Полиметалл

Акции Polymetal могут сменить бумаги Marks & Spencer в индексе FTSE 100

Бумаги горнодобывающей компании Polymetal International Plc могут вернуться в расчет индекса FTSE 100, в который входят крупнейшие компании, торгуемые на Лондонской фондовой бирже (LSE), говорится в пресс-релизе провайдера индексов FTSE Russell.

Акции Polymetal были исключены из FTSE 100 в декабре 2016 года. Возврат их в индекс, по оценкам участников рынка, может привести к пассивному притоку средств в бумаги компании в размере около $70 млн (2,5х от совокупного среднедневного объема торгов за месяц этими бумагами в Лондоне и Москве).

Промсвязьбанк

Полиметалл может превысить прогноз производства в 19г на 3-4%

Полиметалл видит шанс на спецдивиденд при сохранении текущей конъюнктуры на рынке золота

Полиметалл рассматривает разные опции распоряжения проектом Ведуга, ждет дополнительного прироста запасов в конце 19г

Полиметалл планирует в сенябре-октябре привлечь «зеленое» банковское финансирование

Полиметалл рассчитывает достичь соотношения чистый долг/EBITDA 1,5х в i пол 20г

Полиметалл рассматривает небольшие инвестиции в проекты редкоземельных металлов, прежде всего, в рф

Полиметалл — прирост запасов и ценовая конъюнктура подняли цену золоторудного актива Ведуга «сильно выше» $100 млн

МСФО 1пг2019

Выручка +20% (рост производства +22% и продаж золота +36 %, а продажи серебро то упали — минус 15%!)
Чистая прибыль упала на 14% до $153млн из-за курсовой разницы! Но скорректированная +21%.
В  соответствии  с  дивидендной  политикой (50% от скорректированной чистой прибыли),  Совет директоров уже одобрил к  выплате 04.09.19 промежуточные дивиденды за 1пг2019 US$ 0,20 на акцию (US$ 0,17 год назад)!
Причем до 09.09.19 можно выбрать получение дивидендов и в фунтах стерлингов и в евро!
Приятно, что денежные затраты на унцию золотого эквивалента снизились на 3%.
И великолепная скорректированная EBITDA +34% – ключевой показатель операционной деятельности Компании и ее способности генерировать денежные средства,  а  также  ключевой  ориентир  по  отрасли (это они сами пишут, но я, пожалуй, соглашусь)!

Чистый долг вырос на 12% до  US$ 1698 млн (сезонный рост).

( Читать дальше )

Сегодня финансовые результаты за 1П 2019г. представил «Полиметалл», которые вполне ожидаемо оказались сильными благодаря улучшению операционных показателей. Наибольший вклад в конечный результат внес выход на полную проектную мощность производства на Кызыле – на него приходится 21% выручки Группы и 35% EBITDA.

Ценовой фактор значительного влияния не оказал, но во втором полугодии должен позитивно отразиться на финпоказателях, как и фактор сезонности – компания рассчитывает на рост добычи и реализации. Промежуточный дивиденд составит 0,2 долл./акция – дивидендная отсечка 5 сентября (текущая доходность 1,4%). Долговая нагрузка остается приемлемой.

Антонов Роман
«Промсвязьбанк»

В связи с повышенной волатильностью на глобальных рынках акции золотодобывающих компаний стали основными бенефициарами роста цен на золото и серебро, что делает их на данный момент привлекательными инвестиционными идеями. Драйвером для роста стоимости акций «Полиметалла» помимо роста цен на золото в среднесрочной перспективе должно стать увеличение производства на основных месторождениях и выход на пиковые показатели в новых проектах (Нежданинское, Амурский ГМК).

( Читать дальше )

Polymetal: Результаты за 1П19 на уровне ожиданий и не влияют на акции, прогнозы подтверждены – НЕЙТРАЛЬНО

· EBITDA в размере $403 млн (+32% г/г) в целом совпала с прогнозами АТОНа и консенсус-прогнозами – НЕЙТРАЛЬНО. Учитывая ралли в ценах на золото, начавшееся в июне, показатели за 1П едва ли окажут влияние на динамику акций.

· Компания подтвердила свой прогноз по производству на 2019г на уровне 1.55 млн унц., а также TCC на уровне $600-650/унц. золотого эквивалента и AISC на уровне $800-850/унц. Консенсус-прогноз EBITDA на 2019г в размере $984 млн представляется достижимым, если цена на золото останется выше $1 450/унц. в 4К.

