Портфель

Можете меня поздравить. По итогам пятницы прибавка стоимости моего портфеля наконец превысила 100% от его стоимости по состоянию
на 18 марта 2014.
На это мне потребовалось более 4 лет.(




Всем успехов в торгах.

Есть у меня такой публичный проект — модельный портфель и мне часто приходят вопросы (или я вижу комментарии к некоторым постам) такого типа: «Кому интересны инвестиции, с доходностью ниже банковского депозита, который демонстрирует в настоящее время ваш модельный портфель». Вопрос резонный, но не совсем корректный.

Во-первых, я вынужден повторить основную цель настоящего проекта, опубликованную и доступную с момента его начала на сайте партнёрства: «основной целью такого портфеля является задачи обойти бенчмарк на горизонте от 3-х до 5 лет. Бенчмарком, на данном этапе будет принят составной индекс на 50% состоящий из индекса ММВБ и на 50% из индекс государственных облигаций RGBITR, публикуемых

( Читать дальше )

К концу недели моя ТС сформировала нижеследующий портфель акций:

Результат предыдущей недели можно посмотреть здесь:
smart-lab.ru/blog/488840.php


Всем успехов в торгах.

Сегодня получил сообщение от брокера с уведомлением о том что в моем портфеле ИИС имеются акции «ПАО Омскшина» и в свете того что некое АО «Кордиант» сообщило о намерении принудительно выкупить у миноритариев акции по установленной советом директоров фиксированой цене в размере 482 руб.

Сходил на сайт Омскшина, нашел раздел «для акционеров» где помимо выкупа акций нашел и уведомления о намерениях акционеров обращений в суд. Узнал много нового: о том как уже пару лет назад к ним были претензии по выпуску закрытого пакета доп акций под некие юр лица, для размытия долей акционеров с дальнейшими планами принудительного выкупа по заниженной цене, и еще спустя год претензии к последующему решению совета директоров по установлению цены выкупа....

Вообще суть поста не только о проблеме с «Омскшиной». Хотелось поделиться печалью о ситуации с рынком акции в целом. Ведь до появления счетов ИИС у меня даже не возникало мысли вкладываться в долгосрок в облигации/ акции, так как в памяти была эпопея по банкротству Юкоса и шуточки относительно покупателей Газпрома по «тристашисят» рубасов… и даже этих двух историй было вполне достаточно,
чтобы не забивать голову идеями о инвестициях в ценные бумаги. Но людям предложили инструмент «ИИС» и налоговые льготы… судя по всему народ потянулся... и я в том числе. Даже смог представить как буду владеть акциями десятилетия, предприятия буду расти, развиваться, и я буду ощущать некую причастность к этому успеху… и даже возможно по наследству ценные бумаги перейдут к моим детям… внукам… (хехе)

( Читать дальше )

Дурак сказал: «Не клади все яйца в одну корзину!» — иными словами: распыляй свои интересы и деньги! А мудрец сказал: «Клади все яйца в одну корзину, но… береги корзину!». Эта фраза принадлежит Марку Твену, но ее «мудрую» часть вы наверняка слышали от Уоррена Баффетта. Да, легендарный инвестор не является сторонником распределения активов и вкладывается исключительно в американские акции. Оправдан ли такой подход и так ли полезна диверсификация портфеля, как о ней говорят? Давайте проверим.


( Читать дальше )

Подвожу итоги портфеля американских акций сформированного 13 августа на Санкт-Петербургской бирже. За прошедшую неделю портфель уступил индексу S&P 500 в доходности, показав +0,12% против +1,24% соответственно. Пересмотр портфеля осуществляется по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.

Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции. Доля каждой акции не должна превышать 5% от стоимости всех ваших активов. 

( Читать дальше )

Ливанец Эли Эйаш, в прошлом — трейдер деривативов, в настоящем генеральный директор ITO33, B2B конторы по хеджированию волатильности и моделированию стоимости конвертируемых долговых бумаг, для меня интересен, в первую очередь, как человек, который в очень вежливых выражениях  демонстрирует миру вздорность выдумок своего соотечественника, трикстера-шоумена Насима Талеба. 

Не буду пересказывать книгу Эйаша (которая вообще не о Талебе и потому начинается там, где Талеб тему бросил, даже не успев толком её поматросить), а лишь обозначу фундамент,  на котором Эйаш возводит здание своей теории.

Трагедия теоретиков рынка и строителей моделей наподобие «Чёрного лебедя» заключается в том, что авторы выводят представление о прибыли исключительно из рыночных аномалий.

В том смысле, что нормальный рынок, якобы, никаких шансов на прибыль не оставляет, а возникнуть она может случайно в результате всяких нарушений вроде арбитража, ассиметричного распространения информации, монополии, инсайдерства или просто слепого везения. 

( Читать дальше )

 
К концу недели моя ТС сформировала нижеследующий портфель акций:

Результат предыдущей недели можно посмотреть здесь:
smart-lab.ru/blog/487441.php


Всем успехов в торгах.

Зачем приходят на фондовый рынок? – за деньгами, ответ простой! Но каким способом их зарабатывать выбирает каждый.

Кто-то выбирает путь трейдера-спекулянта… выбирает стиль по своему характеру, складу ума и свободному времени… от внутридневного трейдинга основанного на новостях и техническом анализе до позиционного и свинг-трейдинга, где удерживаются позиции от нескольких дней до нескольких месяцев.

Второй путь, это путь инвестора, который основывается на фундаментальном анализе компаний, здесь также есть несколько разновидностей: активный и пассивный. Но у них есть общие цели:

I. Получение текущего дохода в виде процентных выплат и дивидендов;

II. Увеличение капитала путем реинвестирования полученного дохода;

( Читать дальше )

В продолжение статьи о вреде избыточной диверсификации создадим полезный инструментарий️ по подбору акций. После этого сделаем простую ребалансировку⚖️ и добавим уникальные условия технических индикаторов, которых так часто не хватает в популярных сервисах. А затем сравним доходность отдельных активов и различных портфелей.

Во всем этом задействуем Pandas и минимизируем количество циклов. Погруппируем времянные ряды и порисуем графиков. Познакомимся с мультииндексами и их поведением. И всё это в Jupyter на Python 3.6.

( Читать дальше )