не меняется сразу (напомню, что по РТС, ГП, Сбербанку, Нефти у нас глобальный падающий, локальный растущий тренды. По си — наоборот)
🟠Четкого сигнала на разворот локальных трендов нет

Но с другой стороны:
🟡Появились признаки разворота: в зонах на Си и Нефти образовались усилия.
🟢Держим в уме, что глобально мы падаем, а это была коррекция.(По си наоборот)



( Читать дальше )

Акции «Яндекса» колебались на этой неделе между 2811,6 и 2942,8 рублями, отражая оптимизм инвесторов как в отношении ИТ-компаний в целом, так и в отношении российского поискового гиганта в частности. Игрокам сейчас не слишком важна прибыль компании (коэффициент P/E (trailing) превышает 64), поскольку темпы прироста выручки практически не падают с годами, а коэффициент P/S снизился до 5,24 — ниже, чем у Google. В таких условиях существенного повода нервничать из-за новости о том, что заканчивается партнёрство со Сбербанком, определенно нет.

Вполне логично, что «Яндекс.Маркет» отойдёт «Яндексу», поскольку Сбербанк развивает конкурирующий проект в партнёрстве с AliExpress и Mail.ru. В качестве совладельца банку пришлось бы учитывать интересы двух конкурирующих маркетплейсов сразу. Год назад звучали прогнозы о возможном IPO «Яндекс.Маркета» в перспективе нескольких лет, однако руководители Сбербанка при этом оговаривались, что двух лет – явно недостаточно. У «Яндекса» на счёт этого «внутреннего единорога» могут быть совсем иные идеи, с акцентом на более агрессивную стратегию. Вполне возможно, что он привлечёт для развития маркетплейса других партнёров. При этом отказаться от работы на рынке электронной коммерции «Яндекс» не может, поскольку ему требуется диверсифицировать источники дохода и уходить от зависимости от одной лишь рекламы.

( Читать дальше )

    Несколько раз у меня спрашивали как я переношу позиции через ночь, переживаю-ли я за них. На примере сделок по нефти и сбербанку, попробовал показать логику открытия позиций, логику удержания.

   Нефть

Сделку открывал 29.05, а окончательно закрыл 03.06.
Вот тут попробовал показывать логику входа на нефти.
В телеграм-канале 1.06, 2.06 делал интерактив, попробовал описать свою логику, почему я держу и не закрываю, почему переношу. Хотя были моменты опасные. Этим и сложна торговля внутри дня, может сбить с толку.  

С логикой входа всё понятно, попробую объяснить логику выхода.
В утренних обзорах я писал, что вижу цель 40$ за бочку. Так что по целям и закрыл.

По итогу получилась такая сделка. С учетом полувыходов/полудобавлений получилось примерно 500 пунктов. 

( Читать дальше )

«Яндекс» и «Сбербанк» предположительно готовятся к сделке по разделению совместно принадлежащих им интернет-активов – СП «Яндекс.Маркет» и «Яндекс.Деньги»; стороны находятся на завершающем этапе подготовки соглашений; информация о сделке должна появиться в ближайшие время. «Яндекс», вероятно, приобретет 45% акций «Яндекс.Маркета» у «Сбербанка» за денежные средства (консолидируя в результате сделки 90% акций компании), тогда как «Сбербанк» получит 100% «Яндекс.Деньги». «Яндекс» также может объявить об SPO до 5% акций класса A.

Мы считаем, что сделка негативно повлияет на EBITDA и денежные потоки Яндекса в будущем, так как «Яндекс.Маркет» остается на этапе активных инвестиций, тогда как конкуренция на российском рынке ecommerce не демонстрирует признаков смягчения, и многие игроки (Wildberries, Ozon, AER) претендуют на роль русского Amazon. Кроме того, потребности в денежных средствах на развитие «Яндекс.Маркет», вероятно, придутся на период инвестиций в строительство новой штаб-квартиры «Яндекса», что ухудшает перспективы СДП на 2021 г.

( Читать дальше )

ВТБ опубликовал неаудированные результаты деятельности по МСФО за 4М20.

