МТС

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 16.11.22 вышел отчёт за 3 квартал 2022 г. компании МТС (MTSS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

МТС – это ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной связи. Кроме мобильной связи МТС предоставляет услуги фиксированной телефонии, широкополосного доступа в интернет и цифрового кабельного телевидения. У компании есть крупнейшая в России непродовольственная розничная сеть, в которую входит более 5000 салонов связи по обслуживанию клиентов и продаже мобильных устройств.

Также компания владеет МТС банком, что позволяет ей оказывать банковские и финансовые услуги. МТС формирует облачные решения, где планирует стать ведущим частным поставщиком в России. А также имеет свою экосистему. В частности, активно развивается онлайн-кинотеатр KION, каталог которого включает более 200 ТВ-каналов и тысячи фильмов, сериалов, мультфильмов.

( Читать дальше )

⚡️МТС раскрыл финансовые за 3 квартал 2022.

📌Но на мой взгляд, ключевая история не эта 👇

👉 Рост выручки от услуг связи в России на 2,1% гг. до 110,3 млрд руб.

👉 Сегмент Финтеха показал рост выручки на 47,9% гг до 18,7 млрд руб.

👉 Увеличение количества клиентов МТС Банка на 18% гг.

👉 Количество пользователей Экосистемы увеличилось до 12,8 млн +63 г/г

👉 CAPEX компании снизился на 15% до 74,8 млрд руб.

👉 Чистый долг вырос в 3кв2022 на 4,6% г/г

🧳 Дополнительный драйвер в будущем может быть, что МТС Travel запустила сервис бронирования отелей по России.

🗯 МТС демонстрирует хорошие темпы развития Digital сферы, что позволяет ее оценить не просто как телекоммуникационную компанию, а как представителя IT-индустрии, что показывает крайне высокую рыночную недооцененность компании на долгосрочном периоде

При этом я бы обратил внимание, не на сам МТС, на ее ключевого акционера 👇

( Читать дальше )

Отчеты МТС из разряда тех, что можно смотреть раз в год

Если нет штрафов США за «бакшиш» в Узбекистане, то квартальные показатели компании достаточно стабильны и предсказуемы

Подробный разбор финансов компании делал по итогам 1п'22

( Читать дальше )

«Мтс контора тридварасов?
Только что в салоне мтс при оформлении сим карты, кассир пыталась сфотографировать мое лицо. На вопрос зачем, грит биометрию собираю.
Тут я немного при… По идее же нужно предупреждать, если не письменно, то хоть устно сказать. Пишу в поддержку, говорят это у них фишка новая с 15 июня 2022г. добровольно-принудительная. При этом в этой шараге видимо свято верят в неподкупность и честность своих сотрудников, и сливы данных исключены видимо. Короче МТС, я ваш клиент с нокии 3310. Был.

Оригинальный пост
pikabu.ru/story/mts_nezakonnyiy_sbor_biometrii_9657280?utm_source=linkshare&utm_medium=sharing
»

К вопросу о бизнесе МТС.

Итак компания наживается на свои клиентах. Не спрашивает их разрешение. Нарушает законодательство.
Может поэтому компания МТС и выросла за 19 лет всего на 78 процентов. И в дальнейшем будет падать и падать?

Продавать и ещё раз продавать данную компанию нужно. Ну или не покупать.

Ситуация характерна для пятницы, краткосрочные инвесторы и трейдеры закрывают свои позиции. К тому же на фоне падающей цены на нефть марки Brent, которая упала почти до 89$ за баррель. Почти все голубые фишки закрыли день в пределах нуля или в минусе. Индекс Московской биржи снизился на 📉-0,3% до отметки 2206,32 пункта. При этом в течение дня индекс пробил важную отметку в 2200, но потом вернулся назад.

 

Лидеры падения сегодня:

1. Магнит 📉-2,2%. Компания так и не опубликовала финансовую отчетность за 3 квартал 2022г., которая обычно была доступна к концу октября — началу ноября. Ожидается существенный рост показателей год к году, и не очень оптимистичные данные по сравнению со 2-м кварталом 2022г. Техническая картина в акциях Магнита умеренно негативная. Акции находятся в локальном нисходящем тренде от октябрьских вершин.

