НПФ

ЦБ хочет дать возможность пенсионным фондам торговать акциями и паями ПИФов через режим переговорных сделок

ЦБ хочет разрешить негосударственным пенсионным фондам (НПФ) продавать акции и паи ПИФов из портфелей пенсионных накоплений не только через «биржевой стакан», но и через режим переговорных сделок (РПС), следует из проекта указания регулятора, опубликованного на сайте Банка России. Сейчас такие сделки по пенсионным накоплениям можно осуществлять только с облигациями.

Соответствующее дополнение ЦБ планирует внести в положение, регулирующее инвестиционные возможности НПФ по средствам по обязательному пенсионному страхованию (ОПС). Кроме того, ЦБ собирается с 1 октября запретить фондам инвестировать в иностранные индексные фонды, в том числе ETF – сейчас разрешены к покупке на пенсионные накопления лишь 17 таких инструментов. Также, если документ вступит в силу, расчеты по сделкам внешних российских суверенных облигаций НПФ смогут осуществлять не только через иностранные Euroclear и Clearstream, но и через российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) и т.д.

Подробнее читайте в материале Frank Media: frankrg.com/64127

Клиенты частных фондов (НПФ) по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) получат за прошлый год самую низкую доходность с 2018 года. Ни одному из НПФ не удалось переиграть инфляцию: начисленная (разнесенная) на счета средневзвешенная доходность за 2021 год составила 3,2% годовых (см. методику подсчета Frank Media ниже). То есть на фоне ускорившейся инфляции все клиенты фондов получили реальный убыток. Зато вознаграждение фондов полученное по итогам года снизилось не очень значительно и приблизилось к 40 млрд рублей. Граждане, хранящие пенсионные накопления в Пенсионном фонде России (ПФР), тоже получили реальный убыток. Но управляющие их средствами компании (УК) заметно скромнее себя вознаграждают.

Подробнее: frankrg.com/63668

Один из собеседников Frank Media говорит, что рекомендация по тому, что после открытия торгов нельзя выходить с продажами была жесткая. Впрочем, все остальные источники, отмечают, что «после консультаций договорились, что продавать активы в начале торгов не имеет смысла»: это просто фиксировало бы убытки для НПФ. «Зачем еще больше ронять рынок», — вторит другой собеседник.

ЦБ попросил фонды, если им необходима ликвидность и есть острое желание что-то продать, сначала проконсультироваться с регулятором, отмечает источник Frank Media. Впрочем, другой собеседник говорит, что, согласно статистике, собранной НАПФ, НПФ не испытывают проблемы с ликвидностью. Не будет их также, даже если иностранные компании, формировавшие свои корпоративные пенсионные программы в российских фондах, начнут их массово закрывать. 

В рамках принятия мер по снижению регуляторной и надзорной нагрузки на профессиональных участников рынка ценных бумаг, управляющих компаний, специализированных депозитариев и негосударственных пенсионных фондов (далее при совместном упоминании – участники финансового рынка) (за исключением случаев, требующих неотложного надзорного реагирования) в связи со сложившейся кризисной ситуацией на финансовом рынке Банк России сообщает следующее: Банк России планирует увеличивать срок исполнения предписаний и запросов надзорного характера, направляемых в адрес участников финансового рынка

Банк России временно отменяет меры воздействия на участников рынка за некоторые нарушения нормативов, если они связаны с нынешними рыночными условиями.

Банк России принял новые меры поддержки НПФ — ПРАЙМ, 08.03.2022 (1prime.ru)

НПФ, входящие в крупнейшие банковско-пенсионные группы, вложили в ценные бумаги и депозиты родственных банков более 7% суммарного портфеля.

Это позволяет фондировать банки, одновременно сохраняя контроль за счет клиентских средств. Но ЦБ не одобряет вложения НПФ в финансовый сектор. 

Однако такие инвестиции создают дополнительную «прослойку» при финансировании пенсионными деньгами реального сектора.

Пенсии по-родственному – Газета Коммерсантъ № 18 (7219) от 02.02.2022 (kommersant.ru)

Европа наращивает закупки у «Газпрома»

«Газпром» начал февраль с наращивания поставок газа в Европу через украинский маршрут. В первые два дня месяца российская монополия полностью использует контрактные мощности украинской системы, вероятно, в связи с ростом спроса со стороны клиентов. Это может объясняться снижением средней стоимости поставок, поскольку в январе спотовые цены на газ были гораздо ниже, чем в декабре.

https://www.kommersant.ru/doc/5194148

Госдолг США впервые превысил $30 трлн

Государственный долг США превысил $30 трлн, что стало историческим максимумом, свидетельствуют данные американского Минфина. В докладе (.pdf) на сайте ведомства «общий государственный долг» оценен в $30,012 трлн. Потолок госдолга США установлен на уровне $31,4 трлн.

https://www.kommersant.ru/doc/5194239

в) в целях стимулирования долгосрочных сбережений граждан:

внести изменения в законодательство Российской Федерации, обеспечивающие создание финансовых инструментов, направленных на формирование долгосрочных сбережений физических лиц, предусмотрев механизмы стимулирования и поощрения таких сбережений, включая проработку вопросов предоставления налоговых льгот в виде вычета по налогу на доходы физических лиц, в том числе при осуществлении вложений в ценные бумаги российских эмитентов;

внести изменения в законодательство Российской Федерации, обеспечивающие создание механизма защиты номинальной стоимости вложений в негосударственные пенсионные фонды (аналогично системе страхования банковских вкладов);

определить критерии и параметры софинансирования из средств федерального бюджета долгосрочных накоплений граждан.

Срок – 15 июля 2022 г.

Ответственные: Мишустин М.В., Набиуллина Э.С.

Перечень поручений по итогам 13-го инвестиционного форума «Россия зовёт!» • Президент России (kremlin.ru)

ЦБ может разрешить НПФ доверительное управление инвестициями граждан

ЦБ поддержал добровольную трансформацию пенсионных накоплений в стандартизированную схему по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). Но план противоречит идее создания долгосрочных индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на НПО. Поэтому ЦБ готов проработать предоставление НПФ лицензии на доверительное управление для работы с ИИС. Сами фонды поддерживают идею регулятора. Однако профучастники рынка ценных бумаг считают, что НПФ не обладают достаточными компетенциями, чтобы конкурировать с управляющими компаниями.

https://www.kommersant.ru/doc/5029619

Рост цен на уголь сократит доходы металлургов

Российские металлурги к концу года столкнутся с проблемой роста стоимости коксующегося угля на фоне падения цен на стальной прокат. Уже сейчас рентабельность в угольной отрасли выше, чем при производстве стали. Цены на уголь растут из-за Китая, который не может справиться с дефицитом угля после запрета австралийских поставок. По мнению аналитиков, маржинальность по