· Polymetal торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 7.4x – с премией 27% к мировым золотодобывающим компаниям средней капитализации. Мы сохраняем оптимизм в отношении перспектив цен на золото, но среди российских золотодобывающих компаний предпочитаем Полюс Золото, которая торгуется с EV/EBITDA 2020П 7.5x – с дисконтом 14% к крупным мировым аналогам.

Атон

( Читать дальше )

Polymetal в I полугодии увеличил EBITDA на 34%, до $403 млн

Скорректированная EBITDA Polymetal в I полугодии 2019 года выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $403 млн, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA выросла до 43% против 38% в I полугодии 2018 года. Чистая прибыль Polymetal сократилась на 13% и составила $153 млн, что в основном обусловлено убытками от курсовых разниц, поясняет компания. Скорректированная чистая прибыль выросла на 21%, до $188 млн.

Результаты компании по EBITDA оказались на уровне ожиданий рынка. Рост выручки Polymetal связан в основном с увеличением продаж за счет наращивания производства на проекты Кызыл. Данный фактор стали причиной подъема EBITDA и маржи по этому показателю. Во 2-ом полугодии, на фоне роста цен на золота, можно ожидать дальнейшего роста финансовых показателей Polymetal.

Промсвязьбанк

Напомню, чтобы посмотреть какие отчеты вышли, можно заглянуть в таблицу:
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental3/


Cегодня награду даю за лучшие комментарии к этим отчетам:
https://smart-lab.ru/forum/KAZT 
https://smart-lab.ru/forum/POLY  
https://smart-lab.ru/forum/DIOD (тока что вышел отчет)

Окей на мамбе не торгуется, а РКК ваще госконтора на подсосе у государства, там нечего ловить.

Polymetal International plc 
470 183 404 акций 
https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/shareholder-centre/share-information/ 
Free-float 65% 
Капитализация на 27.08.2019г: 435,954 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2016г: $1,748 млрд 
Общий долг на 31.12.2017г: $1,821 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $2,438 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $2,469 млрд 

Выручка 2016г: $1,583 млрд 
Выручка 6 мес 2017г: $683 млн 
Выручка 2017г: $1,815 млрд 
Выручка 6 мес 2018г: $789 млн 
Выручка 2018г: $1,882 млрд 
Выручка 6 мес 2019г: $946 млн 

Прибыль 2015г: $221 млн 
Прибыль 6 мес 2016г: $165 млн 
Прибыль 2016г: $395 млн 
Прибыль 6 мес 2017г: $120 млн (-27,2% г/г) 
Прибыль 2017г: $354 млн 
Прибыль 6 мес 2018г: $175 млн (+45,9% г/г) 
Прибыль 2018г: $355 млн – Р/Е 18,3
Прибыль 6 мес 2019г: $169 млн (-3,4% г/г) 
https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/reports-and-results/result-centre/#24-2019 

( Читать дальше )

Выручка в I полугодии 2019 года выросла на 20% до US$ 946 млн по сравнению с I полугодием 2018 года («год к году») в основном за счет роста производства в золотом эквиваленте на 22%. Объем продаж золота составил 604 тыс. унций, увеличившись на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем продаж серебра снизился на 15% и составил 10,3 млн унций, что соответствует динамике производства. Средние цены реализации золота и серебра в целом соответствовали динамике рыночных цен: цена реализации золота практически не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а цена реализации серебра снизилась на 7%.

Скорректированная EBITDA¹ составила US$ 403 млн, увеличившись на 34% год к году, в основном в результате роста производства. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 5 п.п. до 43% (38% в I полугодии 2018 года) на фоне успешного запуска Кызыла, работающего на полной проектной производительности в течение периода.

( Читать дальше )

Совет директоров в соответствии с дивидендной политикой Компании принял решение выплатить промежуточные дивиденды в размере US$ 0,20 за акцию (приблизительно US$ 94 млн) по результатам шести месяцев, закончившихся 30 июня 2019 года (1П 2018: US$ 0,17), что составляет 50% от скорректированной чистой прибыли за I полугодие 2019 года при соблюдении соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA ниже установленного порогового значения 2,5x.

Таким образом, общая сумма объявленных в этом году дивидендов составит US$ 0,51 за одну акцию или US$ 240 млн, а дивидендная доходность к средней цене на акцию с начала 2019 года — 4,5%.

Дивиденды будут выплачены 27 сентября 2019 года в долларах США, при этом акционерам предоставляется возможность получения дивидендов в фунтах стерлингов и евро. Выбор валюты необходимо сделать не позднее 9 сентября 2019 года. Платежи в фунтах стерлингов и евро будут осуществляться по обменным курсам USD/GBP и USD/EUR, установленным Компанией на 12 сентября 2019 года, которые будет объявлены в тот же день.

( Читать дальше )