Парето

     Как принимать решения о покупке и продажи акций и других ценных бумаг? Большинство аналитиков изучают отчёты компании, сайты, отзывы, факты и прочую тонну макулатуры. В принципе, всё верно. Но хочется обратить ваше внимание, что нередко аналитики, изучив одну и ту же информацию, могут приходить к совершенно разным выводам. А связано это с различным опытом, полученным ими до этого. 
     Вот давайте мысленно перенесёмся лет на 5-10 вперёд. Те люди, что застали одурачивание дивидендами Газпрома, возможно будут делать поправки в своих предположениях. Те же люди, что придут на биржу после, скорее всего всего будут игнорировать этот нюанс как пережиток прошлого.
     Но я вообще не об этом хотел рассказать. Прежде всего имелось желание напомнить про закон Парето.

20% усилий дают 80% результата, а остальные 80% усилий — лишь 20% результата

     Этот закон можно использовать не только на производстве, но и в управлении, в продажах, в бизнесе и во многих других сферах.

( Читать дальше )

Стат Модель и Реальность, Fat tail




Оригинал

В начале февраля открыл голосование «лучший момент для приобретения акций ВТБ»
lite.mfd.ru/forum/thread/?id=112380
Сейчас подвожу итоги. картинка получилась интересная, на мой взгляд.

Чтобы проще было увидеть резульаты голосования, я сгруппировал варианты ответов по их логическому смыслу. Таким образом, вместо 10 вариантов получилось вдвое меньше. Это удобнее анализировать и обсуждать.

Итак, что получилось на выходе:

31% — уход костина
я полагаю, что это скорее эмоциональный ответ, чем рациональный. уход костина — это риск, который может непонятным образом отыграть в условиях, когда у банка трудности как с капиталом, так и с эффективностью, так как в нашей системе на личности завязанно очень много. А костин к тому же имеет довольно уникальный политический вес в сложившейся системе власти в стране.
Моё мнение, что данный вариант не является сигналом для покупки акций, скорее наоборот… А люди, отметившие этот вариант, либо глубоко не задумывались над вариантами ответов, нажимая первый понравивиашийся вариант (эмоции), либо по своей психологии 

( Читать дальше )

Часто наблюдаю на смарт-лабе упаднические настроения, посты о хаотичности рынка, о том как все плохо и т п. Вот мой ответ Чемберлену.

1. Те кто утверждают, что на бирже все проигрывают упускают одну деталь, если все проигрывают то куда уходят деньги, в чьих карманах они оседают? Не могут все проигрывать, просто потому что если где то убыло то где то прибыло.

2. Те кто утверждают, что рынок хаотичен, немного лукавят, так как повсеместно принятое мнение людей о хаосе и теории хаоса, это то что это непредсказуемо, и что это наука о непредсказуемости, на самом деле теория хаоса это наука о предсказуемости в нестабильных системах.

3. Даже на хаотичном рынке можно зарабатывать соблюдая правила риск менеджмента. Трейдер не может контролировать рынок, но он может контролировать свой стоп, точку входа и выхода.

4. Утверждение о том, что на рынке все проигрывают противоречит нормальному распределению, нормальное распределение настолько фундаментальный закон, что его используют даже для выявления подтасовки в выборах, если нормальное распределение не наблюдается, это означает либо методологические ошибки, либо подтасовка и искажение исследования или статистических данных.

( Читать дальше )

Не подумайте, что знаю ответы на все вопросы, но что касается чуйки — у меня на нее чутье. )) За примерами далеко ходить не надо. >> Что такое чуйка, и до чего она доводит.

Весьма занимательный был топик, который вернул меня к прежней стратегии — хватить «стрелять из пушки по воробьям». Получаем… стреляный воробей, которого на мякине не проведешь. Деньги врассыпную, так как мишень никчемная.



А стрелять надо исключительно по лебедям (или уткам). Одной ракетой.



( Читать дальше )

 
Недавно решил ради интереса глянуть, сработает ли Парето, если я возьму свой результат за 10 лет активного трейдинга (2009-18). Подбил полный результат, потом раскидал его в %% по годам — и синьор Вильфредо Федерико Дамасо Парето победил. 77,87% профита было заработано за 2 года из 10. Более того, 3 самых успешных года дали бы 86,5% результата, а 4 уже больше 90, 91,87%.

Вот теперь сижу и думаю, что об этом всем думать. ;) Получается, что 6 лет мучений были практически напрасными, практически тот же результат можно было сделать за 4 года. Осталось понять, как ;)

Хотел бы поделиться мнением и узнать как это происходит у коллег, которые торгуют на глобальных рынках более двух лет. В последнее время в моих различных портфелях «перфомят» (показывают хорошую доходность) только одна-две бумажки, которые обеспечивают 80% доходности портфеля. Вопрос: это особенности моего инвестиционного стиля, или это такой рынок сейчас?

Многим известно знаменитое правило Парето: 20% усилий приносит 80% результата.

Когда я услышал об этом на первом курсе ФИНЭКА моя жизнь изменилась. Стало очевидно, что эффективно определив стратегические цели, можно получать почти тот же результат при гораздо меньших трудозатратах.

Поэтому, к тертьему курсу я почти забросил учебу и появлялся в универе лишь на экзаменах. Что кончено сказалось на оценках. Так я получил свою единственную четверку по банкингу в полевых управлениях ЦБ, что до сих пор висит на моей совести тяжким грузом (((

К концу универа, я проапгредился до второго уровня, осознав, что приложив всего лишь 20% от прикладываемых ранее 20% т.е. всего 4% усилий, ты получишь 64% итогового результата.

То были тяжелые нулевые. Я пахал как лошадь, прикладывая 4% своих усилий и получая 64% результата.

Потом пошли дети, захотелось пожить тихой спокойной жизнью, попутешествовать, заняться яхтингом.

Так что пришлось переходить на третий уровень правила Парето. 

Теперь я прикладываю 0,8% от всех возможных усилий и довольствуюсь 51,2% результата. Конечно и это выматывает. Морально готовлюсь перейти на следующий уровень, но это уже по сути будет дауншифтинг.

20% играющих на бирже получают 80% доходов, остальные 80% участников торгов оплачивают доходы тех 20%.