Опцион

В прошлую пятницу я принял решение об открытии длинной позиции и постепенном ее наборе при откатах. Но ни одного отката рынка так и не последовало. В следствии чего считаю что с данных на сегодняшний момент уровней покупать рано. Покупки возобновлю только при закреплении цены выше 135000 в течении нескольких дней. На этом основание закрыл не набранную длинную позицию с убытком 0,3% от счета (временной распад).
Так же считаю, что вероятность возврата рынка на уровни 125000-130000 все еще сохраняется, на этом основании открыл набор короткой позиции со стопом за уровнем 140000, которая так же как и раннее длинная позиция хеджируется покупкой вот такой опционной конструкции:



( Читать дальше )

В последнее время наш паровозик РТС не слабо разогнался, но похоже даже у него заканчиваются силы… Сегодня есть вероятность, что скорость роста снизится, а возможно даже понизится, поэтому решил из синтетического спрэда http://smart-lab.ru/blog/129641.php сделать ратио спрэд. Для этого продал 140 колл. Теперь буду стараться получать прибыль от распада проданных коллов. Картинку прилагаю:
 

Итак мини-ралли имхо подходит к концу.
Как обычно это добро сопроводдается сочетанием многих мини-позитивных факторов происходящих одновременно.
Такая структура роста говорит о том, что разворота вниз резкого, если конечно ничего экстраординарного не произойдет, не предвидется.
Вероятен выход в пилу по

Индексу 134 000 — 137 000
По доллару 32 700 — 33 100
По Газпрому 120 — 125

Думаю, что коррекция Амеров не за горами и мы можем увидеть нервозный сброс бумаг перед закрытием финансового года в Штатах. Произойдет, точнее начнется с первых чисел августа и тогда можно будет докупаться в наших стоках, причем можно делать это уже сейчас, скажем продавая путы на индекс в агусте, Газпром и Сбер, Одновременно продать побольше сентябрьского времени в 5-10% от рынка на сегодняшних хаях.

Всем удачи! 

вводные занятия по опционам (для тех, кто вообще не понимает) тут http://www.youtube.com/playlist?list=PL1F6624E7EF1144DC

открытие позиции, регулирование.

11.07.2013 — Закрытие.
SPX Сделка №6.1 за 2013 год

Вот и случился нежданчик для моей опционной позы. После выступления нашего любимого Бени, рынки после закрытия рванули на 1%, что вылилось в ГЭП с утра в размере 1%. 
Вот как это выглядит на графике: 


( Читать дальше )

09 июля увидел (или показалось...) что РТС по ТА. должен жахнуть. Открыл лонг по фьючу по 127660, SL установил на 124480. Спасибо Бородачу (не Дед Мороз, а мог бы) и его льстивым словам фьюч подпрыгнул, картинку собственно  прилагаю:


как факт я вижу прибыль, но… тут закралась мысль, что если завтра какой-нибудь бородач/безбородач еще что-нибудь ляпнет?.. и что бы остаться при своих, а лучше еще и с деньгами, построил синтетический спред. картинку в студию:

( Читать дальше )

Сегодня поставил эксперимент с синтетическими опционами Call
на фьючерс Сбер.
Бюджет эксперимента 10000 руб.
Были куплены 25 опционов Put страйка 9000 по 20.
и 20 фьючерсов по цене 9388.
Поскольку оценку лимита позиции делал по опционному калькулятору:
http://www.option.ru/analysis/option#position
Сразу выяснилось, что были ошибочно расчитаны лимиты.
Калькулятор определил лимиты по расчётной цене опциона Call страйка
9000, которая около 280, а брокер исходя из реального предложения,
которое более 400.
В итоге сразу ошибочно купленные 5 опционов Put были сброшены
по 8.
Далее позы были закрыты при движении вверх:
6 фьючей по 9408
6 фьючей по 9424
8 фьючей по 9427
Опционная поза была закрыта по 8.

Итоги.

Маржа по фьючам: 9408х6+9424х6+9427х8-9388х20=648

( Читать дальше )

Put Ratio Spread, эту стратегию я как старик с золотой рыбкой пробую в третий раз. Первые два были не совсем удачны (сам не до конца понимал суть стратегии). Надеюсь сейчас мне управление данной стратегией удастся.
Итак 02.07.13, решил в очередной раз попробывать поуправлять Put Ratio Spread. Собрал его из следущего:
куплен Пут 125 т… = 3шт.
продан Пут 120 т. = -3шт.
продан Пут 110 т. = -9шт.
план по данной стратегии следующий:
1. при росте БА (фьюч РТС)-держим дельту в небольшом плюсе (0,2-0,5)
2. при падении БА до 120 т. «держим удар» и выравниваем дельту до уровня не более -1
3. при боковике тэту держим в районе 200-250
Цель по ТР= 3000.
Суть стратегии заработать деньжат на временном распаде проданных путов, а что бы в случае резкого движения БА не залило трюм куплены 125 путы.
 
Сегодня 6-ой день как открыта данная стратегия. За прошедшее время стратегия чуть собрала прибыль, на данный момент имеем по временной стоимости +1164, дельта и тетта находятся в нужном диапазоне. дельта=0,22; тетта=207,03. Картинку прилагаю:

 
 

покупаем пут 125 РТС
 
сегодня амеры начнут погружение в глубины

SPX Сделка №6.1 за 2013 год
ES Сделка №6.2 за 2013 год


Как писал в предыдущем посте решил в этом месяце в дополнение к календарному спреду на SPX, открыть еще «опционную змею» (автор терминаhttp://option2012.livejournal.com/)на фьючерс ES. Это решение продиктовано волатильностью, значение VIX выше 18. И еще если брать совокупность обоих позиция, то это позволяет немного снизить вега риск по счету, так как позиции имеют противоположные значения веги.


SPX Сделка
Вначале график индекса:


( Читать дальше )