РСБУ 2016


Отчётность ФСК ЕЭС по РСБУ 2016. Целевая цена повышена.

Финансовая модель ФСК обновлена по итогам публикации отчётности по РСБУ 2016. 

  • Обновлена выручка от оказания услуг по технологическому присоединению за 4 кв 2016 г. и прогноз на 4 кв. 2017 года (лист Выручка, строка 29)
  • Обновлен расчет себестоимости (лист Расходы, строки 28-29)
https://specialsituations.net/model/?ticker=FEES

Прибыль ФСК по РСБУ выросла, главным образом, за счет роста выручки от технологического присоединения в 3,7 раза. Также влияние оказали бумажные статьи – переоценка резервов, стоимости ОС и акций Интер РАО.

Чистая прибыль и EBITDA ФСК ЕЭС по РСБУ слабо отражают соответствующие показатели по МСФО, однако выручка по передаче электроэнергии и оказанию услуг по технологическому присоединению в точности соответствуют соответствующим статьям отчетности по МСФО. Выручка от передачи электроэнергии совпала с нашими ожиданиями, однако выручка от оказания услуг по технологическому присоединению значительно превзошла ожидания.

Целевая цена повышена с 39 до 43 копеек за акцию.


Победа привезла 3 млрд. по РСБУ. Целевая цена Аэрофлота подтверждена.

По словам гендиректора Аэрофлота Виталия Савельева, чистая прибыль авиакомпании «Победа» по РСБУ за 2016 год составила 3 млрд руб по сравнению с 37 млн руб в 2015 году. Сам Аэрофлот отчитался по РСБУ 8 февраля. Чистая прибыль перевозчика по российским стандартам составила 30,6 млрд руб против убытка 18,9 млрд руб годом ранее.

При этом, чистый убыток группы Аэрофлот по МСФО в 2015 году составил 6,5 млрд руб. Согласно нашей модели в 2016 году мы ожидаем прибыль Аэрофлота по МСФО в размере 43 млрд. рублей.
Лист «Финансовые показатели», Строка 24 в финансовой модели.

https://specialsituations.net/model/?ticker=AFLT

С учётом победных результатов подтверждаем целевую цену Аэрофлота 238 рублей и ждём результатов по МСФО 02 марта.


....все тэги
Регистрация
UPDONW