 

2. X5 Retail Group 📉-1%. При этом менеджмент компании объявил о том, что «Пятёрочка» открыла юбилейный 19 000-ый магазин, новый объект расположен в Волгограде. На текущий момент в Волгоградской области работают 232 магазина сети, а до конца года планируется запуск ещё восьми торговых объектов. При этом по финансовой отчетности компания продемонстрировала позитивные результаты в 3 квартале: Выручка: 647 млрд (+19% г/г), EBITDA: 77 млрд (+11% г/г), Чистая прибыль: 13,8 млрд (+13% г/г).

( Читать дальше )

Выделим важные события и факторы, которые могут повлиять на наиболее ликвидные российские акции.

   

• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)

Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023

( Читать дальше )

МТС представила отчет по МСФО за 3 квартал. Посмотрим, как компания чувствует себя, и чего ждать от бизнеса и акций.

— Выручка выросла на 0,8% год к году до 137,7 млрд рублей, +0.8% г/г.

— Скорр. OIBDA = 60,5 млрд рублей, -1,3% г/г.

— Операционная прибыль снизилась до 32.6 млрд руб., -2.4% г/г.


( Читать дальше )

Выручка +4.5% и составила 288,5 млрд.р.
Прибыль уменьшилась -28% и составила 29,7 млрд.р. Если учесть убыток от прочих операций, то прибыль составляет 20,2 млрд.р. (было 49 млрд.р. за 9 мес. 2021г.)

Долгосрочные обязательства компании увеличились на 16 млрд.р. и составили 439 млрд.р. Краткосрочные обязательства увеличились на 41,9 млрд.р. и составили 192,3 млрд.р.
Денежные средства на 30.09.2022г. составляют 33,9 млрд.р. (было 22,4 млрд.р.)

Ничего хорошего не вижу у компании, фундаментально долг очень большой. Дальнейшие высокие дивиденды, которые платились за счет увеличений долгов, сейчас под большим вопросом. Компания так же тянет с новой див. политикой.

Среднесрочно можно искать точки входа, но долгосрочная инвестиция в данную компанию вызывает много вопросов и несет за собой риски. Когда долги превышают годовую выручку, это негативно для компании.

( Читать дальше )

Группа МТС представила свои финансовые результаты за 3К 2022 г., которые оказались несколько слабее нашего прогноза, но слегка опередили консенсус. Ожидаемо на выручку оператора оказало давление снижение розничных продаж более 42% г/г в силу слабого спроса и проблем с поставками. Рост доходов от сервисов связи замедлился в 2 раза относительно предыдущего квартал на фоне ухода положительного эффекта от консолидации новых активов. Эффект от дополнительного повышения тарифов во второй половине сентября еще не успел проявиться. Банк продемонстрировал очень сильные результаты с ростом выручки почти на 50% г/г и положительным эффектом на уровне OIBDA. Рентабельность скор. OIBDA группы снизилась на 0,9 п.п. г/г, что в основном объясняется увеличением расходов на персонал. Мы оцениваем результаты как нейтральные. Наша текущая рекомендация для акций МТС — «Покупать» с целевой ценой 340 руб. за бумагу.

Выручка МТС увеличилась в 3К на 0,8% г/г, что близко к нашим оценкам. В частности, в России общая выручка увеличилась на 0,7% г/г, а сервисная — на 7,2% г/г, что примерно соответствует показателям прошлого отчетного периода. Серьезное давление на выручку группы продолжало оказывать снижение розничных продаж более 40% г/г, которое наблюдается на фоне падения спроса на устройства и проблем с поставками. Мы полагаем, что динамика продаж останется схожей и в 4К. Доходы от сервисов связи увеличились на 2,1% г/г, что отражает замедление темпов роста относительно 2К. Положительный эффект от консолидации приобретенных активов вроде МТТ больше не влиял на результаты, в связи с чем замедлился рост сервисов фиксированной связи. Тарифы были повышены во второй половине сентября еще на 10%, но это повышение, по большей части отразится в финансовых показателях 4К. Число экосистемных пользователей достигло 12,8 млн, что составляет 16% всей абонентской базы оператора.

( Читать дальше )