ОБЛИГАЦИИ

«Тестирование работает, 12,5 млн человек его прошло на сегодня. Примерно 1 млн человек ежеквартально. Что важно — успешно сдают тест не так много людей», — сказал он на конференции НАУФОР «Поведенческий контроль и надзор в целях защиты прав инвесторов».

По его словам, примерно треть инвесторов проходят тестирование успешно, из них половина — с первого раза. «Многие люди, не прошедшие тестирование, отказываются от приобретения сложных инструментов, начинают с более простых», — добавил Мамута.

«Тяжелее всего тесты сдаются по сложным историям, „плечо“ всегда вызывает у людей вопросы. Это уже понятная вещь, что начинающие инвесторы особенность торговли с „плечом“ не до конца понимают», — отметил позднее Мамута в беседе с журналистами.

Банк России ввел тестирование для неквалифицированных инвесторов для доступа к сложным инструментам с октября 2021 года.

www.interfax.ru/business/993586

🔶 НАО ПКО «ПКБ»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: ПКО ПКБ-001Р-06
▫️ ISIN: RU000A10A414
▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 3 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 26%
[формула: КС ЦБ + 5%]
▫️ Амортизация: да
[по 20% при погашении 33-37-го купонов]
▫️ Дата размещения: 20.11.2024
▫️ Дата погашения: 07.11.2027
▫️ Возможность досрочного погашения (call): нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: Сфера деятельности «Первое Клиентское Бюро» — профессиональный рынок услуг по взысканию задолженности. Компания была основана в 2005 году в Хабаровске.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

🔶 ООО «ИКС 5 Финанс»
▫️ Облигации: ИКС 5 Финанс-003P-01-боб
▫️ ISIN: RU000A109JH1
▫️ Объем эмиссии: 10 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 9 лет 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер 1-9 купонов: 23%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 20.11.2024
▫️ Дата погашения: 29.10.2034
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 17.08.2025

Об эмитенте: «ИКС 5 ФИНАНС» — неоперационная компания в составе Группы Х5, созданная с целью привлечения капитала на российском долговом рынке для финансирования X5 Retail Group.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Коротко о торгах на первичном рынке

19 ноября стартовало размещение АНТЕРРА-03. Выпуск объемом 350 млн был размещен на 28 млн 081 тыс. рублей (8,02% от общего объема эмиссии).

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 454 выпускам составил 935,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 23,17%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

🔶 АО «ГТЛК»
▫️ Облигации: ГТЛК-002Р-04-боб
▫️ ISIN: RU000A10A3Z4
▫️ Объем эмиссии: 10 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер 1-36 купонов: 25%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 20.11.2024
▫️ Дата погашения: 25.10.2029
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 05.11.2027

Об эмитенте: «ГТЛК» – государственная транспортная лизинговая компания. Поставляет в лизинг технику и оборудование для авиационных, транспортных компаний и предприятий других отраслей.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

ООО «Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники» (ВЗВТ) — ведущее предприятие России в отрасли весостроения — готовится разместить дебютный выпуск облигаций на Московской бирже. Организатором и якорным инвестором выступит МСП Банк. Старший исполнительный директор МСП Банка Инна Исаева взяла интервью у представителей эмитента. Особенности бизнеса компании, стратегия развития и планы на долговом рынке — в видео на Boomin.

МСП Банк оказывает поддержку малым и средним предприятиям по выходу на биржевый рынок, выступая организатором и якорным инвестором размещений. Это дает возможность эмитентам получать комплексную поддержку банка как профессионального участника рынка и института развития в одном лице. В качестве якорного инвестора МСП Банк гарантирует спрос на облигации эмитента, выкупая до 50% от общего объема выпуска, что свидетельствует о проведении финансовой экспертизы компании и является положительным сигналом для инвесторов.

На этот раз МСП Банк выводит на рынок дебютанта из производственного сектора экономики — ООО «Волгоградский Завод Весоизмерительной Техники».

Флоатеры понемногу отходят на второй план, и всё больше эмитентов ВДО вновь начинают размещать классические выпуски с РЕАЛЬНО БОЛЬШИМ купоном. Энергосервисная компания с говорящим названием «Энергоника» уже в пятый раз выходит на долговой рынок, чтобы перехватить у нас деньжат. 21 ноября выпуск начнёт торговаться на вторичке и будет доступен ВСЕМ.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Новосибирской_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚡А теперь — полетели смотреть на новый выпуск Энергоники!

💡Эмитент: ООО «ЭНЕРГОНИКА»

Пока ключевая ставка остается высокой идея с флоатерами (облигациями с плавающим купоном) является основной. Необходимо учитывать некоторые особенности, которые сейчас влияют на рынок флоатеров: перенасыщенность рынка новыми выпусками, повышение ставок по вкладам, снижение стоимости облигаций компаний с повышенным долгом.

Чтобы минимизировать риски снижения стоимости облигации, рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты облигаций с плавающим купоном с погашением до 2 лет. Все-таки ключевая ставка может еще вырасти в декабре. Купонная доходность зависит от ставки RUONIA (процентной ставки однодневных межбанковских кредитов) или ключевой ставки (КС). На 18 ноября ставка RUONIA составляет 20,75%, ключевая ставка 21%.

1. РусГидро 2Р01
Один из крупнейших энергетических холдингов, который объединяет более 60 гидроэлектростанций и тепловые электростанции
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A10A349
Стоимость облигации: 99,82%
Купонная доходность: КС+2%
Дата погашения: 04.11.2026

На рынке облигаций рост доходности = падение цен. Так вот, сильнее всего упали облигации в сравнительно-надежном сегменте… с рейтингом А

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

График выше говорит сам за себя. Мы делали срез доходности в зависимости от рейтингов с шагом 2-3 недели:

🔘 17 октября

🔘 30 октября

После ноябрьского 🌪урагана, рынок дал возможность зарабатывать на флоатерах не только от высокой ставки (исторически, флоатеры дают большую купонную доходность), но и за счет покупки облигации с дисконтом:

◾тот же купон на меньшие вложения = большая доходность

◾ + доход от погашения по номиналу к концу срока

Поэтому, мы много внимания уделили 🐟флоатерам:

🔹подборка лучших с расчетом Total Return (купон + дисконт от номинала)

🔹сценарии доходности по разных ключевых ставках на примере Балтийского лизинга🎣

Госдума во вторник выслушала главу Банка России Эльвиру Набиуллину и «приняла к сведению» (единственно возможный по регламенту палаты формат одобрения) представленные ею «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов». Документ описывает базовый макроэкономический сценарий на трехлетку и три альтернативных — «дезинфляционный», «проинфляционный» и «рисковый». По любому из них ЦБ намерен добиваться возвращения инфляции к целевым 4%. Темпы роста цен по базовому сценарию ЦБ в 2025 году — 4,5–5%, средняя ключевая ставка — 17–20% (сейчас — 21%).

Все эти цифры, впрочем, были известны — интерес представляло их обсуждение в Госдуме. Напомним, что твердость ЦБ в отстаивании своего понимания денежно-кредитной политики в последнее месяцы порождала критические высказывания отдельных представителей крупного бизнеса и условно-нейтральные — представителей правительства. Топ-чиновники отмечали, что высокая ключевая ставка стала причиной снижения инвестиционной активности. Впрочем, о наличии противоречий между ЦБ и Белым домом никогда публично не заявлялось — их представители отмечали совместную работу в борьбе с инфляцией.