Новатэк

Всем доброе утро!
Несмотря на то, что с прошлого поста прошло уже пару недель, негативный настрой нашего ФР сохраняется. Более того, закрепление Индекса ниже 2800п. дает основания говорить о том, что цели, обозначенные как 2660 (Цель 1) и 2500 (Цель 2) остаются актуальными. Хотя в текущем моменте смотрятся в достаточной степени пессимистично.

Что делает данный сценарий реальным? Сейчас не трогаем ни какую политику, а только с точки зрения работы уровней… Реальным, вариант дальнейшего снижения, делает картина в Сбербанке и Лукойле.
Сбербанк. Уже хорошо снизился и судя по объемам уже у кого-то усиливается желание его прикупать, но мое мнение в том, что делать это пока рановато. Впереди важная цель снижения – она находится на уровне 255руб.
Лукойл. Имеет впереди сопротивление на отметке 6000р., понятно, что на данной отметке надо будет за ним понаблюдать, но все-таки более глобальной целью снижения с точки зрения силы уровней – является отметка 5500руб.

Поведение этих двух эмитентов-тяжеловесов Индекса, наличие целей снижения – делают сценарий снижения всего рынка и реализуемым, и по-прежнему приоритетным.

Европейские подземные хранилища газа (ПХГ) почти достигли целевого уровня заполнения в 90%, что гарантирует безболезненное прохождение зимнего сезона даже при отсутствии транзита газа через Украину. По данным на 17 августа, в ПХГ содержится около 92,5 млрд куб. м газа, что составляет 89,4% их мощности. Темпы закачки указывают на то, что целевая отметка будет достигнута раньше установленного срока 1 ноября, как и в прошлом году.

Эксперты полагают, что при продолжении нынешних тенденций запасы могут достичь 95-100% к ноябрю, что позволит Европе минимизировать риски в отопительный сезон. Важно отметить, что потребление газа в Европе продолжает снижаться, что также способствует устойчивости энергосистемы региона.

Однако, предстоящая зима может быть более суровой, чем предыдущие, что может вызвать рост спроса на газ. Дополнительно на рынок может повлиять окончание срока действия транзитного договора между Россией и Украиной в декабре 2024 года. Хотя текущие запасы газа позволяют Европе пройти зиму без существенных проблем, возможное прекращение транзита через Украину может привести к росту цен, что уже отражалось на спотовом рынке в начале августа.

За неделю с 5 по 11 августа 2024 года Россия экспортировала ископаемого топлива на сумму около 4,74 млрд евро: нефти — 2,05 млрд евро, нефтепродуктов и химикатов — 1,7 млрд евро, газа — 0,49 млрд евро и угля — 0,5 млрд евро.

1,98 млрд евро было погружено на танкеры, принадлежащие или застрахованные европейцами/G7.

В пятерку крупнейших импортеров вошли Китай, Индия, Турция, ЕС и Бразилия.

⛽️ НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г. Отчёт получился ошеломительным, если не вдаваться в подробности (курсовые разницы, совместные доли в предприятиях), но стоит признать, что пока санкции не отразились на финансовой составляющей компании. Перейдём же к основным показателям:

⏺ Выручка: 752,4₽ млрд (+17% г/г)

⏺ EBITDA нормализованная: 480,6₽ млрд (+15,6% г/г)

⏺ Чистая прибыль акционеров: 341,6₽ млрд (+119,5% г/г)

💬 Операционные результаты я разбирал недавно: добыча нефти и газового конденсата растёт (6,83 млн тонн, +11,6% г/г), как и продажи (8,3 млн тонн, +7% г/г). Цена сырья находилась на приемлемом уровне, ₽ был слаб в I п. и налог на газовый конденсат ниже нефтяного, то данный сегмент дал неплохую выручку. Добыча природного увеличилась на немного (41,73 млрд куб.м, +1,2% г/г), а продажи просели (39,3 млрд куб.м, -3,3% г/г), но с 1 июля произошла индексация тарифов на газ, а большую часть НОВАТЭК поставляет на внутренний рынок, поэтому в III-IV кв. стоит ожидать прироста выручки.

Один из самых интересных моментов на рынке — смена тренда на противоположный. Умение вовремя это заметить может принести хорошую прибыль. Разберём базовую теорию на примерах.

Каким бывает разворот тренда

В широком понимании разворот тренда — это ситуация, когда младший по сроку тренд, например на часовом графике, начинает противоречить старшему, например на недельных интервалах.

Самый простой вариант разворота на графике — V-образное движение цены. Но также могут встречаться W-образные или более сложные комбинации — условные VW-образные. Формирование таких разворотных формаций занимает больше времени.

Трейдер, предсказывая разворот, по факту торгует против основного тренда, и это несёт повышенные риски. Поэтому торговля на развороте рынка требует обязательного выставления защитных ордеров (стоп-приказов).

Индикаторы и сигналы разворота

Чтобы находить разворотные формации, нужно использовать сразу несколько инструментов, которые дополняют друг друга. В базовом наборе их должно быть как минимум три:

В июле страны объединения импортировали всего 6,34 миллиона тонн топлива, сообщает ФСЭГ.

Причинами стали снижение потребления газа, высокая заполненность ПГХ и значительная разница на топливо между Азиатско-Тихоокеанским регионом и Европой.

По итогам января-июля европейский импорт СПГ упал на 21% — до 60,63 миллиона тонн.

www.kommersant.ru/doc/6893339

В последнее время стало появляться много новостей о том, что несмотря на введенные санкции, отгрузка с проекта Арктик СПГ 2 все таки началась.

💬 И вполне вероятно, что это действительно так, но пока компания просто не сообщает об этом, чтобы не привлекать лишнее внимание.

Следующей задачей будет раздобыть газовозы ледового класса для отгрузки и зимой, но думаю, что с ней Новатэк также справится.

💰 Цены на газ в Европе и Азии тем временем продолжают расти, что является еще одной позитивной новостью.

Риск ввода новых санкций конечно тут тоже присутствует, однако это уже зависит от того, сможет ли ЕС найти новые поставки на узком рынке СПГ.

❗️Так что как бы то не было в эту историю я продолжаю верить и держу свою позицию дальше. От текущих все также актуально, но учтите, что это идея не на неделю, а гораздо больше!

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky