РФР

Рекомендации размещаются около 8 утра по Москве, до открытия торговой сессии, ситуация за это время и тем более внутри торговой сессии может изменяться, именно поэтому торгуем по алгоритму, соблюдаем риск менеджмент. 

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 26.03.2018, РФР, российский фондовый рынок:

В пятницу, 23 марта, я писал: медвежий рынок. Внешний фон сильно негативный - ФРС ставку поднял, Трамп объявил торговую войну Китаю. Российский фондовый рынок — РФР — снижение, РТС (день) — ⇓ шорт, нейтральная позиция открыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии ⇓ снижается, фьючерс на ММВБ (день) — ⇓ шорт, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии ⇓ снижается, фьючерс на доллар (день) ⇑⇓ боковик, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии несущественно ⇑⇓ боковик. АФР (S&P500, день) - ⇓ шорт, фьючерс на S&P500 - ⇑⇓ боковик, brent 69,5 нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) - ⇑⇓ боковик, фьючерсы Азии преимущественно ⇓ снижаются. РТС нейтральная позиция открыта. Полиметалл — моментов для входа не было, в деньгах. Акции московской биржи (MOEX) — накапливаем без стопов*, долгосрочно. 

( Читать дальше )

Инфляция сохраняется на уровне во второй половине марта 2,2-2,3% (г/г).
В начале года значительно выросли зарплаты в реальном выражении (9-11% в январе-феврале 2018 г.), что связано с индексациями в бюджетном секторе, в том числе в рамках исполнения «майских указов».
Отдельные аналитики считают, что сохраняющееся расхождение в дианмике зарплат населения и спроса (оборота розничной торговли и платных услуг) начнет «закрываться» в этом году на фоне индексаций в бюджетном секторе, что усилит инфляционное давление, что в свою очередь может побудить Банк России воздержаться от резких шагов по смягчению ДКП.

С другой стороны, сохранющаяся положительная динамика внешней конъюнктуры (восстановление роста цен на нефть, повышение кредитного рейтинга России, высокий спрос на ОФЗ) будут способствовать смягчению ДКП.

Кроме того, вчера ФРС ожидаемо повысила собственную ключевую ставку на 0,25 п.п. и объявила о том, что ожидает еще два повышения ставки в этом году.

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 22.03.2018, РФР, российский фондовый рынок:

В среду, 21 марта, я писал: как я говорил на РБК, нас ожидает событие — заседание ФРС, вероятно ставку поднимут. Что делают некоторые инвесторы перед «событием»? Выходят в деньги. Российский фондовый рынок — РФР — отскок, РТС (день) — ⇑⇓ боковик, нейтральная позиция закрыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии ⇑⇓ боковик, фьючерс на ММВБ (день) — ⇑⇓ боковик, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии несущественно ⇑ подрастает, фьючерс на доллар (день) ⇑ лонг, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии несущественно ⇑ подрастает. АФР (S&P500, день) — ⇑⇓ боковик, фьючерс на S&P500 — несущественно ⇑ подрастает, brent 67,6, нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) — ⇑ лонг, фьючерсы Азии разнонаправленно, ⇑⇓ нейтрально. РТС нейтральная позиция закрыта. Рекомендация — перед «Событием» — в засаде, в деньгах. 

( Читать дальше )

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на сегодня, 19.03.2018, РФР

Сегодня, в понедельник, 19 марта: российский фондовый рынок — РФР — медвежий, РТС (день) — ⇓ шорт, нейтральная позиция открыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии ⇑ несущественно подрастает, фьючерс на ММВБ (день) ⇓ шорт/⇑⇓ боковик, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии несущественно ⇓ снижается, фьючерс на доллар (день) ⇑ лонг, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии несущественно ⇓ снижается. АФР (S&P500, день) - ⇓ шорт, фьючерс на S&P500 - ⇑⇓ боковик, brent 66,3, нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) - ⇑ лонг, фьючерсы Азии разнонаправленно, ⇑⇓ нейтрально. 

