Природный газ

Кому важно и интересно - прочитаете полностью.

Тезисы:

1. Потребление газа в мире растет. За 2004-2014 выросло на 28% (до 3,46 трлн кубм), производство LNG выросло на 85% (до 0,33 трлн кубм). В 2014-2020 ожидается ежегодный рост потребления 1,9% в год, что меньше чем в предыдущее десятилетие — 2,4%. Нефть прирастает в год около 1-2%, газ был быстрее и наверно будет продолжать опережать. Уголь пока что конкурирует по цене с газом, но его неэкологичность дает нишу газу — как минимум в мегаполисах. Рост потребления газа чуть опережает рост его производства. 

( Читать дальше )

Часто вы видите у меня анализ погоды по США. Почему именно США? Потому что у них: а) самый большой фондовый рынок мира, он тянет остальных за собой; б) их физический рынок относительно замкнутая система: если газа резко расходуют больше, то хранилища пустеют, тип того; в) география США такова что могут быть резкие приходы любой погоды как с Севера так и с Юго-Запада или Юго-Востока, что задает волатильность фондового. Природный газ очень зависит от температуры и снежного покрова, нефтепродукты и нефть — от проходимости дорог зависят меньше, а больше от праздничных пиков, ажиотажей на АЗС. 



Примерно такое рисовали национальные прогнозисты погоды США в прошлую среду, когда похолодание началось, примерно тогда же график NG нарисовал минимумы, хотя еще немного падал в четверг. Вот и я предположил на демо-счете, что газ подрастет. Лишь не учел, что после теплой погоды, которая затарила запасы газа, газ «еще» упадет в цене, брал не в последние дни перед холодами, а заранее (думал, что все смотрят погоду и рост начнется заранее), брал сразу как узнал, что будут холода, в понедельник. 

( Читать дальше )

Этот материал посвящён рынку природного газа, о котором говорят неприлично мало, особенно по сравнению с рынком нефти. Европейские котировки голубого топлива не спешат отрываться от траектории нефти, хотя принципы ценообразования, построенные на привязке к стоимости чёрного золота, постепенно уходят в прошлое. Зато на рынке природного газа есть интересные новости. Например, отмена Газпромом тендера на постройку половины Силы Сибири. По официальной версии монополия выполняет предписание ФАС.

На рисунке 1 показан ценовой график природного газа в долларах США за тысячу кубометров. Синия линия — стоимость голубого топлива в Германии, красная — котировки на ICE в Британии. По оценкам экспертов на сегодня примерно ¾ европейских контрактов Газпрома так или иначе привязаны к биржевым котировкам, поэтому британские данные становятся всё более показательными. По состоянию на 12 января 2015-ого года ближайший по срокам поставки фьючерс стоит 170 долларов США за тысячу кубометров. Летние контракты торгуются почти на 10% дешевле — в постоянных долларах это практически уровень 1998-ого года.

( Читать дальше )

Что-то интересное призошло на серьевых рынках.
Пока мы смотрим на непонятную динамику нефти



интересные события просиходят с другим углеводородом

( Читать дальше )

Золото продолжает затяжной рост из ямы и уже прилично добавило. Гонит счет в плюс. Докупил прямо вот и сейчас еще 5 контрактов до 20. Пробило золото предыдущий пик и вообще темпы интересные — равномерный рост. Доллар ходил бурнее, как будто золото растет само по себе, по торговым, а не финансовым причинам? Посмотрим. Последние минут 15 до скрин-шота золото давало свой хит уже неоднократно наблюдавшийся и до Йеллен: при росте доллара растет и золото. Евро падает сильнее чем доллар растет? Должно бы начать такие дела с 2016. Газ тянут что ли повыше именно быки какие-то — закинули цену, а она планирует назад. Поглядим что будет, но вот держу 7 контрактов и вангую что потрогаю 1,5. Здесь тоже не ставлю стоп-лосс не то что тейк-профит. Подушка ликвидности позволяет, золото ее добавляет, можно ждать с убытком по газу, тем более что как-то не выходит у него отпрыгнуть, после всех попыток — шло вниз. 

( Читать дальше )

Последние полгода активно смотрю англоязычные новости в контексте «куда пойдет цена и почему». Профильные ленты новостей, профильные журналы, обще-экономические, аналитические, трейдерские, популярная экономика, много разного.

Сравнивая полезность новостей постфактум, можно выявить и выделить те сми, что пишут по делу и те «которые набрасывают», излагая популярное представление рынка, вводя в заблуждение широкие массы. Оказалось, что все сми так или иначе цепляются к трендовым темам, наверно что бы эти газеты читали, а не отворачивались на сломах шаблона. Также, оказалось, что явные и очевидные сигналы рынка не описываются в набат, можно лишь самому их увидеть в таблице, под которой подписаны лишь второстепенные выводы.

Чтение американских газет оказалось не менее сложной задачей, чем советских, тьфу украинских или российских. Только контексты, только голые цифры, только избранные единицы авторов, только сравнивая с общим шумом.

( Читать дальше )

Похоже, что накануне 2016 года лагерь медведей утрачивает контроль над рынком природного газа. И причина этому — заканчивающийся без особых происшествий сезон атлантических ураганов и перспектива теплой зимы. The National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) прогнозирует мягкую зиму, а Energy Information Administration (EIA) предсказывает в 2016 году сокращение продолжительности отопительного сезона на 3,8% по сравнению с 2015 годом.

Негативный прогноз для спроса и цены, торгующиеся на самом низком за последние три года уровне около исторического минимума, привели к сокращению добычи сланца рядом производителей США из регионов Utica и Marcellus. Кроме того, по состоянию на октябрь 2015 года количество буровых установок по добыче природного газа сократилось до 193 на 85% от рекордно максимального количества 1 606 в 2008 году. Все еще предполагается, что производство в 2016 году будет расти, но более медленными темпами. Ожидается, что совокупное рыночное производство газа в США увеличится на 1,9%, что критически мало по сравнению с приростом в 5,6% в 2015 году.

( Читать дальше )

Изменение дневной корреляции между нефтью и другими товарами. Чем насыщенне цвет, тем выше корреляция. По мере развития слацевого газа корреляция между природным газом и нефтью падает. +1