Пенсии

На ZeroHedge вышел достаточно объемный материал по текущему состоянию пенсионной системы в США и ее перспективах. Там много информации, поэтому я приведу, на мой взгляд, наиболее важные вещи. Текущая ситуация не вызывает оптимизма, это хорошо видно из графиков, приведенных в статье.

 Число жителей в США старше 70 стремительно нарастает в абсолютном выражении. Это следствие старения поколения «Baby Boomers», появившегося вследствие всплеска рождаемости в 50-х годах прошлого века. Если сравнивать изменение доли людей в возрасте 70+ от общего числа популяции видно, что это значение находилось на уровне ~9% в течение первого десятилетия этого века. Во втором десятилетии, однако, ситуация кардинально изменилась и эта величина начала достаточно быстро увеличиваться. К 2030 году она, по прогнозам экспертов, будет составлять уже 15%, т.е. рост более чем в 1,5 раза. Эта тенденция уже оказывает влияние на экономику, так рост доли людей в возрасте 65+ лет от общего числа рабочей силы стремительно набирает обороты (рост на 5% в США и Канаде), обгоняя увеличение числа более молодых работников в 3 с лишним раза.

Оперирую только цифрами, выводы каждый пускай делает сам для себя. Отчет включает себя период с июля 2013 по 30 июня 2017 года. Начальный размер портфеля составлял – 681022 рублей. Динамика стоимости по годам такая:

Июль 2013 года – 681022 рублей

31 декабря 2013 года – 738267 рублей

31 декабря 2014 года – 747446 рублей

31 декабря 2015 года – 1239471 рублей

31 декабря 2016 года – 1438215 рублей

30 июня 2017 года — 1400874 рублей

Рост портфеля за исходный период составил – 105,7%, индекс ММВБ за этот период вырос на 36,44%. 

С июля 2013 денежные средства в портфель не вносились, происходило только реинвестирование средств, поступивших от дивидендов, гашения и купонных выплат по облигациям.  За этот период они составили:

2013 год – 4948 рублей

2014 год – 64183 рублей

2015 год – 90030 рублей

2016 год – 133967 рублей

1 полугодие 2017 - 60810 рублей.

Для сравнения полугодовой динамики поступивших денежных средств: 1 полугодие 2016 года — 60193 рублей, 2 полугодие 2016 года — 73773 рублей. 

На сегодняшний день портфель состоит из следующих акций и облигаций, в процентных долях:

Взносы граждан в индивидуальный пенсионный капитал (ИПК) со временем могут достигнуть 12% зарплаты, сообщил первый зампред ЦБ РФ Сергей Швецов в ходе своего выступления на VIII Российском пенсионном конгрессе.

По его словам, это произойдет в том случае, если у граждан сформируется уверенность в прочности новой пенсионной системы.

Для этого власти должны создать специальные механизмы, «какие-то калькуляторы, например, которые позволят человеку прикинуть в сегодняшних ценах, что означает график накоплений».

«Постепенно, давая гражданину эту ясность, мы подтолкнем его к тому, что это будет не 6%, а, возможно, в будущем 12%. Конечно, это зависит от региона, от текущей заработной платы. В целом мы видим 6% как минимальный уровень, необременительный для гражданина на данном этапе, но в то же время уже дающий ощутимую прибавку к пенсии», — пояснил Швецов.

Оперирую только цифрами, выводы каждый пускай делает сам для себя. Отчет включает себя период с июля 2013 по 31 декабря 2016 года. Начальный размер портфеля составлял – 681022 рублей. Динамика по годам такая:

Июль 2013 года – 681022 рублей

31 декабря 2013 года – 738267 рублей

31 декабря 2014 года – 747446 рублей

31 декабря 2015 года – 1239471 рублей

31 декабря 2016 года – 1438215 рублей

Итого: рост портфеля за исходный период составил – 111%, индекс ММБВ за этот период вырос на 62%, это к тому, что портфель не просто двигался за индексом, а происходили движения в самом портфеле, которые позволили обогнать индекс.

С июля 2013 денежные средства в портфель не вносились, происходила только рекапитализация, за счет поступивших дивидендов и купонных выплат по облигациям.  За этот период они составили:

2013 год – 4948 рублей

2014 год – 64183 рублей

2015 год – 90030 рублей

2016 год – 133967 рублей

На сегодняшний день портфель состоит из следующих акций и облигаций:

С 2017 года будет запущен проект, нацеленный на исключение из пенсионной системы граждан, не платящих налоги и взносы, сообщил глава Пенсионного фонда России (ПФР) Антон Дроздов в интервью телеканалу «Россия 24». Дроздов отметил, что фонд будет заниматься этим вопросом совместно с другими ведомствами, а также с региональными властями. «Будем думать и над другими механизмами, которые позволят гражданам принять правильное решение», — отметил он.

При повышении цены на фондовом рынке и/или объектов недвижимости. Люди воспринимают это как увеличение их финансовой безопасности. Что, как правило, приводит к увеличению расходов на потребление.

Эффект богатства это психологическое явление , которое заставляет людей тратить больше , поскольку стоимость их активов повышается. Предпосылкой является то, что , когда дома потребителей или инвестиционные портфели увеличение стоимости, они чувствуют себя более финансово обеспеченным, поэтому они увеличивают свои расходы. И наоборот при уменьшении стоимости начинают экономить.

Эта теория хорошо предсказывает надвигающийся кризис на рынке США.

Поколение бэбибумеров выходит на пенсию, а их пенсионные счета, согласно их пенсионной реформе, находится в акциях. И теперь они смогут без штрафов продать  все свои акции. А ведь, если учесть, что количество ежегодно выходящих на пенсию в США вырастает с 300 000 до 1 000 000 человек, то можно предположить, что часть из них просто обнулит свои счета. Отложенный спрос сыграет свою роль.