Рынок - взгляд

Часть1.

Учитывая, что давно на рынке и есть с чем сравнить, могу поделиться ощущениями и наблюдениями, что на рынке изменилось за последние несколько лет.
И меняется ли рынок, усложняется ли он, становится хуже-лучше чем раньше, что стоит изменить в торговле, – вот об этом тоже скажу, во второй части.

Сначала очень важно вспомнить 2017 год.

Правительство взяло курс на увеличение дивидендных выплат.
Если раньше давали директиву на 25%, а потом каждая компания в частном порядке пыталась уменьшить до 20% или меньше, то теперь дали четкий ориентир, 50% от чистой прибыли направлять на дивиденды, где государство имеет свой значимый пакет, да и другим брать пример стоит.

На этом рынок стал расти, первые дивиденды в 9-10% к цене выдали летом 2017-го в Аэрофлоте и Алросе, потом рост дивов в Сбербанке, Роснефти, Татнефти, новые дивпрограммы и байбэки в Лукойле, большие дивы в металлургах.

Фактически дивиденды удвоились.

Пандемия 2020 года сбила рост, но произошла быстро, никто не успел испугаться, все докупали, и выкупились быстро. Плюс большой отложенный спрос, в итоге у нас получилось прекрасное восстановление и новые исторические вершины по индексу (почти 4300). В америке так же.

( Читать дальше )

Вечер выдался горячим – пока политики обмениваются заявлениями, рынки живо реагируют на каждое слово. Вот что действительно важно:

Трамп явно нервничает – его громкое обещание «закончить войну за день» превратилось в надежду на перемирие до конца апреля. The Economist пишет, что команда экс-президента в панике – сроки горят, а реальных подвижек нет. Но рынок уже клюнул на этот наживку – индекс рванул к 2900 после закрытия на 2865.

Зеленский тем временем ставит жесткие условия: никаких переговоров о территориях до полного прекращения огня. «Красные линии» украинской стороны остаются неизменными – это важно понимать, оценивая перспективы реального мирного процесса.

А вот Кремль готовит сюрприз – тот самый «определенный сигнал» США по истечении моратория на удары по энергетике. Ушаков многозначительно намекает, что ответ последует в ближайшее время.

Что это значит для инвестора:
🔹 Рынок явно делает ставку на деэскалацию – рост на постмаркете тому подтверждение

( Читать дальше )

1️⃣ Смешная оценка компаний

Сбер с P/E 4.3x (как в 2018-м!) и Лукойл с EV/EBITDA 2.1x (ниже ковидных минимумов) — это редкий шанс купить активы с запасом прочности. Такие цены бывают раз в десятилетие!

2️⃣ Океан ликвидности
• 56 трлн ₽ на депозитах физлиц
• 4 трлн ₽ ожидаемых дивидендов в 2025 году
• До 3 трлн ₽ может перетечь на рынок
При free-float в 7 трлн ₽ это гарантирует мощный импульс роста

3️⃣ Снижение ставок на горизонте
ЦБ может начать смягчение уже летом (+200-300 б.п.). Инфляция замедляется (0.16% в неделю), кредитование стагнирует — идеальные условия для поворота денежно-кредитной политики.

4️⃣ Ясность вместо хаоса
После 2020 и 2022 годов рынок наконец адаптировался. Санкции? Уже учтены. Экономика стабильна даже при ставке 21%. Главное — появилась предсказуемость.

5️⃣ Торговые войны = скрытая возможность
Трамповские тарифы — не апокалипсис, а переговорный инструмент. Итогом станут:
• Рост нефти
• Новые договорённости
• Переток капитала в недооценённые рынки

( Читать дальше )

Неделя началась так, будто рынок снова хочет проверить дно на прочность — казалось, вот-вот рухнем ниже 2600. Но нет! Дважды подходили к краю пропасти, дважды отталкивались мощным выкупом. Выглядит красиво, почти как в учебнике 📚.

Атмосфера сменилась с «всё пропало» на «давайте закупаться!» быстрее, чем Трамп меняет свои решения. Некоторые управляющие уже хвастаются 100% экспозицией в акциях. Смело? Да. Оправдано? Вопрос.

Всё это могло бы иметь смысл, если:
🔹 Геополитика резко развернётся в позитивное русло и конфликт двинется к завершению
🔹 Инфляция сдастся, а ЦБ наконец смягчит свою гравитационную политику
🔹 Рецессию отложат «на потом», как неудобный диван на балконе
🔹 Рубль и нефть начнут дружить с бюджетом
🔹 Санкции хотя бы перестанут ужесточаться
🔹 Авторынки вдруг наполнятся новыми иномарками по адекватным ценам (ну ладно, это уже фантастика 🚗✨)

Первых двух пунктов хватило бы для рывка МосБиржи на 20-30%. И да, сценарий заманчивый — так и тянет продать ОФЗ, накупить дивидендных Сберов, Лукойлов и прочих «голубых фишек», чтобы потом смотреть, как портфель растёт.

( Читать дальше )

Переговоры между Россией и США идут полным ходом, и, по словам профессора Джеффри Сакса (да-да, того самого экономиста из Колумбийского университета, о котором сейчас все трубят 🎓), есть шанс на снятие санкций. Но, друзья, расслабляться рано — игра идёт на лезвии ножа.

С одной стороны, диалог выглядит перспективно, но с другой — уже звучат угрозы: если до конца месяца не договоримся о прекращении огня, нас ждут новые санкции 💥. А вчера Reuters выкатил инсайд: после переговоров с представителем Путина советники Трампа якобы предложили отдать России контроль над ЛДНР, Запорожьем и Херсонской областью. Если это правда, то Европа точно взбесится — готовьте попкорн 🍿.