— Чистая прибыль за 4М20 составила 40,7 млрд руб. (-19,2% г/г), при этом в апреле прибыль упала до 0,9 млрд руб. При уверенно позитивной динамике процентного дохода, в апреле мы увидели предсказуемую просадку комиссий на фоне ограничений, связанных с пандемией. Также давление оказали прочие операционные статьи, вероятно, связанные с валютной переоценкой, так как ВТБ негативно спозиционирован под укрепление рубля.

— Отчисления в резервы (РВПС) остаются основным фактором давления, хотя резкого роста в апреле мы не видели (стоимость риска – 1,7%). За 4М20 изменение риска составило 62,9 млрд руб. при стоимости риска 1,6%. Доля проблемных кредитов (NPL) растет, но медленно (+0,1 п.п. м/м до 5,0%).

— Кредитный портфель вырос без учета валютной переоценки на 0,8% в корпоративном сегменте и на 0,4% в рознице. Аналогичными темпами растет и депозитный портфель.

Эффект на акции. Апрельская отчетность показала предсказуемое ухудшение на негативном сочетании рыночных факторов. При этом рост резервирования остается умеренным, и стоимость риска – даже с учетом макробуферов – пока не достигает даже 2%, что может свидетельствовать о более длинном будущем цикле резервирования у ВТБ по сравнению со Сбербанком. Мы считаем результаты нейтральными.

Клапко Андрей
«Газпромбанк»

Яндекс может реструктурировать долю владения в СП со сбербанком   

Интернет-издание The Bell сообщило со ссылкой на свои источники, что Яндекс ищет варианты прекращения партнерства со Сбербанком по двум проектам — Яндекс.Маркет и Яндекс.Деньги. Одной из причин прекращения партнерства в рамках СП стало постоянное дублирование и конкуренция СП Яндекса и Сбербанка с независимыми проектами сторон. Обе стороны подтвердили потенциальную сделку, по условиям которой: Яндекс полностью возьмет на себя проект Яндекс.Маркет, включающий в себя одноименный сайт поиска и сравнения цен на товары, и онлайн-магазин Beru. На сегодняшний день Яндекс и Сбербанк владеют по 45% в платформе (10% используется в рамках программы мотивации сотрудников). Сбербанк выкупит 25% долю Яндекса в проекте Яндекс.Деньги. Это снимет с Яндекса действующее ограничение на самостоятельное развитие других финтех-проектов. Параллельно Яндекс также планирует привлечь дополнительные средства за счет размещения 5% акций класса А. Среди возможных инвесторов — инвесткомпания Millhouse Capital, управляющая активами Романа Абрамовича, и ВТБ.

( Читать дальше )

zen.yandex.ru/media/id/5e1b47733639e600b0d15e5d/indeks-moskovskoi-birjitraderok-5ed7754bb7c14a709fb651ca?from=channel&rid=34615801.546.1591179043488.90350

Все, пофиксил Сберофьюч по 21 850. Отработал формацию, и взял на 100 выше. Отличная сделка получилась! В телеге, онлайном от входа и до выхода расписывал все, не подкопаться) По итогу выглядит так:



Держал с 29.05 от 20 070. Ради этого все и затевалось. 29.05, когда я поймал 3 минилося и 3 безубытка подряд, как и обычно водится, на смартлабике, появились советчики, которые решили поучить, как и что мне делать).

( Читать дальше )

представитель пресс-службы Сбербанка:

«Сбербанк подтверждает консультации с „Яндексом“ о возможной реструктуризации владения в совместных предприятиях»

Ранее издание The Bell со ссылкой на источники, знакомые с переговорами, написало, что «Яндекс» и Сбербанк прекратят партнерство по «Яндекс.Маркету» и «Яндекс.Деньгам».

При этом «Яндекс.Маркет» выкупит «Яндекс», а «Яндекс.Деньги» — Сбербанк.

Также, «Яндекс» может провести размещение до 5% своих акций, чтобы получить деньги на дальнейшее развитие проектов в интернет-коммерции без поддержки Сбербанка.


источник

Первую цель на 215р по Сбербанку взяли. За развитием логики отработки лонга, можно проследить от сюда.

Помним про долгосрочный сценарий, и смотрим, какую стратегию работы выбирать дальше. На данный момент картина следующая:



Идет отработка треугольника (см. долгосрочный обзор), с целью в районе 234р. Покупки в приоритете. На часовом фрейме ситуация такая:

( Читать дальше )