Магнит

Магнит планирует выйти на рынок товаров для дома и ремонта   

Как сообщает Интерфакс, в марте операционная компания Магнита Тандер подала заявку на регистрацию ряда товарных знаков, включающих слово «Мастер». Логотип, центральным элементом которого является изображение молотка, выполнен в корпоративном стиле Магнита.

Стабильная динамика ключевого бизнеса обеспечивает Магнит ресурсами для экспериментов в новых сегментах. Поскольку ряд ниш на российском рынке товаров для дома и ремонта остаются незанятыми, участие в их освоении представляется логичным шагом для Магнита, потенциально благоприятно отражаясь на портфеле компании.

Атон

Лавров заявил о необходимости отходить от западных платежных систем

Глава МИД России Сергей Лавров заявил, что считает нужным отходить от расчетов в долларах и использования «контролируемых Западом» платежных систем. В интервью китайским СМИ перед визитом в КНР он заявил, что Россия и Китай должны таким образом снизить риски, связанные с введением санкций. «Нужно отходить от использования контролируемых Западом международных платежных систем»,— передает сайт МИД России слова господина Лаврова. Он также заявил о необходимости «снижать санкционные риски путем укрепления своей технологической самостоятельности, путем перехода к расчетам в национальных валютах и в мировых валютах, альтернативных доллару».

https://www.kommersant.ru/doc/4740490?from=hotnews

 

Россия попала в акционный список. Международные инвесторы поверили в нефть и дивиденды

На минувшей неделе международные инвесторы вложили в российские фонды акций рекордный за четыре месяца объем средств. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), нерезиденты инвестировали в страновые фонды $122 млн. Глобальные инвесторы скупают российские бумаги на фоне высоких цен на нефть и дивидендов.

https://www.kommersant.ru/doc/4740392

 

( Читать дальше )

Смогут ли коты «в одну морду» остановить безудержный рост акций сети «Магнит»?

Дамы и господа! Манул Кот и Клуб Любителей Котов Смартлаба поздравляют вас с окончательным наступлением весны и публикуют легкое пятничное чтиво с развлекательным видео.

Для начала рекомендую ознакомиться с коротким и познавательным видео, которое вам даст представление о том, что можно ожидать при покупке еды в сети «Магнит»:

 

Ибо, как говорится, одно фото скажет лучше тысячи слов, а уж видео и подавно! А вот, кстати, и фото, а точнее — проекция возможного движения цены акций Магнита (белым цветом в конце графика):



А зачем, Вы скажете, нам такое движение цены? Тут ровно два соображения. Первое – «Ну не может же акция всё время расти!». Это цитата из одного бывшего управляющего, фамилию которого не привожу, она вам ровно ничего не скажет. Соображение второе. Для этого обращусь к

( Читать дальше )

Добрый день читатель моего блога. 
В данной статье расскажу про акции Магнита.

После див. гэпа 06.01.2021г. акции пришли в сильный уровень 4800-5000р. 



( Читать дальше )

Магнит и правительство Дагестана подписали соглашение о сотрудничестве.

Магнит в ближайшие 5 лет планирует открыть около 180 магазинов в этом регионе — около 120 магазинов «у дома» и еще около 60 — в формате «Магнит Косметик»

Объем инвестиций в развитие сети в Дагестане составит более 2 миллиардов рублей.

Магнит намерен активное сотрудничать с местными производителями.

Генеральный директор Магнита Ян Дюннинг:

Мы заинтересованы в том, чтобы на наших полках появились качественные товары дагестанских производителей, поэтому мы будем всячески содействовать их продвижению, в том числе и за пределами региона

источник

Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 18.03.2021г: 554,704 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 14,142 млрд руб/ мсфо 670,774 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 65,915 млрд руб/ мсфо 760,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 106,424 млрд руб мсфо 762,503 млрд руб

Выручка 2018г: 414,55 млн руб /мсфо 1,237.02 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 527,61 млн руб/ мсфо 1,000.50 трлн руб
Выручка 2019г: 665,89 млн руб /мсфо 1,368.71 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 133,31 млн руб/ мсфо 376,038 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 326,23 млн руб/ мсфо 763,361 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 507,63 млн руб/ мсфо 1,146.55 трлн руб
Выручка 2020г: 767,44 млн руб/мсфо 1.553.78 трлн руб

Прибыль 9 мес 2017г: 36,469 млрд руб/ Прибыль мсфо 27,672 млрд руб
Прибыль 2017г: 37,559 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,539 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,383 млрд руб
Прибыль 2018г: 30,999 млрд руб/ Прибыль мсфо 24,170 млрд руб

( Читать дальше )

Магнит вчера провел телефонную конференцию со своим финансовым директором, которая оставила у нас позитивное впечатление. Ускорение роста LfL-продаж в феврале и марте в сравнении с январем и 4К20 (+7,5% г/г) — позитивный фактор, особенно учитывая высокую базу для сравнения.