И да, не забываем про пошлины! Трамп в последние дни смягчил риторику, но угроза драконовских тарифов всё ещё висит, как дамоклов меч. Это может вломить мировой экономике так, что мало не покажется.

📌Вывод для трейдеров: если играете на коротких дистанциях — не залипайте на зыбком позитиве. Закрывайте позиции лесенкой, фиксируйте прибыль и не надейтесь на чудо. Ещё пару дней назад все ждали обвал индекса до 2500, а теперь снова «всё хорошо». Но помните: рынок — дама капризная, и сегодняшний оптимизм может завтра превратиться в панику. Будьте осторожны! 🚨

( Читать дальше )

В общем нечего плакать, покупали газпром за 300, чтож теперь оно стоит дешевле.
Школьники могут прикупить акции вместо обеда, а родители наконец заняться чем -то дельным, когда на рынке им уже делать нечего.

Используйте момент времени для ЗОЖ, прочитайте книжку, посадите огород или одно дерево, все равно пользы больше, чем болтать про «Переговоры» теперь Ирана и сша — даст не даст, женится не женится — аналитеги — вы!

Тргуйте хоть по чапман, хоть по дикаприо — все равно конец один.

Мозговики напряглись?

а нефть разворот?

Администрация Трампа запустила крупнейшую тарифную реформу в истории США. С 5 апреля вводится единая пошлина 10% на весь импорт. А с 9 апреля — повышенные ставки до 50% для стран с профицитом в торговле с США. Это решение уже вызвало падение рынков, ответные меры Китая и резкую реакцию Европы.

Зачем вводят пошлины:

Такие меры обычно объясняют защитой национальной экономики. В теории, повышение цен на импорт делает американские товары более конкурентоспособными, стимулируя внутреннее производство.

Однако есть и другая сторона: компании, которые зависят от импорта, столкнутся с ростом затрат, что неизбежно скажется на потребителях.

Как это ударит по другим странам:

• Китай: Потеряет часть американского рынка, но, скорее всего, переориентируется на другие страны.

• Европа и Япония: Их бизнесу придется либо сокращать поставки в США, либо искать обходные схемы.

• Казахстан: Для него это особенно болезненно, так как рынок США был важным направлением экспорта.

Реакция общественности:

( Читать дальше )

За годы работы с инвесторами и участниками рынка я видел многое: первые сделки, первые ошибки, первую прибыль, сомнения, страхи… Но есть то, что до сих пор вызывает у меня искреннее уважение и вдохновение.

❗️Это стремление не сдаваться.

 Я видел, как люди приходили после убыточных историй, неудачных курсов и «сливов», но находили в себе силы попробовать ещё раз. С холодным расчетом, с осторожностью, но — с надеждой. И это круче любых цифр в отчётах.

 Вдохновляет, когда человек, не будучи профессионалом, готов вкладывать своё время в развитие, слушает, спрашивает, пробует, пишет в чат, анализирует — и меняется.

 Меня восхищает, когда люди с минимальным опытом становятся уверенными. Не потому, что угадали пару сделок, а потому что начали понимать, как работает рынок, как управлять рисками, как отличать шум от сути. Это мощно.

 ❓Знаете, что ещё вдохновляет?

 Когда участники, которые пришли «просто повторять сигналы», через несколько месяцев сами предлагают идеи, рисуют вилы, считают риски и сопровождают сделки. В такие моменты я понимаю, что всё это было не зря.

( Читать дальше )

Нам два месяца все паблики дули в уши, что у нас мощщщный тренд, с целью 3600, а может и 4000 по индексу.

🔹 Первый момент

Посмотрите на график индекса, дневной, но без вечерок и утренних сессий.

Всего 6 положительных сессий было после новостного импульса на первых криках Трампа про переговоры и скорую встречу с Путиным (которой не случилось).

Все остальное время, 25 сессий рынок ПРОДАВАЛИ.

🔹 Второй момент.

Рынок быстро движется между зонами проторговки.

Видим проторговку вокруг 3200, и 2930

Собственно если нам вниз, то нам туда, 3050 не остановит, слишком много было потрачено денег на ложные вздерги.

А там рядом уже и закрытие прошлого года, на 2883.

То есть мы буквально в одной неделе снижения, чтобы убить весь рост этого года!

На чем был вынос? На надеждах, что США помогут сделать мир на наших условиях.

А как можно в это было верить, зная, кто такие США?))

с 12 февраля прошло больше чем 1.5 месяца, наши дип. здания все также арестованы. Поверили рыжему Лгуну?

___

 

( Читать дальше )

Привет всем!

Вот и первый квартал прошел.

Люди хотели иксы заработать в лонгах. Сначала в начале года хотели в лонге бумаг иксы, не получиЛОСЬ, потом решили в валюту пока дешево по 95 переложиться. 
и там, и сям, вместо иксов — игреки.


каждый раз, когда фонда резко растет, сразу на все плечи в лонг встают, и тут же всех снова на дно везут, да и выборочно по бумагам.


в общем для нашего рынка пока ничего хорошего не предвидится. Думали Трамп придет порядок наведет, а он себе порты забирает, то в крипте обувает людей… в общем, он занят абсолютно не тем, чего ожидали. Он что то скажет,  и непросто понять, его слова вообще имеют смысл!?.


Перемирие… и сразу 136 дронов прилетают.


в общем, ждем дальше иксов.

хотя по мне доллар дешевый стал сейчас. а фонда уже привыкла к новостям об окончании войны или перемирия. ну вырастет на 3% и упадет на 4.


зато скальпинг рулит сейчас.

мы каждый день иксы/100 берем, большего не надо. окончательно перекочевал в телегу, хотя и здесь в смартлабе народ деньги делают.

( Читать дальше )