РТС нейтральная позиция открыта. Рекомендация — в засаде, в деньгах. Северсталь — моментов для входа не было.

Рынок регулярно даёт возможности тем, кто эти возможности видит и извлекает из них прибыль.

( Читать дальше )

Битва аналитиков на РБК Андрей Черных vs Станислав Вернер, результаты:
2/3 по баллам, 3,82%/2,96% по доходности.
Ссылка или https://youtu.be/EaaUp_v8tPE
Предыдущий топик ссылка или https://smart-lab.ru/blog/453096.php
Поздравляю Станислава Вернера с победой в битве аналитиков на РБК!

Успешного тренда!

С 15 декабря 2017 года текущая ключевая ставка Банка России — 7,75%.
С тех пор инфляция в России снизилась с 2,6% (г/г) на середину декабря до 2,2% (г/г) на начало февраля 2018 года.

В то же время ухудшилась макроэкономическая статистика, свидетельствующая о замедлении экономической активности в IV квартале 2017 года. Рост ВВП России в 2018 году составил только 1,5% (на уровне прогноза Банка России, ниже ожиданий Минэкономразвития).

Эти факторы свидетельствуют в пользу агрессивного снижения ключевой ставки.

Вместе с тем в 2018 году значительно возрастет объем интервенций Минфина России в рамках операций по бюджетному правилу. Определенные риски, по мнению, отдельных экспертов несет возможность развития полномасштабной коррекции на мировых финансовых рынках.

Эти факторы играют в пользу консервативных шагов ЦБ РФ.

С 15 декабря 2017 года текущая ключевая ставка Банка России — 7,75%.
С тех пор инфляция в России снизилась с 2,6% (г/г) на середину декабря до 2,2% (г/г) на начало февраля 2018 года.

В то же время ухудшилась макроэкономическая статистика, свидетельствующая о замедлении экономической активности в IV квартале 2017 года. Рост ВВП России в 2018 году составил только 1,5% (на уровне прогноза Банка России, ниже ожиданий Минэкономразвития).

Эти факторы свидетельствуют в пользу агрессивного снижения ключевой ставки.

Вместе с тем в 2018 году значительно возрастет объем интервенций Минфина России в рамках операций по бюджетному правилу. Определенные риски, по мнению, отдельных экспертов несет возможность развития полномасштабной коррекции на мировых финансовых рынках.

Эти факторы играют в пользу консервативных шагов ЦБ РФ.

С 15 декабря 2017 года текущая ключевая ставка Банка России — 7,75%.
С тех пор инфляция в России снизилась с 2,6% (г/г) на середину декабря до 2,2% (г/г) на начало февраля 2018 года.

В то же время ухудшилась макроэкономическая статистика, свидетельствующая о замедлении экономической активности в IV квартале 2017 года. Рост ВВП России в 2018 году составил только 1,5% (на уровне прогноза Банка России, ниже ожиданий Минэкономразвития).

Эти факторы свидетельствуют в пользу агрессивного снижения ключевой ставки.

Вместе с тем в 2018 году значительно возрастет объем интервенций Минфина России в рамках операций по бюджетному правилу. Определенные риски, по мнению, отдельных экспертов несет возможность развития полномасштабной коррекции на мировых финансовых рынках.

Рынок растет, потому что Габдулла в лонгах по рублю и по нефти. А еще по крипте.

Всем удачи!

Годовая инфляция на последних неделях замедлилась до 3,2% (г/г). В августе была зарегистрирована месячная дефляция (снижение ИПЦ на 0,5% м/м SA).

Росстат подтвердил оценку годового роста ВВП во II квартале на уровне 2,5% (г/г).

С момента предыдущего заседания БР (28.07.2017) рубль укрепился — с 59,6 руб. за доллар до 57,8 руб. за доллар, с  70,0 руб. за евро до 68,7 руб. за евро.

Доля нерезидентов в ОФЗ снизилась с максимальных значений в мае-июне на уровне 30,7% до 30,2% на 01.08.2017.

Большинство аналитиков/участников рынка/экспертов уверены в снижении ключевой ставки на 0,5 п.п. до 8,5%.