НМТП

#инвестиции #каждый #день Итак. Первая бумага, которую я покупаю в свой портфель, это Новороссийский Морской Торговый Порт #NMTP. Выручка компании за 9 месяцев упала на 27,6% до $481,5 млн. Основным направлением служат стивидорные услуги, а перевалка сырой нефти и нефтеналивных грузов занимает большую их долю.  Чистая прибыль обрушилась на 92,7% до $58,9 млн. Скорректированная на неденежные статьи прибыль сократилась не так сильно, всего на 22,8% до $226,7 млн. Чистый долг на конец отчетного периода составил $573,8 млн, увеличившись на 48,2%. Свою лепту внесли опять же курсовые переоценки. Однако, NetDebt/EBITDA по прежнему остается низкой — 1,1x. Дивидендная доходность за 2019г составила 12,7%. Повторить такой успех вряд ли получится по итогам 2020 года, но рассчитывать на 0,5-0,6 рублей все же стоит. Это ориентирует на 6-7% доходности. Что неплохо на сегодняшний день.  НМТП нельзя рассматривать, как идею, которая принесет быстрый доход. Но я буду периодически возвращаться к покупке этой бумаги, особенно на просадках ниже 8 рублей.   НМТП — купил 100 акций по 8.305 рублей.  Весь негатив, который уже есть в бумаге, заложен в цену.

пресс-служба природоохранного Росприроднадзора:

Арбитражный суд Краснодарского края удовлетворил исковые требования Черноморо-Азовского морского управления Росприроднадзора о взыскании с ПАО «Новороссийский морской торговый порт» (ПАО "НМТП") вреда, причиненного Черному морю в размере 44 миллионов 563 тысяч рублей

Причина вреда — загрязнение акватории порта угольной пылью и угольной крошкой при осуществлении погрузки на причале № 6А НМТП. Площадь акватории порта, загрязненной мусором и отходами, составила более 3,5 тысяч квадратных метров. Кроме того, вода вблизи одного из причалов порта была загрязнена нефтепродуктами.

НМТП не согласилось ни с постановлением об административном штрафе в размере 150 тысяч рублей за нарушение природоохранного законодательства, ни с произведенным Росприроднадзором расчетом вреда, причиненного водному объекту, и обратилось в судебные инстанции. Однако все они вынесли решения в пользу Росприроднадзора.

источник

В России есть растущие сектора экономики, стабильность не до всюду дошла.

Скажем спасибо глобализации, росту трансграничной торговли и свободному рынку. Россия может забрать себе хороший кусок мирового транспортного пирога — Северный Морской Путь, стать частью Великого Шелкового Пути на транзите Китай-Европа.





Прибалтика тихо плачет в сторонке с постоянно уменьшающимся грузопотоком — сами виноваты. Российские чиновники, которые курировали развитие портовой инфраструктуры на протяжении десятилетий — большие молодцы.

Отечественные портовые мощности, которые торгуются на бирже отличаются высокой маржинальностью за счёт рублёвых расходов и долларовой стоимости за перевалку. НМТП, ДВМП, Global Ports - супер активы для инвестиций с прицелом в несколько лет.

Тезисно про каждую из них:

1. Global Ports — порты по перевалке контейнеров от Балтики до Дальнего Востока. Контейнерный рынок растёт неимоверными темпами, в том числе и в России. Можно ли как то в этом поучаствовать? Моё мнение — даже нужно. 

( Читать дальше )

 
Операционные результаты НЛМК за 2020 г. Производство стали увеличилось на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 15,8 млн тонн на фоне завершения реконструкции в конвертерном производстве. Продажи увеличились на 3% – до 17,5 млн тонн за счёт реализации полуфабрикатов третьим лицам, а также за счёт увеличения продаж на экспортных рынках на 17%.

Таким образом, НЛМК отчиталась лучше всех металлургов об операционных результатах за прошедший год, несмотря на это, акции компании сегодня падают более чем на 1,5% на фоне общей коррекции рынка из-за возросших санкционных рисков. #NLMK

Операционные результаты Х5 Retail Group за 2020 г. Чистая розничная выручка ритейлера выросла за 2020 г. на 14,3% по сравнению с прошлым 2019 г. – до 1,98 трлн руб. на фоне увеличения среднего чека на 12,1-18,4% во всех форматах X5.

Основной рост традиционно пришёлся на ключевые форматы «Пятерочка» и «Перекресток», выручка которых выросла на 16,9% и 17,5% соответственно. Нужно отметить, что выручка от цифрового бизнеса, который компания хочет вывести на IPO выросла на 362,2% – до 20,1 млрд руб. на фоне влияния пандемии COVID-19. Несмотря на такой рост, доля в обще выручке составляет всего 1% – есть ещё куда стремиться. #FIVE

( Читать дальше )

Нормализованный грузооборот Группы НМТП в 2020 году составил 101,4 млн тонн (-21,2%).

Перевалка наливных грузов снизилась на 24,9 млн тонн (-23,6%), до 80,6 млн тонн.

Перевалка сухих грузов составила 20,8 млн тонн (-10,3%, или 2,4 млн тонн), в том числе навалочных грузов перегружено в объеме 6,4 млн тонн (+9,6%, или 0,6 млн тонн).

сообщение

Индекс Мосбиржи обновил свой исторический максимум в очередной раз, закрывшись на отметке 3455 пунктов.



Основными драйверами стали нефтегазовые компании, которые выросли вслед за нефтью на прошлой неделе. Нефть марки BRENT в долларах уверенно движется к уровню в $60 за баррель, в то время, как рублевые котировки уже находятся на доковидных значениях (4162 руб/барр.).