Комментарии менеджмента по улучшению эффективности промо-акций и росту цен на товары на полках укрепили уверенность в том, что рентабельность EBITDA по итогам этого года превзойдет 7% и потенциально может опередить ожидания рынка. Дальнейшая оптимизация оборотного капитала также должна внести свой вклад в создание сильного СДП, и сохранить долг на комфортном уровне. Это, в свою очередь, обеспечивает высокие дивидендные выплаты в дальнейшем без давления на портфель проектов роста и эффективности.

Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции Магнита при годовой дивидендной доходности на уровне 9,4%, которая сильно защищает бумаги от снижения. Объявление финальных дивидендов за 2020г. (мы ожидаем доходность на уровне 4,7% по финальному дивидендному траншу) и финансовые результаты за 1К21 являются следующими катализаторами акций компании.


( Читать дальше )

Покупатели на фоне ускоренного роста цен не снижают расходов на продукты питания (вместо этого они стали гораздо меньше тратить на услуги), а крупные торговые сети все еще привлекают новых клиентов. Благодаря этому у нас нет опасений, что в 1К21 рост выручки Магнита может ощутимо замедлиться (из-за эффекта высокой базы сравнения и медленного расширения торговой сети). Мы обновили прогнозы и повысили целевую цену до $19,00 за ГДР, что предполагает рекомендацию ПОКУПАТЬ. Акции компании торгуются с 40%-м дисконтом к аналогам с развивающихся рынков по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA», несмотря на меньшие риски и высокие денежные потоки.

В январе годовой рост оборота продовольственной розницы составил 6% в номинальном выражении. Это было обусловлено продовольственной инфляцией, которая в январе достигла 7,0%, а в феврале — 7,7%. Этот рост цен большей частью абсорбируется, т. к. покупатели увеличили расходы на продовольствие и сократили траты на услуги (на 6,5% в номинальном выражении в январе по сравнению с январем 2020 года) и рестораны (на 9,6%). Мы повышаем прогноз роста оборота в продовольственной рознице на 2021 год с 7,5% до 9,0% в рублях (с учетом нашего прогноза продовольственной инфляции 6,2%).

Риски для выручки снизились. За последние 12 месяцев доля уникальных покупателей увеличилась с 19% до 22%. Новые клиенты продолжают пользоваться Магнитом, при этом выручка растет за счет редких, но крупных покупок. Этот фактор в сочетании с ускоренной продовольственной инфляцией, видимо, сгладит эффект базы сравнения и слабый рост в 2020 году. Мы прогнозируем годовой рост выручки 6% в 1К21 (раньше мы ожидали 4%) и выше в последующие кварталы.

Мы повышаем прогнозы и целевую цену. Мы учли результаты за 2020 год и стратегические прогнозы, а также повысили долгосрочную оценку выручки и EBITDA на 2% и 3%. Теперь наша оценочная модель охватывает еще один год, что позволило повысить целевую цену с $18,00 до $19,00 за ГДР. Мы повысили рекомендацию по акциям Магнита до ПОКУПАТЬ, хотя наши прогнозы все еще ниже заявленных целей компании.

Оценка ГДР выросла. За прошедший год коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2021о» (по международным стандартам учета IAS 17) для ГДР компании вырос с 5,5 до 6,0, наша целевая цена подразумевает коэффициент 7,5. ГДР Магнита торгуются с 40%-м дисконтом к аналогам с развивающихся рынков, несмотря на значительно улучшившийся профиль рисков. Дивидендная доходность 9% защищает от возможного падения котировок, а операционные и финансовые результаты за квартал должны оказать поддержку акциям.

Красноперов Михаил
Sberbank CIB

Компания продемонстрировала впечатляющие результаты, ей удалось восстановить рост сопоставимых продаж и рентабельность EBITDA, сгенерировать рекордный free cash flow и снизить долговую нагрузку. Но цифры за 2020 год уже были известны рынку, так как компания в начале февраля уже опубликовала неаудированные результаты по МСФО.В

2021 году рост продаж несколько замедлится (мы ожидаем рост на 8% г/г), при этом ожидаем сохранения маржи EBITDA на уровне выше 7% продолжения генерации положительного free cash flow. Это позволит выплачивать дивиденды не ниже уровня 50 млрд рублей в год (491 руб. на акцию), без ущерба росту бизнеса и долговой нагрузке. На горизонте нескольких лет возможен и дальнейший рост дивидендов, а также принятие официальной дивидендной политики (в привязке к прибыли или денежным потокам). Годовая дивидендная доходность на уровне 9,5% и потенциал роста маржинальности бизнеса делают акции «Магнита» привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»