Рольф

• СПБ Биржа зарегистрировала семилетнюю программу облигаций УК «ОРГ» (консолидирует активы ГК «Ойл Ресурс Групп») серии 001 объемом до 10 млрд рублей. Регистрационный номер — 4-01566-G-001Р-04Е. Бумаги в рамках программы могут размещаться на срок до трех лет.

• ОР (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) увеличил задолженность перед МКК «Арифметика» (дочерняя компания, входящая в OR GROUP) на 23 млн рублей. Долг компания обязуется вернуть в течение года. Общий размер задолженности ОР перед МКК «Арифметика» таким образом вырос до 988,71 млн рублей.

• «ОВК Финанс» сообщил о появлении признаков банкротства: эмитент не исполняет обязательства по погашению номинальной стоимости облигаций серии 01 в размере 14,99 млрд рублей и выплате купонного дохода за 15-й и 16-й периоды общим объемом 1,34 млрд рублей на протяжении трех месяцев.

<< ранний доступ к материалам на fapvdo.ru >>>

Когда каждый день анализируешь конторы, то очередной раз убеждаешься, что все они похожи друг на друга. Низкая эффективность, высокие долги, одним словом всё растёт, кроме чистой прибыли. АО «Рольф» насторожило меня на этапе анализа баланса. Первый нежданчик, это отсутствие баланса на сайте ФНС. Второй — это наличие промежуточной отчётности на Интерфаксе, хотя раньше её не публиковали. Третий — очень подробная финансовая отчётность, что нехарактерно для 98% рассмотренных мной контор. После детального изучения финансового состояния предприятия, стало понятно, что этот отчёт не надо делать платным, его должны увидеть все.

Общие сведения

ИНН: 5047254063

В результате сделки покупки компанией Ключавто автодилера Рольф будет образован игрок, на которого придется около 8% всех продаваемых в РФ новых легковых автомобилей и LCV. Т
акая концентрация может вызвать вопросы у ФАС, куда стороны еще не подали ходатайство.

Сумма сделки может быть оценена в 80 млрд руб., что ниже рыночной оценки «Рольфа» в 3–5 годовых EBITDA (29 млрд руб. за последние 12 месяцев). Официально сумма не раскрывалась, и некоторые аналитики допускают, что ее размер мог быть меньше.

Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что ажиотажный спрос из-за постоянного роста цен на автомобили прекратится. Никто из игроков больше не делает ставку на то, что авторынок будет активно расти, сделки осуществляются более прагматично

Резко возросшая маржинальность дилеров пойдет вниз. У «Рольфа» около половины продаж приходится на машины с пробегом, а в этом бизнесе маржинальность традиционно была выше.

Учитывая необходимость интеграции, есть сомнения в реалистичности планов по выходу объединенного дилера на IPO.

Поле для «Рольфа» – Газета Коммерсантъ № 227 (7189) от 14.12.2021 (kommersant.ru)

С фондовыми индексами возникла геополитическая напряженность

Российские фондовые индексы в начале новой торговой недели оказались в лидерах падения, обновив многомесячные минимумы. Индекс Московской биржи потерял по итогам дня почти 3,8%, что стало сильнейшим дневным падением с апреля прошлого года. Геополитическая напряженность, сохраняющаяся вокруг России, заставляет западных инвесторов активно избавляться от рублевых активов. Дополнительным негативом может стать распродажа на мировых площадках на фоне ужесточения монетарной политики ФРС.

https://www.kommersant.ru/doc/5129353

ЦБ намерен запретить пайщикам иностранные криптоактивы

Банк России собирается запретить включение иностранных криптоактивов в состав инвестиционных фондов. Беспокойство регулятора вызывает интерес к теме как частных инвесторов, так и управляющих компаний. Участники рынка считают, что в результате желающим приобрести криптоактивы придется выходить на серый рынок, где выше риск мошенничества.

Группа компаний «Ключавто» покупает 100% акций АО «Рольф», о чем сегодня стороны подписали юридически обязывающие документы.

Закрытие сделки ожидается в первом квартале 2022 года.

«Альфа-банк выступил эксклюзивным финансовым консультантом ГК „Ключавто“ по приобретению 100% акций АО „Рольф“. Банк также заключил с компанией соглашение о предоставлении долгосрочного кредита для финансирования сделки и рефинансирования части текущих финансовых обязательства объединенной компании

Группа компаний „Ключавто“ приобретает 100% акций „Рольфа“ (fomag.ru)