Несмотря на весь позитив, может быть мы не замечаем слона, гоняясь за мышкой? Рост цен на нефть однозначно выступает драйвером роста рынка РФ, но этот фактор также повлияет на стоимость транспортировки товаров, в том числе за пределами РФ. А чего больше всего сейчас боятся иностранные компании, которые сильно закредитованы, да и правительства отдельных стран тоже? Правильно, инфляции, а рост себестоимости товаров как раз и должен привести к росту цен на эти самые товары. Другое дело, что в краткосрочной перспективе цены на нефть сильно не вырастут без какого-нибудь форс-мажора, поэтому, данный фактор нужно учитывать при инвестициях, но на 100% полагаться на него пока не стоит.

( Читать дальше )

Так как покупаю периодически НМТП то думаю интересна предварительная информация по грузообороту морских портов...

Минтранс РФ ожидает, что снижение грузооборота морских портов России по итогам 2020 г. составит порядка 2%. Об этом ТАСС сообщил замглавы министерства Юрий Цветков.

«Мы традиционно отвечаем, что пока не знаем сами, цифры придут позже. Но мы ожидаем, что по морским портам будет небольшое падение относительно 2019 г. Такое происходит впервые, на протяжении более чем 20 лет всегда отмечался рост, пусть даже порой небольшой. Сложно сказать точно, но, наверное, в районе двух процентов будет падение», — сказал он.

Причины снижения грузооборота очевидны, продолжил Цветков. Среди них — общий спад в экономике РФ, ограничения по линии ОПЕК на экспорт нефти, изменение конъюнктуры на рынках экспорта угля.

Грузооборот морских портов России за январь — ноябрь снизился на 2,3% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составил 750,73 млн тонн, сообщил в декабре Росморречфлот.

Правительство исключило из прогнозного плана приватизации на 2020-2022 гг. Новороссийский морской торговый пор — указано в правительственном распоряжении.



источник

Инвестиции в «дивидендные» акции всегда были, есть и, возможно, будут самой популярной и понятной темой для российских инвесторов. Благодаря росту финансовых результатов и/или увеличению доли прибыли, направляемой на дивиденды (Payout Ratio), у многих эмитентов, а также одновременному снижению банковских ставок на фоне мягкой монетарной политики ЦБ РФ, ряд акций сегодня предлагают инвесторам очень привлекательную (по сравнению с депозитами) доходность.

Наш анализ исторических данных говорит о том, что примерно в половине случаев дивидендный «гэп» – резкое движение цены акции сразу после даты закрытия реестра для выплаты дивидендов – российские акции в среднем закрывают в течение двух недель, что также можно использовать при формировании собственной инвестиционной стратегии.

В данном обзоре мы предлагаем вниманию клиентов первую оценку самых интересных историй в дивидендном сезоне 2021 по результатам 2020 года. Главными критериями при отборе бумаг были стабильность выплат, прозрачность и предсказуемость финансовых результатов и, разумеется, относительно высокий уровень доходности. Прогнозные цифры по размеру дивидендов основаны на опубликованных эмитентами промежуточных результатах по РСБУ/МСФО за текущий год, прогнозах менеджмента, уставных нормативах, исторической статистике, рекомендациях советов директоров и решениях общих собраний акционеров. По мере выхода более свежих финансовых отчетов и получения другой существенной информации размеры ожидаемых дивидендов могут корректироваться как в одну, так и в другую сторону.

Павлов Алексей

( Читать дальше )

Компании транспортного сектора не так популярны на российском рынке. Интересной идеей по-прежнему остается Новороссийский морской торговый порт с уникальным бизнесом и перспективным направлением. Как и все компании, связанные с нефтегазовым сектором испытывает трудности в 2020 году. А какие узнаете из этой статьи.

Выручка компании за 9 месяцев упала на 27,6% до $481,5 млн. Основным направлением служат стивидорные услуги, а перевалка сырой нефти и нефтеналивных грузов занимает большую их долю. За 9 месяцев текущего года сокращение объемов грузооборота нанесло основной удар по результатам. Развитие пандемии и соглашение стран ОПЕК+ о снижении добычи нефти были основным триггером падения. 

Операционные расходы также снизились, благодаря сокращению затрат на покупку топлива для перепродажи и своих нужд. Это не помогло сохранить операционную прибыль на уровне прошлого года. Она снизилась в 2 раза по итогам 9 месяцев. А все тот же убыток от пресловутых курсовых разниц в $167,7 млн и прибыль от продажи зернового терминала обрушили чистую прибыль на 92,7% до $58,9 млн. Скорректированная на неденежные статьи прибыль сократилась не так сильно, всего на 22,8% до $226,7 млн.

Чистый долг на конец отчетного периода составил $573,8 млн, увеличившись на 48,2%. Свою лепту внесли опять же курсовые переоценки. Однако, NetDebt/EBITDA по прежнему остается низкой — 1,1x.

Выплаченные повышенные дивиденды за 2019 год, не смогли удержать котировки выше 10 рублей. Было выплачено 1,35 рублей на одну акцию. Это дало доходность в 12,7%. Повторить такой успех вряд ли получится по итогам 2020 года, но рассчитывать на 0,5-0,6 рублей все же стоит. Это ориентирует нас на 6-7% доходности. 

НМТП нельзя рассматривать, как идею, которая принесет быстрый доход. Весь 2021 год потребуется, чтобы компенсировать отставание финансовых результатов. Рост цен на нефть и восстановление деловой активности способен поддержать результаты, но процесс этот будет долгим. Тем не менее, считаю НМТП перспективной идеей и удерживаю акции в своем портфеле. Просадки ниже 8 рублей за акцию буду выкупать, а ожидание роста капитализации будет сопровождаться стабильным дивидендным потоком.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой Telegram-канал — ИнвестТема   

( Читать дальше )