Опицоны

Ребят, подскажите плиз, на каких ресурсах можно смотреть историю волатильности по американским опционам? 

Не знаю, как сейчас, а в мое время простейшие свойства интегралов и производных проходили в 10 классе средней школы. Не верите? Ну найдите учебник по алгебре для 10 класса второй половины 70-х.

Нет, конечно интегралов будет недостаточно. Надо немножко знать теорию вероятностей, а именно что представляет из себя среднее (математическое ожидание) произвольной функции по некоторому распределению аргумента. Ещё из теории вероятностей нам потребуется определение нормального распределения, которое конечно в школе тоже не проходят. 

Итак, пара общих определений.
Платежное поручение — это обязательство продавца выплатить некоторую сумму покупателю, зависящую от  цены базового актива в будущий момент времени Т — С(Т).
Платежной функцией платежного поручения называется функция выплат f(C(T)).

Тогда справедливой ценой платежного поручения можно считать среднее f(C(T)) по распределению будущей цены С(Т) (чаще всего неизвестному точно), деленную на 1+R, где R- безрисковая ставка до момента времени Т.

( Читать дальше )

Открытие сделки  -   https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/545866.php

Продал RI130000BR9D PUT -  недельные опционы(27.06.2019).
Кол-во:3
Цена:50
Убыток: 300 пунктов. (30 пунктов комиссия).

Не является торговой рекомендацией.

Шорчу РИ от 107500

Очень тяжелых 11-ть торговых сессий было....

Единственное, что смог — сделать б/у на 115000.

P.S.:
по РИ.
Странная ситуация в инструменте.
Стопы с лонгистов не снимают (типа юрики в лонгах, физики в шортах). Но какой физик будет шортить такой рост индекса? 
Поэтому не понятно — летим вверх на шортах физиков или на бабле юриков.
Или инсайд, что снимут снимут санкции или еще что.
В облигах так же капитал пришел (м.б. инсайд снижения процентных ставок).

В следующей таблице представлена маржа, рассчитанная по правилам Московской бирже, которая была бы в рамках моей системы при продаже 960 контрактов (именно тот объем, который торговался в Форуме до 14 марта 2014-го) непокрытого пута на RI со страйком 110000 и экспирацией 19 апреля 2018-го года:

16.03.2018 68 094.47р.
19.03.2018 -33 363.13р.
20.03.2018 121 325.32р.
21.03.2018 65 997.04р.
22.03.2018 -32 931.94р.
23.03.2018 21 890.53р.
26.03.2018 -66 116.16р.
27.03.2018 66 110.28р.
28.03.2018 -22 136.60р.
29.03.2018 44 160.84р.
30.03.2018 21 994.87р.
02.04.2018 -11 054.92р.
03.04.2018 22 122.36р.
04.04.2018 0.00р.
05.04.2018 22 148.77р.
06.04.2018 -44 579.17р.
09.04.2018 -2 023 398.93р.
10.04.2018 -131 250.75р.
11.04.2018 -1 287 339.80р.
12.04.2018 1 879 277.76р.
13.04.2018 285 050.40р.
16.04.2018 908 145.37р.
17.04.2018 937 390.68р.
18.04.2018 409 598.84р.
19.04.2018 35 042.23р.
Итого 1 256 178.36р.

 Предполагается, что продажа пута состоялась 16.03.2018 по цене 315 пунктов (взгляните на интрадей график 16.03.2018 – это вполне реальная цена). Ожидаемый доход на экспирацию выше 110000 от этой продажи  составил бы 348 605.51р. по индикативному курсу вечернего клиринга 16.03.2018.

( Читать дальше )

Здравствуйте, хочу с вами посоветоваться и узнать ваше мнение, насчёт спредов в опционах.

Сейчас цена БА (фьюч РТС) = 111300

Предположим, мы считаем, что БА должен вырасти, и мы покупаем бычий колл спред.
Рассматриваем опционы с экспирацией 20.04. 2017

1 )  Какие именно страйки для покупки/продажи использовать.
например
а)112500/-115000, прибыль в 2 раза больше риска, тэтта -10, 
б) 110000/-112500, риск/приблыль 1:1,  покупаем при тэтте = 0 (примерно), Больше риск, однако если БА вверх, тэтта сразу работает на нас, если БА не двигается, то временного распада у нас не будет, или будет минимальный
в) 107500/-110000, риск больше прибыли в 4 раза, тэтта сразу работает на нас, при росте БА перекладываемся на опционы на следующий страйк вверх 

Вообщем суть вопроса на какую тэтту ориентироваться при открытии спреда? 

2) В спредах какое расстояние должено быть между страйками — 0, 1, 2?.. То есть если мы купили колл 110000, то какой страйк продавать? 112500? 115000?
То есть 110000/-112500, 112500/-115000 или 110000/-115000, 112500/-117500

( Читать дальше )