НоваБев Групп

За первое полугодие Novabev существенно нарастил объемы — отгрузки выросли на 5%, а во II квартале +13%. Это наглядно демонстрирует, что спрос на продукцию устойчив, даже в общем стагнирующем рынке.

Продажи через сеть ВинЛаб растут растут ещё быстрее — +22–26% по выручке, трафику и среднему чеку. Это говорит о том, что клиенты возвращаются — не просто покупают, а вовлекаются в систему. Компания развивает программу лояльности (9,2 млн участников) и тестирует формат RetailMedia — витрину для партнёрской рекламы внутри своей сети. Все это свидетельствует о том, что Novabev не просто продаёт, но строит цифровую инфраструктуру с учётом технологий и данных.

С технологической точки зрения — компания движется и дальше: расширяет аналитические инструменты, внедряет в работу автоматизацию, искусственный интеллект развивает онлайн-продажи. Это не просто диджитал-активности, а попытка создать устойчивую операционную систему, где продажи, маркетинг и логистика работают связно.

• Анализ ПАО «НоваБев Групп» мы начинаем с рейтинга «Покупать» и целевой цены на конец 2025 г. на уровне 700 руб. за акцию.

• Компания уделяет много внимания развитию розничной сети «ВинЛаб», которая служит основным источником роста, в то время как сегмент дистрибуции остается стабильным.

• В том, что касается рентабельности, помогает и вертикально интегрированная бизнес-модель, которая обеспечивает эффективный контроль над затратами и качеством.

• Мы полагаем, эмитент продолжит выделять значительную часть прибыли на выплату дивидендов.

Источник

Результаты Новабев за 2 квартал:

— отгрузки: 4 млн декалитров (+13%)
— собственная продукция: 3,2 млн декалитров (+16%)
— импортная продукция: 765 тыс. декалитров (+5%)
— точки ВинЛаб: 2131 (+90 магазинов)

За второй квартал компания демонстрирует сильные результаты, рост показателей ускорился. Впечатляет, что все это на фоне общероссийского спада производства крепкого алкоголя на 11%.

Позитивные факторы для компании — ожидаемые рост FCF (будет видно из отчета по МСФО) из-за работы с оборотным капиталом и IPO ВинЛаба, темпы роста выручки которого составили 26%. Его оценка может быть сравнима с оценкой всего Новабев.

Есть и негативные факторы. Мы ожидаем снижения чистой прибыли компании в этом году, в том числе на фоне роста процентных расходов. Кроме того, новая стратегия Новабев предполагает рост выручки на 18% в этом году, что выше, чем у классических ретейлеров. Однако стоит компания при этом дороже, чем те же ретейлеры.

Мы считаем, что спекулятивно бумаги Новабев могут быть интересны до того, как ВинЛаб проведет IPO. В долгосрочной перспективе у инвесторов есть риск просидеть в акциях, которые дороже конкурентов при сравнимых темпах роста.

Novabev Group #BELU представила операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2025.

Ключевые показатели продемонстрировали рост относительно аналогичных периодов прошлого года:

— Общие отгрузки за второй квартал превысили 4 млн декалитров (+13%), а за полугодие приблизились к 7,2 млн декалитров (+5%).

— Отгрузки собственной продукции в России составили 3,2 млн декалитров (+16%) во втором квартале и 5,6 млн декалитров (+6%) за полугодие.

— Отгрузки импортных партнерских брендов приблизились к 765 тыс. декалитров (+5%) во втором квартале и достигли 1,5 млн декалитров за полугодие.

— Сеть магазинов «ВинЛаб»: количество торговых точек в июне достигло 2 131, а выручка собственного ретейла выросла во втором квартале на 25,8%, за полугодие — на 22,7%.

Источник — сайт компании.
Акции компании в приложении КИТ Инвестиции. 
__________________
Не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч. индивидуальной

Несмотря на спад производства крепкого алкоголя в России на 11% в сравнении с предыдущим годом, Novabev отчиталась о росте отгрузок в первом полугодии 2025 года. Основной вклад внесли неводочные бренды — джин и виски, спрос на которые поддерживается популярностью коктейльной культуры и авторских напитков.

Сеть алкомаркетов Винлаб завершила первое полугодие 2025 года с позитивной динамикой: LFL-трафик вновь вышел в плюс.

Восстановление клиентопотока стало возможным благодаря удержанию конкурентных цен — средний чек вырос на 8,9% г/г, но темпы его роста оказались ниже инфляции (9,4% г/г).

Рекомендуем «покупать» бумаги Novabev с целевой ценой 615 рублей за бумагу. Потенциал роста на горизонте года — 45%.



Источник

Все же помнят эти рекламные посты в телеге про “Вы не купили Белугу по 60 рублей, а сейчас она стоит…”?

Так вот, у меня хорошая новость! Судя по графику, именно на эти уровни ее и повезут: во всяком случае, объемы у нее на 80.  

А уж что будет катализатором -  неожиданная допка или что еще похлеще — сказать сложно.

Возможно, кому-то это покажется бредом, но вспомните аналогичные примеры в других акциях, когда цены шли туда, где их не ждали самые отъявленные скептики.

📌На графике отметила три уровня-ориентира: 369, 165 и 80.

Сама в лонге со средней 458-461 (на разных счетах). Пока не резала лосей, но, видимо, скоро придется 🤭

Если вернуться к началу, то вывод такой: не стоит отчаиваться, что вы что-то там не купили по “вкусной” цене. Все рынки цикличны, и за каждым спадом идет рост и наоборот. И если кто-то утверждает, что когда-то купил актив сильно ниже текущей стоимости, то надо посмотреть, куда он вложил эту прибыль. Быть может, он повелся на хайп и слил ее в очередном IPO🤭А быть может, что он и вовсе до сих пор держит позицию, и его везут к точке входа 🤭Но обычно о таком не пишут. 

Добрый день, коллеги.

Акционеры Х5 получат дивиденды в размере 648 рублей на одну бумагу, что составляет к текущей цене 18,51%. Распределение прибыли за период с 2020 по 2024 года.

Выглядит как-то не густо на фоне корпоративных облигаций. Для сопоставления можно взять облигации НоваБев (код RU000A104Y15), компания развивает сеть ВинЛаб и относится к высоконадежным эмитентам, погашение в июле 2027 года, годовая доходность к погашению составляет 18,54% без последствий дивидендных отсечек.

Предполагаю, что дивидендный гэп по X5 после выплаты дивидендов за столько лет может быть закрыт еще очень нескоро.

Всем успешных торгов.

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции:
🔹«Самолет»
Начало года для девелоперов прошло лучше ожиданий: объём первичных продаж недвижимости в Москве и МО остался на уровне 2024 года. Результат группы может сократиться всего на 6% в 2025 году, но это будет компенсировано ростом стоимости квартир на 10%. Акции «Самолета» торгуются по низкой оценке в 0,1x P/NAV. Поддержку может оказать ожидание рынком снижения ставок, — рассказал инвестиционный стратег брокера ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции:
🔹«Новабев»
Сейчас акции находятся под давлением из-за отсутствия деталей по размещению акций «Винлаб» в среднесрочной перспективе.

Следить за изменениями топ-10 акций можно самостоятельно — открывайте раздел «Витрина» в ВТБ Мои Инвестиции 🔥